لمحة عن أرباح شركة زويتيس للسنة المالية 2025

أعلنت شركة زويتيس (ZTS) مؤخرًا عن نتائجها المالية للربع الثالث من السنة المالية 2025، حيث بلغت إيراداتها 2.4 مليار دولار أمريكي، وبلغ ربح السهم الأساسي 1.63 دولار أمريكي، مما يمنح المستثمرين نظرة جديدة على أداء الشركة هذا العام. وقد شهدت الشركة تقلبات في الإيرادات الفصلية، حيث تراوحت بين 2.22 مليار دولار أمريكي في الربع الأول من عام 2025 و2.46 مليار دولار أمريكي في الربع الثاني من العام نفسه، بينما ارتفع ربح السهم الأساسي من 1.41 دولار أمريكي إلى 1.61 دولار أمريكي خلال الفترة نفسها، مقارنةً بربح السهم خلال الاثني عشر شهرًا الماضية الذي بلغ 5.94 دولار أمريكي على إيرادات قدرها 9.40 مليار دولار أمريكي. ومع سعر سهم حالي يبلغ حوالي 125.64 دولار أمريكي، تُسلط هذه النتائج الضوء على مدى استدامة هوامش ربح زويتيس وقدرتها على تحقيق الأرباح خلال الفترة المتبقية من العام.

بعد ظهور الأرقام الرئيسية، تتمثل الخطوة التالية في معرفة كيف تتوافق هذه الأرقام المتعلقة بالأرباح مع الروايات الأوسع التي يتابعها المستثمرون حول مسار نمو شركة زويتيس وربحيتها وملف المخاطر الخاص بها.

نمو الأرباح بنسبة 9.1% وهامش الربح بنسبة 28.2% يبرزان قصة الربحية

• على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، حققت شركة Zoetis إيرادات بقيمة 9.4 مليار دولار أمريكي مع صافي دخل قدره 2.7 مليار دولار أمريكي، وهو ما يعادل هامش ربح صافي بنسبة 28.2٪ ونمو في الأرباح بنسبة 9.1٪ مقارنة بهامش العام السابق البالغ 26.6٪.
• يشير مؤيدو النظرة المتفائلة إلى هذا المزيج من نمو الأرباح بنسبة 9.1% وهامش ربح بنسبة 28.2% كدليل على أن الشركة قادرة على مواصلة التوسع بشكل مربح، ومع ذلك
  • يفترض السرد الأكثر تفاؤلاً أن هوامش الربح قد تصل إلى 29.7% في غضون بضع سنوات، وهو أعلى من النسبة الحالية البالغة 28.2%، وبالتالي يعتمد ذلك على مزيد من التحسن يتجاوز ما هو موضح في أحدث الأرقام السابقة.
  • في حين أن البيانات الفصلية الحالية، مع صافي دخل قدره 721 مليون دولار أمريكي على إيرادات قدرها 2.4 مليار دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2025، تعكس بالفعل مستوى ربحية مرتفعًا قد يترك مجالًا أقل لتحقيق مكاسب هامشية سهلة مقارنة بالحالة المتفائلة.

قد يرغب المؤيدون الذين يعتقدون أن هذا المستوى من الأرباح لا يزال يتيح مجالاً لتحقيق مكاسب كبيرة مقارنةً بالتوقعات المتفائلة، في الاطلاع على كيفية مقارنة التحليل التفصيلي مع هذه الهوامش ومعدلات النمو في أحدث الأرقام. 🐂 توقعات زويتيس المتفائلة

نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 20.9 ضعفًا والقيمة العادلة للتدفقات النقدية المخصومة تخلقان توترًا في التقييم

• يتم تداول أسهم شركة Zoetis بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 20.9 ضعفًا، وهي أقل بقليل من متوسط صناعة الأدوية الأمريكية البالغ 21.4 ضعفًا ومتوسط الشركات المنافسة البالغ 22.6 ضعفًا، في حين أن سعر السهم الحالي البالغ 125.64 دولارًا أمريكيًا يقع أقل من تقدير القيمة العادلة للتدفقات النقدية المخصومة البالغ حوالي 203.62 دولارًا أمريكيًا.
• يُبرز السرد المتفق عليه إمكانات طويلة الأجل ذات مغزى في الامتيازات الرئيسية والتوسع الدولي، بينما تُعطي البيانات الحالية قراءة مختلطة لهذه الفكرة لأن
  • من المتوقع أن تنمو الأرباح والإيرادات بنحو 6.3% و5.1% سنوياً، وهو معدل أبطأ من معدلات نمو السوق الأمريكية الأوسع نطاقاً المذكورة، على الرغم من أن خصم نسبة السعر إلى الأرباح مقارنة بالشركات المنافسة وفجوة القيمة العادلة للتدفقات النقدية المخصومة تشير إلى أن السوق لا يقيّم شركة زويتيس على أنها شركة ذات نمو مرتفع.
  • ومع ذلك، فإن أرباح الأشهر الـ 12 الماضية البالغة 2.7 مليار دولار أمريكي وهامش الربح البالغ 28.2٪ تُظهر أن الشركة تحقق بالفعل أرباحًا كبيرة، مما قد يجعل نسبة السعر إلى الأرباح الأقل من نظيراتها تبدو أكثر منطقية للمستثمرين الذين يركزون على توليد النقد الثابت بدلاً من توقعات النمو الأعلى.

ارتفاع مستوى الديون وانخفاض معدل النمو عن معدل السوق يدعمان الحجج الحذرة

• يركز المتشائمون على مستوى ديون الشركة المرتفع ويشيرون إلى أن نمو الأرباح المتوقع بنحو 6.3٪ سنوياً ونمو الإيرادات بنحو 5.1٪ سنوياً أقل من أرقام السوق الأمريكية الأوسع نطاقاً البالغة 15.7٪ و 10.4٪ على التوالي.
• يجادل المتشككون بأن معدلات النمو المنخفضة هذه، بالإضافة إلى مخاطر الرافعة المالية الملحوظة، تحد من إمكانية تحقيق مكاسب، وتمنحهم الأرقام الحالية بعض الدعم لأن
  • حتى مع وصول الإيرادات المتأخرة إلى 9.4 مليار دولار أمريكي وصافي الدخل إلى حوالي 2.7 مليار دولار أمريكي، فإن توقعات النمو لا تزال أكثر تواضعاً من السوق الأوسع، لذا فإن حالة إعادة التقييم تعتمد بشكل أقل على التسارع وأكثر على كيفية تقييم المستثمرين لجودة واستقرار تلك الأرباح مقابل عبء الديون.
  • في حين أن القيمة العادلة للتدفقات النقدية المخصومة البالغة حوالي 203.62 دولارًا أمريكيًا والسعر المستهدف للمحللين البالغ 152.81 دولارًا أمريكيًا كلاهما أعلى من سعر السهم الحالي البالغ 125.64 دولارًا أمريكيًا، وهو ما يتعارض مع الموقف الأكثر حذرًا ويظهر أنه على الرغم من مؤشر الديون، فإن كلاً من رؤية التدفق النقدي النموذجية وبيانات السعر المستهدف لا تتوافق مع نتيجة تسعير هبوطية قوية في الوقت الحالي.

بالنسبة للقراء الذين يميلون إلى الحذر، فإن هذا المزيج من تباطؤ النمو المتوقع ومخاطر الميزانية العمومية، مقارنةً بالسعر الحالي والسعر المستهدف البالغ 152.81 دولارًا أمريكيًا، هو بالضبط ما تحاول الرواية الأكثر تشككًا تحليله بالتفصيل. 🐻 سيناريو زويتيس الهابط

الخطوات التالية

لمعرفة كيف ترتبط هذه النتائج بالنمو طويل الأجل والمخاطر والتقييم، اطلع على مجموعة كاملة من روايات المجتمع لشركة Zoetis على موقع Simply Wall St. أضف الشركة إلى قائمة مراقبتك أو محفظتك حتى يتم تنبيهك عند تطور القصة.

هل ترى الأرقام بشكل مختلف؟ خصص بضع دقائق لاختبار فرضيتك الخاصة في ضوء البيانات، وصِغ سردًا يتناسب مع وجهة نظرك. افعل ذلك على طريقتك.

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على 6 مكافآت رئيسية وعلامة تحذيرية مهمة واحدة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول شركة Zoetis.

اكتشف المزيد مما هو متاح

تجمع شركة زويتيس بين هوامش ربح عالية وعبء ديون مرتفع ونمو أبطأ في الأرباح والإيرادات المتوقعة مقارنة بالسوق الأمريكية الأوسع، مما قد يحد من الحماس.

إذا كان هذا المزيج من الرافعة المالية والنمو البطيء يجعلك تتردد، فخذ لحظة للتركيز على الشركات التي تم فحصها من حيث المرونة، حيث تضم 85 سهماً مرناً ذات درجات مخاطر منخفضة والتي قد تتناسب بشكل أفضل مع النهج الحذر.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.