رؤى رئيسية

• تشير الملكية المؤسسية المرتفعة بشكل كبير إلى أن سعر سهم O'Reilly Automotive حساس لإجراءات التداول الخاصة بهم
• يبلغ إجمالي عدد المستثمرين الذين يمتلكون حصة الأغلبية في الشركة 50٪

لمعرفة من يتحكم فعليًا في شركة أوريلي أوتوموتيف ( ناسداك: ORLY )، من المهم فهم هيكل ملكية الشركة. بحصة 87%، تمتلك المؤسسات أكبر عدد من الأسهم في الشركة. بمعنى آخر، تواجه المجموعة أقصى احتمالية للنمو (أو مخاطر هبوط).

نظراً لامتلاك المؤسسات رؤوس أموال ضخمة، فإن تحركاتها في السوق تخضع عادةً لتدقيق مكثف من جانب المستثمرين الأفراد أو المستثمرين الأفراد. لذا، يُعتبر استثمار مبالغ كبيرة من الأموال المؤسسية في شركة ما ميزة مرغوبة.

دعونا نلقي نظرة عن كثب لنرى ما يمكن أن تخبرنا به أنواع المساهمين المختلفة عن شركة O'Reilly Automotive.

ماذا تخبرنا الملكية المؤسسية عن شركة O'Reilly Automotive؟

عادةً ما تقيس المؤسسات نفسها بناءً على معيار مرجعي عند تقديم تقاريرها لمستثمريها، لذا غالبًا ما يزداد حماسها تجاه سهم ما بمجرد إدراجه في مؤشر رئيسي. نتوقع أن يكون لدى معظم الشركات بعض المؤسسات المسجلة، خاصةً إذا كانت في طور النمو.

كما ترون، يمتلك المستثمرون المؤسسيون حصةً لا بأس بها في شركة أوريلي أوتوموتيف. وهذا يُشير إلى مصداقيةٍ جيدةٍ لدى المستثمرين المحترفين. لكن لا يُمكننا الاعتماد على هذه الحقيقة وحدها، فالمؤسسات تُقدم على استثماراتٍ سيئةٍ أحيانًا، كما يفعل الجميع. ليس من غير المألوف أن نرى انخفاضًا كبيرًا في سعر السهم إذا حاول مستثمران مؤسسيان كبيران بيع أسهمهما في الوقت نفسه. لذا، يُنصح بالاطلاع على مسار أرباح شركة أوريلي أوتوموتيف السابقة (أدناه). وبالطبع، تذكّروا أن هناك عوامل أخرى يجب مراعاتها أيضًا.

بما أن المستثمرين المؤسسيين يمتلكون أكثر من نصف الأسهم المصدرة، فمن المرجح أن يولي مجلس الإدارة اهتمامًا لتفضيلاتهم. شركة أوريلي أوتوموتيف ليست مملوكة لصناديق التحوط. بالنظر إلى بياناتنا، يتضح أن أكبر مساهم فيها هو مجموعة فانجارد، بحصة 9.2% من الأسهم المتداولة. وتُعد بلاك روك، ثاني أكبر مساهم بحصة 7.3% من الأسهم العادية، بينما تمتلك ستيت ستريت جلوبال أدفايزرز، حوالي 4.3% من أسهم الشركة.

إن إلقاء نظرة فاحصة على أرقام الملكية لدينا يشير إلى أن المساهمين الـ 23 الأكبر لديهم ملكية مشتركة بنسبة 50٪، مما يعني أنه لا يوجد مساهم واحد لديه الأغلبية.

في حين أن دراسة بيانات الملكية المؤسسية لشركة ما أمرٌ منطقي، فمن المنطقي أيضًا دراسة آراء المحللين لمعرفة اتجاهات السوق. يقوم عددٌ لا بأس به من المحللين بتغطية أسهم الشركة، لذا يُمكنك بسهولةٍ الاطلاع على توقعات النمو.

ملكية داخلية لشركة أوريلي للسيارات

قد يختلف تعريف الشخص المطلع قليلاً بين الدول، ولكن أعضاء مجلس الإدارة يُحتسبون دائمًا. فالإدارة مسؤولة في النهاية أمام المجلس. ومع ذلك، ليس من النادر أن يكون المديرون أعضاءً في مجلس الإدارة التنفيذي، خاصةً إذا كانوا مؤسسين أو رؤساء تنفيذيين.

يعتبر معظم الناس أن ملكية المطلعين أمر إيجابي، إذ قد يدل على توافق مجلس الإدارة مع المساهمين الآخرين. ومع ذلك، في بعض الأحيان، تتركز السلطة بشكل مفرط داخل هذه المجموعة.

تشير بياناتنا إلى أن المطلعين على بواطن الأمور يمتلكون أقل من 1% من أسهم شركة أوريلي أوتوموتيف بأسمائهم الخاصة. إنها شركة ضخمة، لذا من المستغرب أن يمتلك المطلعون نسبة كبيرة منها. ورغم أن ملكيتهم تقل عن 1%، إلا أننا نلاحظ أن أعضاء مجلس الإدارة يمتلكون أسهمًا بقيمة 633 مليون دولار أمريكي (بالأسعار الحالية). من الجيد أن نرى أعضاء مجلس الإدارة يمتلكون أسهمًا، ولكن قد يكون من المفيد التحقق مما إذا كان هؤلاء المطلعون قد اشتروا أسهمًا.

الملكية العامة

يمتلك عامة الناس، وهم عادةً مستثمرون أفراد، حصة 12% في شركة أوريلي أوتوموتيف. ورغم أن هذه المجموعة لا تملك بالضرورة القرار، إلا أنها بلا شك قادرة على التأثير بشكل كبير على إدارة الشركة.

الخطوات التالية:

من المفيد دائمًا التفكير في المجموعات المختلفة التي تملك أسهمًا في شركة ما. ولكن لفهم شركة أوريلي أوتوموتيف بشكل أفضل، علينا مراعاة عوامل أخرى عديدة. على سبيل المثال، تحمل المخاطر - لدى شركة أوريلي أوتوموتيف علامتان تحذيريتان (وإحداهما مزعجة بعض الشيء) نعتقد أنه يجب عليك معرفتهما.

إذا كنت تفضل معرفة ما يتوقعه المحللون فيما يتعلق بالنمو المستقبلي، فلا تفوت هذا التقرير المجاني حول توقعات المحللين .

ملاحظة: الأرقام الواردة في هذه المقالة محسوبة باستخدام بيانات الأشهر الاثني عشر الماضية، والتي تشير إلى فترة الاثني عشر شهرًا المنتهية في آخر تاريخ من الشهر الذي تم فيه تأريخ البيانات المالية. قد لا يتوافق هذا مع أرقام التقرير السنوي الكامل.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.