تلقّى مساهمو شركة PLBY Group, Inc. ( ناسداك:PLBY ) الذين كانوا ينتظرون حدثًا ما ضربةً قويةً بانخفاض سعر سهمهم بنسبة 37% في الشهر الماضي. ومع ذلك، لم يُفسد شهرٌ سيئٌ العام الماضي تمامًا، حيث ارتفع السهم بنسبة 51%، وهو أمرٌ رائعٌ حتى في ظلّ سوقٍ صاعدة.

حتى بعد هذا الانخفاض الكبير في السعر، لا يزال من المنطقي القول إن نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") لمجموعة PLBY، البالغة 1x حاليًا، تبدو في وضعٍ متوسط مقارنةً بقطاع السلع الفاخرة في الولايات المتحدة، حيث يبلغ متوسط نسبة السعر إلى المبيعات حوالي 0.6x. مع ذلك، ليس من الحكمة تجاهل نسبة السعر إلى المبيعات دون تفسير، فقد يتجاهل المستثمرون فرصةً مميزةً أو خطأً مكلفًا.

كيف كان أداء مجموعة PLBY

قد يكون أداء مجموعة PLBY أفضل، إذ تراجعت إيراداتها مؤخرًا، بينما شهدت معظم الشركات الأخرى نموًا إيجابيًا في الإيرادات. ربما يتوقع السوق تحسن أداء إيراداتها الضعيف، مما يمنع انخفاض مكرر الربحية. مع ذلك، إذا لم يكن الأمر كذلك، فقد يقع المستثمرون في فخ دفع مبالغ باهظة مقابل السهم.

إذا كنت ترغب في معرفة ما يتوقعه المحللون للمستقبل، فيجب عليك مراجعة تقريرنا المجاني حول مجموعة PLBY .

هل هناك توقعات بنمو الإيرادات لمجموعة PLBY؟

الوقت الوحيد الذي قد تشعر فيه بالارتياح لرؤية P/S مثل PLBY Group هو عندما يتتبع نمو الشركة الصناعة عن كثب.

بالنظر إلى الوراء، لم يكن نمو إيرادات الشركة العام الماضي مثيرًا للتفاؤل، إذ سجلت انخفاضًا مخيبًا للآمال بنسبة 19%. ولا تبدو السنوات الثلاث الماضية جيدة أيضًا، إذ انخفضت إيرادات الشركة بنسبة 53% إجمالًا. لذا، للأسف، علينا أن نعترف بأن الشركة لم تحقق نموًا جيدًا في الإيرادات خلال تلك الفترة.

وبالانتقال إلى المستقبل، تشير تقديرات المحللين اللذين يغطيان الشركة إلى نمو الإيرادات بنسبة 3.8% خلال العام المقبل. وهذا يُتوقع أن يكون مُشابهًا لتوقعات نمو القطاع ككل بنسبة 3.3%.

مع أخذ ذلك في الاعتبار، من المنطقي أن يكون أداء شركة PLBY Group مُقاربًا لنظيراتها في السوق. ويبدو أن المساهمين مرتاحون للتمسك بأسهمهم بينما تُبقي الشركة على هامش ربحيتها.

خلاصة القول بشأن P/S لمجموعة PLBY

بعد انخفاض سعر سهم مجموعة PLBY، لا يزال مكرر ربحيتها متمسكًا بمتوسط مكرر ربحية السهم في القطاع. ليس من الحكمة الاعتماد على مكرر ربحية السهم وحده لتحديد ما إذا كان ينبغي بيعه، ولكنه قد يكون دليلاً عمليًا على مستقبل الشركة.

يبدو لنا أن نسبة السعر إلى المبيعات لمجموعة PLBY مناسبة، نظرًا لتوقعات المحللين بتوقعات إيرادات مماثلة لقطاع السلع الفاخرة. في هذه المرحلة، يشعر المستثمرون أن احتمالية تحسن أو تراجع الإيرادات ليست كافية لدفع نسبة السعر إلى المبيعات نحو الارتفاع أو الانخفاض. ما لم تتغير هذه الظروف، سيستمرون في دعم سعر السهم عند هذه المستويات.

بالطبع، تُعدّ الشركات المربحة ذات تاريخ نموّ أرباحٍ كبير خيارًا أكثر أمانًا . لذا، قد ترغب في الاطلاع على هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي تتمتّع بنسب سعر إلى ربحية معقولة، وحققت نموًا قويًا في الأرباح.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.