مع انخفاض أسهمها بنسبة 6.2% خلال الشهر الماضي، فمن السهل تجاهل شركة Quest Diagnostics (NYSE:DGX). ولكن إذا كنت تولي اهتماما وثيقا، فقد تجمع أن بياناتها المالية القوية قد تعني أن السهم من المحتمل أن يشهد زيادة في القيمة على المدى الطويل، نظرا لكيفية مكافأة الأسواق عادة للشركات التي تتمتع بصحة مالية جيدة. في هذه المقالة، قررنا التركيز على عائد حقوق المساهمين لشركة Quest Diagnostics .

يعد العائد على حقوق الملكية أو ROE مقياسًا رئيسيًا يستخدم لتقييم مدى كفاءة إدارة الشركة في استخدام رأس مال الشركة. ببساطة، يتم استخدامه لتقييم ربحية الشركة فيما يتعلق برأس مالها.

تحقق من أحدث تحليلاتنا لـ Quest Diagnostics

كيفية حساب العائد على حقوق الملكية؟

صيغة العائد على حقوق المساهمين هي:

العائد على حقوق الملكية = صافي الربح (من العمليات المستمرة) ÷ حقوق المساهمين

لذا، استنادًا إلى الصيغة المذكورة أعلاه، فإن عائد حقوق المساهمين لـ Quest Diagnostics هو:

13% = 819 مليون دولار أمريكي ÷ 6.5 مليار دولار أمريكي (استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا اللاحقة حتى سبتمبر 2023).

"العائد" هو الربح خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. إحدى الطرق لتصور ذلك هي أنه مقابل كل دولار واحد من رأس مال المساهمين، حققت الشركة ربحًا قدره 0.13 دولارًا.

لماذا يعد العائد على حقوق الملكية مهمًا لنمو الأرباح؟

لقد تعلمنا حتى الآن أن العائد على حقوق المساهمين هو مقياس لربحية الشركة. نحتاج الآن إلى تقييم مقدار الربح الذي تعيد الشركة استثماره أو "الاحتفاظ به" للنمو المستقبلي، وهو ما يعطينا بعد ذلك فكرة عن إمكانات النمو للشركة. بشكل عام، مع تساوي الأمور الأخرى، تتمتع الشركات ذات العائد المرتفع على حقوق الملكية والاحتفاظ بالأرباح، بمعدل نمو أعلى من الشركات التي لا تشترك في هذه السمات.

نمو أرباح شركة Quest Diagnostics وعائد على حقوق المساهمين بنسبة 13%

في البداية، يبدو أن شركة Quest Diagnostics تتمتع بعائد محترم على حقوق المساهمين. علاوة على ذلك، فإن العائد على حقوق المساهمين للشركة يشبه متوسط الصناعة البالغ 11٪. ربما يفسر هذا إلى حد ما النمو المعتدل الذي حققته شركة Quest Diagnostics بنسبة 8.5٪ على مدى السنوات الخمس الماضية من بين عوامل أخرى.

بعد ذلك، عند مقارنة نمو صافي دخل شركة Quest Diagnostics مع الصناعة، وجدنا أن النمو المسجل للشركة يشبه متوسط معدل نمو الصناعة البالغ 8.5% على مدار السنوات القليلة الماضية.

إن أساس ربط القيمة بالشركة يرتبط إلى حد كبير بنمو أرباحها. يجب على المستثمر أن يحاول تحديد ما إذا كان النمو أو الانخفاض المتوقع في الأرباح، أيًا كانت الحالة، قد تم تسعيره. إن القيام بذلك سيساعدهم على تحديد ما إذا كان مستقبل السهم يبدو واعدًا أو مشؤومًا. إذا كنت تتساءل عن تقييم Quest Diagnostics، فراجع هذا المقياس لنسبة السعر إلى الأرباح ، مقارنة بصناعتها.

هل تقوم شركة Quest Diagnostics بالاستفادة بكفاءة من أرباحها؟

تتمتع شركة Quest Diagnostics بمعدل دفع متوسط منخفض لمدة ثلاث سنوات يبلغ 21%، مما يعني أن الشركة تحتفظ بنسبة 79% المتبقية من أرباحها. يشير هذا إلى أن الإدارة تعيد استثمار معظم الأرباح لتنمية الأعمال.

علاوة على ذلك، ظلت شركة Quest Diagnostics تؤتي ثمارها لمدة عشر سنوات على الأقل أو أكثر. وهذا يدل على أن الشركة ملتزمة بمشاركة الأرباح مع مساهميها. تظهر أحدث بيانات المحللين لدينا أنه من المتوقع أن ترتفع نسبة العوائد المستقبلية للشركة إلى 28٪ خلال السنوات الثلاث المقبلة. وبغض النظر عن ذلك، من المتوقع أن يرتفع عائد حقوق المساهمين المستقبلي لشركة Quest Diagnostics إلى 15% على الرغم من الزيادة المتوقعة في نسبة الدفع. من المحتمل أن تكون هناك عوامل أخرى يمكن أن تدفع النمو المستقبلي في العائد على حقوق المساهمين.

خاتمة

بشكل عام، نحن سعداء جدًا بأداء Quest Diagnostics. وعلى وجه التحديد، نود أن تقوم الشركة بإعادة استثمار جزء كبير من أرباحها بمعدل عائد مرتفع. وقد أدى هذا بالطبع إلى رؤية الشركة لنمو كبير في أرباحها. قمنا أيضًا بدراسة أحدث توقعات المحللين ووجدنا أن نمو أرباح الشركة من المتوقع أن يكون مشابهًا لمعدل نموها الحالي. هل توقعات هؤلاء المحللين مبنية على التوقعات العامة للصناعة أم على أساسيات الشركة؟ انقر هنا للانتقال إلى صفحة توقعات المحللين الخاصة بالشركة.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.