إذا أردنا العثور على سهم يُمكن أن يُضاعف قيمته على المدى الطويل، فما هي الاتجاهات الأساسية التي يجب أن نبحث عنها؟ في الوضع الأمثل، نرغب في رؤية شركة تستثمر المزيد من رأس المال في أعمالها، ومن الأفضل أن تكون العوائد المُكتسبة من هذا الاستثمار في ازدياد. إذا لاحظنا ذلك، فهذا يعني عادةً أن الشركة تمتلك نموذج أعمال ممتازًا وفرصًا استثمارية مُربحة وفيرة. لذا، عندما نظرنا إلى شركة ZoomInfo Technologies ( NASDAQ:GTM ) واتجاه عائدها على رأس المال المُستثمَر (ROCE)، أعجبنا كثيرًا بما رأيناه.

ما هو العائد على رأس المال المستثمر (ROCE)؟

للتوضيح فقط، إذا كنت غير متأكد، فإنّ العائد على رأس المال المُستثمَر (ROCE) هو مقياس لتقييم مقدار الدخل قبل الضريبة (كنسبة مئوية) الذي تحققه الشركة من رأس المال المُستثمَر في أعمالها. صيغة حساب هذا العائد على رأس المال المُستثمَر في شركة ZoomInfo Technologies هي:

العائد على رأس المال المستثمر = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول - الخصوم المتداولة)

0.043 = 252 مليون دولار أمريكي ÷ (6.4 مليار دولار أمريكي - 557 مليون دولار أمريكي) (استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا الماضية حتى سبتمبر 2025) .

وبالتالي، يبلغ عائد رأس المال المستثمر لشركة ZoomInfo Technologies نسبة 4.3%. وهذا عائد منخفض نسبياً، كما أنه أقل من متوسط قطاع الوسائط والخدمات التفاعلية البالغ 6.8%.

يمكنك الاطلاع أعلاه على مقارنة العائد الحالي على رأس المال المستثمر لشركة ZoomInfo Technologies بعوائدها السابقة، ولكن لا يمكن الاعتماد على الماضي وحده للتنبؤ بالمستقبل. إذا كنت ترغب في معرفة توقعات المحللين، يمكنك الاطلاع على تقريرنا التحليلي المجاني الخاص بشركة ZoomInfo Technologies .

ماذا يخبرنا اتجاه العائد على رأس المال المستثمر لشركة ZoomInfo Technologies؟

على الرغم من أن العائد على رأس المال المستثمر ليس مرتفعًا بالقيمة المطلقة، إلا أنه من المشجع رؤية تحسنه. تُظهر البيانات ارتفاعًا ملحوظًا في العائد على رأس المال خلال السنوات الخمس الماضية ليصل إلى 4.3%. كما ارتفع حجم رأس المال المُستَخدَم بنسبة 223%. وهذا يُشير إلى وجود فرص استثمارية وفيرة للاستثمار الداخلي بمعدلات أعلى باستمرار، وهو مزيج شائع بين الشركات التي تُحقق أرباحًا مُضاعفة.

ما يمكننا تعلمه من عائد رأس المال المستثمر لشركة ZoomInfo Technologies

باختصار، أثبتت شركة ZoomInfo Technologies قدرتها على إعادة استثمار رأس المال في أعمالها وتحقيق عوائد أعلى عليه، وهذا أمرٌ رائع. ونظرًا لانخفاض سعر السهم بنسبة 79% خلال السنوات الخمس الماضية، فقد تكون هناك عوامل أخرى تؤثر على آفاق الشركة. مع ذلك، يجدر إجراء المزيد من البحث لمعرفة ما إذا كانت هذه الاتجاهات ستستمر في المستقبل.

شيء آخر، لقد رصدنا علامتين تحذيريتين تواجهان شركة ZoomInfo Technologies قد تجدهما مثيرتين للاهتمام.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.