رؤى رئيسية

• نظرًا للحصة الكبيرة التي تمتلكها المؤسسات في الأسهم، فقد يكون سعر سهم شركة Automatic Data Processing عرضة لقرارات التداول الخاصة بها
• يبلغ إجمالي عدد المستثمرين الذين يمتلكون حصة الأغلبية في الشركة 25 مستثمرًا بنسبة ملكية 47٪

إن إلقاء نظرة على المساهمين في شركة Automatic Data Processing, Inc. ( NASDAQ:ADP ) يمكن أن يخبرنا أي مجموعة هي الأكثر قوة. المجموعة التي تمتلك أكبر عدد من الأسهم في الشركة، حوالي 82% على وجه التحديد، هي المؤسسات. وهذا يعني أن المجموعة ستستفيد أكثر إذا ارتفع السهم (أو ستخسر أكثر إذا حدث انخفاض).

وبما أن المؤسسات تتمتع بقدرة هائلة على الوصول إلى رأس المال، فإن تحركاتها في السوق تميل إلى تلقي قدر كبير من التدقيق من جانب المستثمرين الأفراد أو المستثمرين الأفراد. وبالتالي، فإن حصة كبيرة من الأموال المؤسسية المستثمرة في الشركة عادة ما تكون بمثابة تصويت كبير بالثقة في مستقبلها.

دعونا نتعمق أكثر في كل نوع من أنواع مالكي معالجة البيانات التلقائية، بدءًا من الرسم البياني أدناه.

ماذا تخبرنا الملكية المؤسسية عن المعالجة الآلية للبيانات؟

يقوم المستثمرون المؤسسيون عادة بمقارنة عوائدهم بعوائد مؤشر يتم متابعته بشكل شائع. لذا فهم يفكرون عمومًا في شراء الشركات الأكبر حجمًا والتي يتم تضمينها في مؤشر القياس ذي الصلة.

كما ترى، يمتلك المستثمرون المؤسسيون حصة كبيرة في شركة Automatic Data Processing. وهذا قد يشير إلى أن الشركة تتمتع بدرجة معينة من المصداقية في مجتمع الاستثمار. ومع ذلك، فمن الأفضل أن تكون حذرًا من الاعتماد على التحقق المفترض الذي يأتي مع المستثمرين المؤسسيين. فهم أيضًا يخطئون في بعض الأحيان. ليس من غير المألوف أن نرى انخفاضًا كبيرًا في سعر السهم إذا حاول مستثمران مؤسسيان كبيران بيع سهم في نفس الوقت. لذا فإن الأمر يستحق التحقق من مسار الأرباح السابقة لشركة Automatic Data Processing (أدناه). بالطبع، ضع في اعتبارك أن هناك عوامل أخرى يجب مراعاتها أيضًا.

وبما أن المستثمرين المؤسسيين يمتلكون أكثر من نصف الأسهم المصدرة، فمن المرجح أن يضطر مجلس الإدارة إلى الاهتمام بتفضيلاتهم. ولا تمتلك صناديق التحوط الكثير من الأسهم في شركة Automatic Data Processing. وتعد شركة Vanguard Group, Inc. أكبر مساهم حاليًا، حيث تمتلك 9.9% من الأسهم المتداولة. وتعد شركة BlackRock, Inc. ثاني أكبر مساهم حيث تمتلك 8.4% من الأسهم العادية، وتمتلك شركة State Street Global Advisors, Inc. حوالي 4.4% من أسهم الشركة.

تشير دراساتنا إلى أن أكبر 25 مساهمًا يسيطرون جماعيًا على أقل من نصف أسهم الشركة، مما يعني أن أسهم الشركة منتشرة على نطاق واسع ولا يوجد مساهم مهيمن.

إن البحث في ملكية المؤسسات هو وسيلة جيدة لقياس وتصفية الأداء المتوقع للسهم. ويمكن تحقيق نفس الشيء من خلال دراسة مشاعر المحللين. هناك عدد معقول من المحللين الذين يغطون السهم، لذا قد يكون من المفيد معرفة وجهة نظرهم الإجمالية بشأن المستقبل.

ملكية داخلية لمعالجة البيانات الآلية

في حين أن التعريف الدقيق للعضو الداخلي قد يكون ذاتيًا، فإن الجميع تقريبًا يعتبرون أعضاء مجلس الإدارة أعضاء داخليين. يدير إدارة الشركة الأعمال، لكن الرئيس التنفيذي سوف يكون مسؤولاً أمام مجلس الإدارة، حتى لو كان عضوًا فيه.

يعتبر معظم الناس أن ملكية المطلعين أمر إيجابي لأنها قد تشير إلى أن مجلس الإدارة متوافق مع المساهمين الآخرين. ومع ذلك، في بعض الأحيان تتركز قدر كبير من السلطة داخل هذه المجموعة.

تشير بياناتنا إلى أن المطلعين يمتلكون أقل من 1% من أسهم شركة Automatic Data Processing, Inc. بأسمائهم الخاصة. ونظرًا لضخامة الشركة، لا نتوقع أن يمتلك المطلعون نسبة كبيرة من الأسهم. ويبلغ إجمالي ما يمتلكونه 112 مليون دولار أمريكي من الأسهم. ومن الجيد دائمًا أن نرى على الأقل بعض ملكية المطلعين، ولكن قد يكون من المفيد التحقق مما إذا كان هؤلاء المطلعون يبيعون أسهمهم.

الملكية العامة

إن عامة الناس، وهم عادة مستثمرون أفراد، يمتلكون حصة 18% في شركة أوتوماتيك داتا بروسيسينج. ورغم أن هذا الحجم من الملكية كبير، إلا أنه قد لا يكون كافياً لتغيير سياسة الشركة إذا لم يكن القرار متزامناً مع المساهمين الكبار الآخرين.

الخطوات التالية:

في حين أنه من المفيد أن نأخذ في الاعتبار المجموعات المختلفة التي تمتلك شركة ما، إلا أن هناك عوامل أخرى أكثر أهمية.

أحب دائمًا التحقق من تاريخ نمو الإيرادات . يمكنك أنت أيضًا القيام بذلك من خلال الوصول إلى هذا الرسم البياني المجاني للإيرادات والأرباح التاريخية في هذا الرسم البياني التفصيلي .

إذا كنت مثلي، فقد ترغب في التفكير فيما إذا كانت هذه الشركة سوف تنمو أم تتقلص. لحسن الحظ، يمكنك الاطلاع على هذا التقرير المجاني الذي يوضح توقعات المحللين لمستقبلها .

ملاحظة: يتم حساب الأرقام الواردة في هذه المقالة باستخدام بيانات الأشهر الاثني عشر الماضية، والتي تشير إلى الفترة الممتدة لـ 12 شهرًا والتي تنتهي في آخر تاريخ من الشهر الذي تم فيه تأريخ البيانات المالية. وقد لا يتوافق هذا مع أرقام التقرير السنوي للعام بأكمله.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.