رؤى رئيسية

• نظرًا للحصة الكبيرة التي تمتلكها المؤسسات في الأسهم، فقد يكون سعر سهم O'Reilly Automotive عرضة لقرارات التداول الخاصة بها
• يبلغ إجمالي عدد المستثمرين الذين يمتلكون حصة الأغلبية في الشركة 25 مستثمرًا بنسبة ملكية 50٪

إن إلقاء نظرة على المساهمين في شركة O'Reilly Automotive, Inc. ( NASDAQ:ORLY ) يمكن أن يخبرنا أي مجموعة هي الأكثر قوة. يمكننا أن نرى أن المؤسسات تمتلك حصة الأسد في الشركة بنسبة ملكية تبلغ 88%. وهذا يعني أن المجموعة ستستفيد أكثر إذا ارتفع السهم (أو ستخسر أكثر إذا حدث انخفاض).

ونظراً للكم الهائل من الأموال والقدرات البحثية المتاحة تحت تصرفها، فإن الملكية المؤسسية تميل إلى حمل قدر كبير من الثقل، وخاصة بين المستثمرين الأفراد. وبالتالي، فإن حصة كبيرة من الأموال المؤسسية المستثمرة في الشركة عادة ما تكون بمثابة تصويت ضخم بالثقة في مستقبلها.

في الرسم البياني أدناه، نقوم بالتركيز على مجموعات الملكية المختلفة لشركة O'Reilly Automotive.

ماذا تخبرنا الملكية المؤسسية عن شركة O'Reilly Automotive؟

يقوم المستثمرون المؤسسيون عادة بمقارنة عوائدهم بعوائد مؤشر يتم متابعته بشكل شائع. لذا فهم يفكرون عمومًا في شراء الشركات الأكبر حجمًا والتي يتم تضمينها في مؤشر القياس ذي الصلة.

كما ترى، يمتلك المستثمرون المؤسسيون حصة كبيرة في شركة أوريلي أوتوموتيف. وهذا يعني أن المحللين العاملين لدى هذه المؤسسات قد نظروا إلى السهم وأعجبهم. ولكن مثل أي شخص آخر، قد يكونون مخطئين. إذا غيرت مؤسسات متعددة وجهة نظرها بشأن سهم ما في نفس الوقت، فقد تشهد انخفاض سعر السهم بسرعة. لذلك يجدر بنا أن نلقي نظرة على تاريخ أرباح شركة أوريلي أوتوموتيف أدناه. بالطبع، المستقبل هو ما يهم حقًا.

يمتلك المستثمرون المؤسسيون أكثر من 50% من الشركة، لذا فإنهم مجتمعين قد يؤثرون بقوة على قرارات مجلس الإدارة. ولا تمتلك صناديق التحوط الكثير من الأسهم في شركة أوريلي أوتوموتيف. وأكبر مساهم في الشركة هو مجموعة فانجارد، التي تمتلك 8.9% من الأسهم. وفي الوقت نفسه، يمتلك ثاني وثالث أكبر مساهمين 7.2% و4.2% من الأسهم المصدرة على التوالي.

إن إلقاء نظرة فاحصة على أرقام الملكية لدينا يشير إلى أن أكبر 25 مساهمًا لديهم ملكية مشتركة بنسبة 50%، مما يعني أنه لا يوجد مساهم واحد لديه الأغلبية.

في حين أنه من المنطقي دراسة بيانات الملكية المؤسسية لشركة ما، فمن المنطقي أيضًا دراسة مشاعر المحللين لمعرفة الاتجاه الذي تهب فيه الرياح. هناك الكثير من المحللين الذين يغطون السهم، لذا قد يكون من المفيد معرفة ما يتوقعونه أيضًا.

ملكية داخلية لشركة O'Reilly Automotive

قد يختلف تعريف الشخص المطلع قليلاً بين مختلف البلدان، لكن أعضاء مجلس الإدارة هم من يؤخذ في الاعتبار دائمًا. يدير مديرو الشركة الأعمال، لكن الرئيس التنفيذي سوف يكون مسؤولاً أمام مجلس الإدارة، حتى لو كان عضوًا فيه.

إن الملكية الداخلية أمر إيجابي عندما تشير إلى أن القيادة تفكر مثل المالكين الحقيقيين للشركة. ومع ذلك، فإن الملكية الداخلية العالية يمكن أن تمنح أيضًا قوة هائلة لمجموعة صغيرة داخل الشركة. وقد يكون هذا سلبيًا في بعض الظروف.

تشير معلوماتنا إلى أن المطلعين على شركة O'Reilly Automotive, Inc. يمتلكون أقل من 1% من أسهم الشركة. ونظرًا لضخامة الشركة، فلا نتوقع أن يمتلك المطلعون نسبة كبيرة من أسهمها. ويبلغ إجمالي ما يمتلكونه 555 مليون دولار أمريكي من الأسهم. وفي مثل هذا الموقف، قد يكون من المثير للاهتمام معرفة ما إذا كان هؤلاء المطلعون قد اشتروا أم باعوا.

الملكية العامة

مع ملكية 11% من أسهم الشركة، يتمتع عامة الناس، الذين يتألفون في الغالب من مستثمرين أفراد، بدرجة ما من النفوذ على شركة أوريلي أوتوموتيف. ورغم أن هذه المجموعة لا تستطيع بالضرورة اتخاذ القرارات، فمن المؤكد أنها يمكن أن يكون لها تأثير حقيقي على كيفية إدارة الشركة.

الخطوات التالية:

في حين أنه من الجدير أن نأخذ بعين الاعتبار المجموعات المختلفة التي تمتلك شركة ما، إلا أن هناك عوامل أخرى أكثر أهمية. انتبه إلى أن شركة O'Reilly Automotive تظهر ثلاث علامات تحذيرية في تحليلنا الاستثماري ، ولا يمكن تجاهل واحدة منها...

في نهاية المطاف ، المستقبل هو الأهم . يمكنك الوصول إلى هذا التقرير المجاني حول توقعات المحللين للشركة .

ملاحظة: يتم حساب الأرقام الواردة في هذه المقالة باستخدام بيانات الأشهر الاثني عشر الماضية، والتي تشير إلى الفترة الممتدة لـ 12 شهرًا والتي تنتهي في آخر تاريخ من الشهر الذي تم فيه تأريخ البيانات المالية. وقد لا يتوافق هذا مع أرقام التقرير السنوي للعام بأكمله.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.