عندما تُعلن شركة مثل يوداو (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: DAO) عن شراكة استراتيجية عالمية، يميل المستثمرون إلى الاهتمام بها، خاصةً عندما يتعلق الأمر بأرقام ملموسة. هذا الأسبوع، كشفت يوداو عن صفقة مع مايوي تكنولوجي في معرض الصين-آسيان لإطلاق مليون جهاز ترجمة محمول فائق الذكاء حول العالم. يتميّز هذا التعاون بأنه يتجاوز مجرد طرح منتج جديد، ويجمع بين قدرات يوداو اللغوية المدعومة بالذكاء الاصطناعي وأجهزة مايوي وطموحاتها العالمية الأوسع. ومما زاد من حماس المستثمرين عملية شراء أولية مدعومة حكوميًا لنظارات ترجمة في تايلاند، مما يُشير إلى أن يوداو تشهد طلبًا حقيقيًا خارج الصين.

بعد سنواتٍ حافلة بالتحديات، انتعش سهم يوداو بهدوء، حيث ارتفع بنسبةٍ كبيرة بلغت 193% خلال العام الماضي. كما أظهر الأداء قصير الأجل زخمًا إيجابيًا، حيث ارتفع بنحو 27% خلال الأشهر الثلاثة الماضية، حتى بعد انخفاضٍ طفيفٍ هذا الشهر. تأتي هذه الشراكة الاستراتيجية في الوقت الذي تُحقق فيه يوداو نموًا في الإيرادات بنسبةٍ مزدوجة الرقم، إلى جانب مكاسبَ أسرع في صافي الدخل. ومن شأن هذه الدفعة الدولية الجديدة أن تُسرّع مسيرة تحول الشركة.

مع بدء العمل بصفقات جديدة مدعومة من الحكومة وتصاعد آفاق النمو الدولي، يتعين على المستثمرين أن يتساءلوا عما إذا كان السهم قد بدأ أخيرا في اللحاق بإمكاناته على المدى الطويل، أو ما إذا كان السوق لا يزال يقلل من تقدير مستقبل يوداو.

الرواية الأكثر شعبية: 32% أقل من قيمتها الحقيقية

وبحسب الرواية الأكثر انتشارا، فإن أسهم يوداو مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بنحو 30% مقارنة بتقديرات المحللين للقيمة العادلة، استنادا إلى نمو أرباحها المستقبلية وإمكانات توسيع الهامش.

يشير النمو القوي في الإيرادات بنسبة مئوية من رقمين في القطاعات ذات الإمكانات العالية، مثل خدمات المحتوى الرقمي (Youdao Lingshi)، وخدمات التسويق الإلكتروني، والأجهزة الذكية المدعومة بالذكاء الاصطناعي، إلى نجاح التنويع والاستفادة من ارتفاع متوسط الإيرادات لكل مستخدم، وفرص الإيرادات القائمة على الاشتراكات والإيرادات المتكررة. ومن المرجح أن يُحسّن هذا كلاً من الإيرادات الإجمالية والأرباح الإجمالية.

هل تساءلت يومًا ما الذي يدفع هذه النظرة التفاؤلية لتقييم يوداو؟ يكمن السر في نمو طموح في الإيرادات والأرباح، إلى جانب نظرة جريئة للربحية المستقبلية. هل تتساءل عن مدى ارتفاع توقعات المحللين لارتفاع الأرباح وهوامش الربح خلال السنوات القليلة القادمة، وما هي الافتراضات الجريئة التي بُنيت عليها حساباتهم؟ هذه الرواية مبنية على توقعات قد تفاجئ حتى المستثمرين المخضرمين.

النتيجة: القيمة العادلة 13.04 دولارًا (أقل من قيمتها الحقيقية)

اقرأ القصة كاملة وفهم ما وراء التوقعات.

ومع ذلك، لا تزال المخاطر قائمة، بما في ذلك انخفاض هوامش الربح الإجمالي وتقلص الإيرادات المؤجلة، وهو ما قد يقوض قصة نمو أرباح يوداو على المدى الطويل.

تعرف على المخاطر الرئيسية التي تحيط بهذه الرواية في يوداو.

وجهة نظر أخرى: نهج المضاعفات

بينما تشير تقديرات القيمة العادلة إلى أن سهم يوداو مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية، فإن النظر إلى نسبة السعر إلى الأرباح يُظهر عكس ذلك. فبهذا المقياس، يُتداول سهم يوداو أعلى بكثير من متوسط السوق. فهل يُشير هذا إلى ارتفاع مُفرط في النشاط، أم أن النمو المُستقبلي يُبرره؟

شاهد ما تقوله الأرقام عن هذا السعر - اكتشف ذلك من خلال تحليلنا التقييمي.

ابقَ على اطلاع دائم بتغيرات مؤشرات التقييم بإضافة يوداو إلى قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية . أو استكشف أداة الفرز لدينا لاكتشاف شركات أخرى تناسب معاييرك.

ابنِ سرد يوداو الخاص بك

إذا كنت ترغب في التعمق في الأرقام بنفسك أو تناول القصة من منظورك الخاص، فإن بناء منظور يوداو شخصي قد يستغرق بضع دقائق فقط. افعل ذلك على طريقتك .

نقطة البداية الرائعة لبحثك في Youdao هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين وعلامتين تحذيريتين مهمتين يمكن أن تؤثر على قرار الاستثمار الخاص بك.

هل تبحث عن المزيد من فرص الاستثمار الذكية؟

لماذا تحصر نفسك بقصة واحدة فقط؟ هذه المواضيع المختارة بعناية قد تضعك في صدارة المشهد، وتكشف لك مواضيع لم تنتبه لها، وزوايا جديدة ربما فاتتك.

• عزّز محفظتك الاستثمارية بمصادر دخل مستقرة بالانضمام إلى المستثمرين الذين يبحثون عن أسهم توزيعات أرباح بعوائد تزيد عن 3% . هنا، تقدم أفضل الشركات عوائد أعلى من 3% مع إمكانية تحقيق عوائد ثابتة.
• انطلق في موجة الابتكارات الرائدة من خلال الاطلاع على أسهم الذكاء الاصطناعي الرخيصة . هذا هو موطن الشركات التي تُحدث تحولات في الصناعات بحلول عملية للذكاء الاصطناعي.
• استغل الفرص المتاحة بأسعار غير مناسبة من خلال التركيز على الأسهم المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية استنادًا إلى التدفقات النقدية لتحديد الأسهم التي يتم تداولها بأقل من قيمتها الحقيقية قبل أن يلحق بها السوق.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.