الأفكار الرئيسية

• تشير الملكية المؤسسية المرتفعة بشكل كبير إلى أن سعر سهم Intel حساس لإجراءات التداول الخاصة بها
• يمتلك أكبر 25 مساهمًا 43٪ من الشركة

يجب على كل مستثمر في شركة إنتل ( NASDAQ:INTC ) أن يكون على دراية بأقوى مجموعات المساهمين. وبنسبة 67%، تمتلك المؤسسات الحد الأقصى من الأسهم في الشركة. وبعبارة أخرى، فإن المجموعة ستحقق أكبر قدر من الربح (أو ستخسر أكثر) من استثماراتها في الشركة.

ونظراً للكم الهائل من الأموال والقدرات البحثية المتاحة لها، فإن الملكية المؤسسية تميل إلى أن تحمل قدراً كبيراً من الثقل، وخاصة بين المستثمرين الأفراد. ولذلك، فإن جزءًا كبيرًا من الأموال المؤسسية المستثمرة في الشركة عادة ما يكون بمثابة تصويت كبير بالثقة في مستقبلها.

دعونا نلقي نظرة فاحصة لنرى ما يمكن أن تخبرنا به أنواع المساهمين المختلفة عن إنتل.

ماذا تخبرنا الملكية المؤسسية عن إنتل؟

تقوم المؤسسات عادةً بقياس نفسها وفقًا لمعيار قياسي عند تقديم التقارير إلى مستثمريها، لذلك غالبًا ما تصبح أكثر حماسًا بشأن السهم بمجرد إدراجه في مؤشر رئيسي. نتوقع أن يكون لدى معظم الشركات بعض المؤسسات في السجل، خاصة إذا كانت في طور النمو.

يمكننا أن نرى أن إنتل لديها مستثمرين مؤسسيين؛ ويمتلكون جزءًا كبيرًا من أسهم الشركة. وهذا يعني أن المحللين العاملين في تلك المؤسسات قد نظروا إلى السهم وأبدوا إعجابهم به. ولكن مثل أي شخص آخر، يمكن أن يكونوا مخطئين. عندما تمتلك عدة مؤسسات أسهمًا، هناك دائمًا خطر أن تكون في "تداول مزدحم". عندما تسوء مثل هذه التجارة، قد تتنافس أطراف متعددة لبيع الأسهم بسرعة. ويكون هذا الخطر أعلى في الشركة التي ليس لها تاريخ في النمو. يمكنك الاطلاع على أرباح وإيرادات Intel التاريخية أدناه، ولكن ضع في اعتبارك أن هناك دائمًا المزيد من القصة.

يجب على المستثمرين ملاحظة أن المؤسسات تمتلك في الواقع أكثر من نصف الشركة، حتى تتمكن بشكل جماعي من ممارسة قوة كبيرة. لا تملك صناديق التحوط الكثير من الأسهم في شركة إنتل. بالنظر إلى بياناتنا، يمكننا أن نرى أن أكبر مساهم هو The Vanguard Group, Inc. بنسبة 9.1% من الأسهم القائمة. وبالمقارنة، يمتلك ثاني وثالث أكبر المساهمين حوالي 8.1% و4.5% من الأسهم.

تشير دراساتنا إلى أن أكبر 25 مساهمًا يسيطرون بشكل جماعي على أقل من نصف أسهم الشركة، مما يعني أن أسهم الشركة منتشرة على نطاق واسع ولا يوجد مساهم مهيمن.

في حين أنه من المنطقي دراسة بيانات الملكية المؤسسية لشركة ما، فمن المنطقي أيضًا دراسة مشاعر المحللين لمعرفة الاتجاه الذي تهب فيه الرياح. هناك عدد معقول من المحللين الذين يغطون السهم، لذا قد يكون من المفيد معرفة وجهة نظرهم الإجمالية بشأن المستقبل.

الملكية الداخلية لشركة إنتل

يمكن أن يكون تعريف المطلعين على الشركة ذاتيًا ويختلف بين الولايات القضائية. تعكس بياناتنا المطلعين الأفراد، وتستحوذ على أعضاء مجلس الإدارة على أقل تقدير. إدارة الشركة مسؤولة أمام مجلس الإدارة ويجب أن يمثل الأخير مصالح المساهمين. ومن الجدير بالذكر أنه في بعض الأحيان يكون المديرون رفيعو المستوى هم أنفسهم في مجلس الإدارة.

أنا عمومًا أعتبر الملكية الداخلية أمرًا جيدًا. ومع ذلك، في بعض المناسبات، يصعب على المساهمين الآخرين تحميل مجلس الإدارة المسؤولية عن القرارات.

تشير أحدث بياناتنا إلى أن المطلعين يمتلكون أقل من 1% من شركة Intel Corporation. إنها شركة كبيرة جدًا، لذا سيكون من المفاجئ أن نرى المطلعين يمتلكون نسبة كبيرة من الشركة. على الرغم من أن نسبة ملكيتهم تقل عن 1%، إلا أنه يمكننا أن نرى أن أعضاء مجلس الإدارة يمتلكون بشكل جماعي ما قيمته 72 مليون دولار أمريكي من الأسهم (بالأسعار الحالية). من الجيد دائمًا رؤية بعض الملكية الداخلية على الأقل، ولكن قد يكون من المفيد التحقق مما إذا كان هؤلاء المطلعون يبيعون.

الملكية العامة

يمتلك عامة الناس - بما في ذلك مستثمرو التجزئة - حصة تبلغ 33% في الشركة، وبالتالي لا يمكن تجاهلهم بسهولة. في حين أن هذه المجموعة لا يمكنها بالضرورة اتخاذ القرارات، فمن المؤكد أنها يمكن أن يكون لها تأثير حقيقي على كيفية إدارة الشركة.

الخطوات التالية:

في حين أنه من المفيد النظر في المجموعات المختلفة التي تمتلك شركة ما، إلا أن هناك عوامل أخرى أكثر أهمية. لننظر على سبيل المثال إلى شبح مخاطر الاستثمار الدائم الحضور. لقد حددنا علامتين تحذيريتين لشركة Intel ، وينبغي أن يكون فهمهما جزءًا من عملية الاستثمار الخاصة بك.

ولكن في النهاية فإن المستقبل ، وليس الماضي، هو الذي سيحدد مدى نجاح أصحاب هذه الأعمال. ولذلك نعتقد أنه من المستحسن إلقاء نظرة على هذا التقرير المجاني الذي يوضح ما إذا كان المحللون يتوقعون مستقبلا أكثر إشراقا .

ملاحظة: يتم حساب الأرقام الواردة في هذه المقالة باستخدام بيانات من آخر اثني عشر شهرًا، والتي تشير إلى فترة 12 شهرًا تنتهي في آخر تاريخ من الشهر الذي تم فيه تأريخ البيان المالي. قد لا يكون هذا متسقًا مع أرقام التقرير السنوي للعام بأكمله.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.