قد تبدو نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") لشركة W&T Offshore, Inc. ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: WTI ) والبالغة 0.3x خيارًا مناسبًا للشراء حاليًا، مقارنةً بقطاع النفط والغاز في الولايات المتحدة، حيث تتجاوز نسبة السعر إلى المبيعات في حوالي نصف الشركات 1.5x، بل إن تجاوزها 4x أمر شائع. مع ذلك، ليس من الحكمة الاكتفاء بحساب نسبة السعر إلى المبيعات كما هي، فقد يكون هناك تفسير لمحدوديتها.

كيف كان أداء شركة W&T Offshore في الآونة الأخيرة؟

قد يكون أداء شركة W&T Offshore أفضل، إذ تراجعت إيراداتها مؤخرًا، بينما شهدت معظم الشركات الأخرى نموًا إيجابيًا في الإيرادات. ربما يظل مكرر الربحية منخفضًا، إذ يعتقد المستثمرون أن فرص نمو الإيرادات القوية غير واردة. لذا، فبينما يُمكن القول إن السهم رخيص، سيتطلع المستثمرون إلى التحسن قبل أن يجدوا فيه قيمة جيدة.

هل ترغب بمعرفة رأي المحللين في مستقبل شركة W&T Offshore مقارنةً بالقطاع؟ في هذه الحالة، يُعد تقريرنا المجاني نقطة انطلاق ممتازة .

هل هناك أي توقعات بنمو الإيرادات لشركة W&T Offshore؟

من أجل تبرير نسبة السعر إلى المبيعات، ستحتاج شركة W&T Offshore إلى إنتاج نمو بطيء يتخلف عن الصناعة.

بالنظر إلى الوراء، لم يكن نمو إيرادات الشركة العام الماضي مثيرًا للتفاؤل، إذ سجلت انخفاضًا مخيبًا للآمال بنسبة 1.4%. كما أن السنوات الثلاث الماضية لا تبدو جيدة، إذ انخفضت إيرادات الشركة بنسبة 5.9% إجمالًا. لذلك، من الإنصاف القول إن نمو الإيرادات مؤخرًا كان غير مرغوب فيه للشركة.

بالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن ترتفع الإيرادات بنسبة 6.7% خلال العام المقبل، وفقًا للمحلل الوحيد الذي يتابع الشركة. ومع توقع نمو القطاع بنسبة 12%، فإن الشركة في وضع يسمح لها بتسجيل نتائج إيرادات أضعف.

في ضوء ذلك، من المفهوم أن يكون ربحية السهم لشركة W&T Offshore أقل من ربحية غالبية الشركات الأخرى. يبدو أن العديد من المساهمين لم يشعروا بالارتياح للاحتفاظ بأسهمهم في حين أن الشركة قد تواجه مستقبلًا أقل ازدهارًا.

ما الذي يمكننا تعلمه من P/S لشركة W&T Offshore؟

بشكل عام، نفضل أن نقتصر على استخدام نسبة السعر إلى المبيعات لتحديد ما يعتقده السوق بشأن الصحة العامة للشركة.

كما توقعنا، كشف فحصنا لتوقعات محللي شركة W&T Offshore أن ضعف توقعات إيراداتها يُسهم في انخفاض ربحيتها. ويبدو أن تشاؤم المساهمين بشأن توقعات إيرادات الشركة هو السبب الرئيسي في انخفاض ربحيتها. وستحتاج الشركة إلى تحسن في وضعها المالي لتبرير ارتفاع ربحيتها مستقبلًا.

ومع ذلك، يجب أن ندرك أن شركة W&T Offshore تظهر 4 علامات تحذيرية في تحليلنا الاستثماري، ولا ينبغي تجاهل 3 منها.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.