عندما يكون مكرر ربحية السهم (أو مكرر ربحية السهم) لدى ما يقرب من نصف الشركات في الولايات المتحدة أقل من 19x، يُنصح بتجنب سهم شركة لوفساك ( ناسداك: LOVE ) نظرًا لمكرر ربحيته البالغ 21.1x. مع ذلك، ليس من الحكمة الاكتفاء بأخذ مكرر الربحية كما هو، فقد يكون هناك تفسير لارتفاعه إلى هذا الحد.

في حين شهد السوق نموًا في الأرباح مؤخرًا، تراجعت أرباح لوفساك، وهو أمرٌ غير مُبشر. أحد الاحتمالات هو أن نسبة السعر إلى الربحية مرتفعة لأن المستثمرين يعتقدون أن هذا الأداء الضعيف للأرباح سيُحسّن الوضع. وإن لم يكن كذلك، فقد يشعر المساهمون الحاليون بقلق بالغ بشأن جدوى سعر السهم.

إذا كنت ترغب في معرفة ما يتوقعه المحللون للمستقبل، فيجب عليك مراجعة تقريرنا المجاني حول Lovesac .

ماذا تخبرنا مقاييس النمو عن نسبة السعر إلى الربح المرتفعة؟

من أجل تبرير نسبة السعر إلى الأرباح، يتعين على Lovesac تحقيق نمو مثير للإعجاب يتجاوز السوق.

بالنظر إلى الوراء، لم يكن نمو ربحية السهم للشركة العام الماضي مثيرًا للتفاؤل، إذ سجلت انخفاضًا مخيبًا للآمال بنسبة 8.4%. ولا تبدو السنوات الثلاث الماضية جيدة أيضًا، إذ انخفضت ربحية السهم للشركة بنسبة 69% إجمالًا. وبالتالي، لا بد أن المساهمين شعروا بالإحباط إزاء معدلات نمو الأرباح على المدى المتوسط.

وبالانتقال إلى التوقعات، من المتوقع أن تحقق الشركة نموًا سنويًا بنسبة 24% خلال السنوات الثلاث المقبلة، وفقًا لتقديرات المحللين الستة الذين يتابعون الشركة. وهذا أعلى بكثير من توقعات النمو السنوية البالغة 10% للسوق الأوسع.

بناءً على هذه المعلومات، يُمكننا فهم سبب تداول سهم لوفساك عند نسبة سعر إلى ربحية مرتفعة مقارنةً بالسوق. يبدو أن معظم المستثمرين يتوقعون هذا النمو القوي في المستقبل، وهم على استعداد لدفع المزيد مقابل السهم.

ماذا يمكننا أن نتعلم من نسبة السعر إلى الربحية التي وضعها لوفساك؟

نحن نقول أن قوة نسبة السعر إلى الأرباح لا تكمن في المقام الأول في كونها أداة تقييم، بل في قياس معنويات المستثمرين الحالية وتوقعاتهم المستقبلية.

لقد أثبتنا أن شركة لوفساك تحافظ على نسبة سعر ربحية مرتفعة، مدعومةً بتوقعات نمو أعلى من السوق ككل، كما هو متوقع. في هذه المرحلة، يرى المستثمرون أن احتمالية تدهور الأرباح ليست كبيرة بما يكفي لتبرير انخفاض نسبة السعر إلى الربحية. ما لم تتغير هذه الظروف، فإنها ستواصل تقديم دعم قوي لسعر السهم.

إذا كانت نسب السعر إلى الربحية تثير اهتمامك ، فقد ترغب في رؤية هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي تتمتع بنمو قوي في الأرباح ونسب سعر إلى ربحية منخفضة.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.