أعلن مختبر الذكاء الاصطناعي DeepSeek الذي يقع مقره في الصين أنه أصدر نماذج ذكاء اصطناعي (بما في ذلك R1) استغرق بناؤها شهرين باستخدام شرائح H800 الأقل قوة من Nvidia Corp (NASDAQ: NVDA ) ، وتكلفة بنائها أقل بكثير من LLMs اليوم.

لم يتم توثيق التكلفة الدقيقة لتطوير DeepSeek واستهلاك الطاقة بالكامل. ومع ذلك، أشار المحلل براد سيلز من بنك أوف أميركا للأوراق المالية إلى أن التكلفة المنخفضة لتشغيل نماذج الذكاء الاصطناعي تفيد مجموعة البرمجيات العامة.

وأشار سيلز إلى تقدم DeepSeek باعتباره أمرًا إيجابيًا لشركة Microsoft Corp (NASDAQ: MSFT ).

اقرأ أيضًا: AMD تحصل على تخفيض في الإصدار ولا يتعلق الأمر بـ DeepSeek

أصبحت Microsoft بالفعل في طليعة كفاءة البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، نظرًا لأن الشركة تدير أحمال عمل الاستدلال لأكبر برامج LLM، ChatGPT، على منصة Azure الخاصة بها عبر شراكة OpenAI.

إذا كان بإمكان DeepSeek توليد الكفاءة على نطاق أقل، فإن هذا من شأنه أن يبشر بالخير لقدرة Microsoft على الاستمرار في خفض تكلفة الحوسبة القائمة على الذكاء الاصطناعي ودفع الحجم على النفقات الرأسمالية (82.2 مليار دولار في السنة المالية 2025، بما في ذلك عقود الإيجار الرأسمالية، أو 30٪ من إجمالي الإيرادات)، من خلال جهودها التشغيلية.

ويتوقع سيلز أن تبدأ مايكروسوفت في إظهار المزيد من حجم مركز البيانات من هنا. وفي معاينته، استشهد بتوقعات تسريع Azure في النصف الثاني من عام 2025 وتوقعات أفضل للهوامش، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى كفاءة مركز البيانات.

وأشار سيلز إلى تقدم DeepSeek باعتباره أمرًا سلبيًا محتملًا لشركة Oracle Corp (NYSE: ORCL ).

وقد تم دفع المشاعر الإيجابية تجاه أسهم Oracle من خلال تسارع نمو cRPO/backlog (+21% على أساس سنوي في الربع الثاني من عام 2025، ارتفاعًا من 7% في الربع الثاني من عام 2024)، مدعومًا بجاذبية OCI.

وفقًا لفحوصات القنوات التي أجرتها شركة Sills، كان المحرك الأساسي لنمو OCI/السحابة هو ترحيل مثيلات Oracle DB المحلية إلى OCI، دون التأثر باختراق DeepSeek.

ومع ذلك، مع وصول شركة Oracle إلى وحدات معالجة الرسوميات من خلال شراكتها مع شركة Nvidia ونقص السعة على مستوى الصناعة، كان بعض نمو OCI مدفوعًا أيضًا بتأجير وحدات معالجة الرسوميات. وقد يؤثر تخفيف قيود السعة على الطلب على تأجير وحدات معالجة الرسوميات ونمو cRPO لشركة Oracle.

لدى DeepSeek تأثيرات إيجابية على أسماء الذكاء الاصطناعي في طبقة التطبيق، مثل Microsoft's M365 Copilot و ServiceNow Inc (NYSE: NOW ) Now Assist و Salesforce Inc (NYSE: CRM ) Agentforce و HubSpot Inc (NYSE: HUBS ) Breeze AI و Intuit Inc (NASDAQ: INTU ) Assist لـ QuickBooks و TurboTax.

إن انخفاض تكلفة الحوسبة يمكن أن يؤدي إلى خفض تكاليف مبيعات الحوسبة القائمة على الذكاء الاصطناعي وتحقيق هوامش أفضل على العروض التي تدعم الذكاء الاصطناعي.

والأمر الأكثر أهمية هو أن مزودي التطبيقات الوكيلة قد يتمكنون من نقل المدخرات إلى الشركات من خلال الأسعار المنخفضة، مما يحفز تبني الوكلاء وانتشارهم.

تشير ردود الفعل الواردة من مؤسسات التكامل في النظام البيئي للبرمجيات إلى أن التكلفة هي العقبة الأكبر أمام تبني تطبيقات الذكاء الاصطناعي.

انتقل مزودو التطبيقات من تسعير الاشتراك الشهري المقدم للمستخدم إلى التسعير القائم على الدفع حسب الاستخدام.

وأشار سيلز إلى أن التقدم في التكلفة قد يؤدي إلى انخفاض الأسعار بشكل أكبر، وبالتالي زيادة معدلات التبني.

لدى Sills توقعات سعرية تبلغ 850 دولارًا أمريكيًا لشركة HubSpot، و780 دولارًا أمريكيًا لشركة Intuit، و510 دولارات أمريكية لشركة Microsoft، و195 دولارًا أمريكيًا لشركة Oracle، و440 دولارًا أمريكيًا لشركة Salesforce، و1280 دولارًا أمريكيًا لشركة ServiceNow.

اقرأ أيضاً:

• تقدم عمليات بيع DeepSeek فرصًا للشركات ذات رأس المال الكبير، ويرفع المحللون توقعات الأسعار لشركات KLA وNova وCamtek

الصورة عبر Midjourney و Shutterstock .