ارتفع سهم DocuSign (NASDAQ:DOCU) بنسبة كبيرة بلغت 42% خلال الأشهر الثلاثة الماضية. كما يعلم معظم الناس، فإن الأساسيات هي ما يوجه عادة تحركات أسعار السوق على المدى الطويل، لذلك قررنا أن ننظر إلى المؤشرات المالية الرئيسية للشركة اليوم لتحديد ما إذا كان لها أي دور تلعبه في حركة الأسعار الأخيرة. في هذه المقالة، قررنا التركيز على عائد حقوق المساهمين الخاص بـ DocuSign .

العائد على حقوق الملكية أو ROE هو اختبار لمدى فعالية الشركة في تنمية قيمتها وإدارة أموال المستثمرين. ببساطة، يتم استخدامه لتقييم ربحية الشركة فيما يتعلق برأس مالها.

شاهد أحدث تحليلاتنا لـ DocuSign

كيف يتم حساب العائد على حقوق المساهمين؟

صيغة العائد على حقوق المساهمين هي:

العائد على حقوق الملكية = صافي الربح (من العمليات المستمرة) ÷ حقوق المساهمين

لذلك، بناءً على الصيغة المذكورة أعلاه، فإن عائد حقوق المساهمين لـ DocuSign هو:

5.3% = 52 مليون دولار أمريكي ÷ 965 مليون دولار أمريكي (استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا اللاحقة حتى أكتوبر 2023).

"العائد" هو الربح خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. هناك طريقة أخرى للتفكير في ذلك وهي أنه مقابل كل دولار واحد من الأسهم، تمكنت الشركة من تحقيق ربح قدره 0.05 دولار.

ما هي العلاقة بين العائد على حقوق المساهمين ونمو الأرباح؟

لقد تعلمنا حتى الآن أن العائد على حقوق الملكية يقيس مدى كفاءة الشركة في تحقيق أرباحها. نحتاج الآن إلى تقييم مقدار الربح الذي تعيد الشركة استثماره أو "الاحتفاظ به" للنمو المستقبلي، وهو ما يعطينا بعد ذلك فكرة عن إمكانات النمو للشركة. بافتراض أن كل شيء آخر متساوٍ، فإن الشركات التي لديها عائد أعلى على حقوق الملكية واحتفاظ أعلى بالأرباح هي عادةً الشركات التي تتمتع بمعدل نمو أعلى مقارنةً بالشركات التي لا تتمتع بنفس الميزات.

نمو أرباح DocuSign وعائد على حقوق المساهمين بنسبة 5.3%

في ظاهر الأمر، ليس هناك الكثير مما يمكن الحديث عنه حول عائد حقوق المساهمين الخاص بـ DocuSign. تظهر دراسة إضافية سريعة أن العائد على حقوق المساهمين للشركة لا يقارن بشكل إيجابي مع متوسط الصناعة البالغ 9.7٪ أيضًا. وعلى الرغم من ذلك، تمكنت DocuSign من تنمية صافي دخلها بشكل كبير، بمعدل 36% في السنوات الخمس الماضية. نعتقد أنه قد تكون هناك عوامل أخرى تلعب هنا. مثل - الاحتفاظ بالأرباح المرتفعة أو وجود إدارة فعالة.

بعد ذلك، عند المقارنة مع نمو صافي دخل الصناعة، وجدنا أن نمو DocuSign مرتفع جدًا عند مقارنته بمتوسط نمو الصناعة البالغ 17% في نفس الفترة، وهو أمر رائع أن نراه.

نمو الأرباح هو عامل كبير في تقييم الأسهم. من المهم للمستثمر أن يعرف ما إذا كان السوق قد قام بتسعير نمو أرباح الشركة المتوقعة (أو الانخفاض). وهذا يساعدهم بعد ذلك على تحديد ما إذا كان السهم قد تم وضعه لمستقبل مشرق أو قاتم. ما هي قيمة DOCU اليوم؟ يساعد الرسم البياني للقيمة الجوهرية في تقريرنا البحثي المجاني على تصور ما إذا كان السوق يسعر DOCU بشكل خاطئ حاليًا.

هل يستخدم DocuSign أرباحه المحتجزة بشكل فعال؟

لا تقوم DocuSign بدفع أي أرباح في الوقت الحالي مما يعني أنها قامت بإعادة استثمار جميع أرباحها في العمل. وهذا يساهم بالتأكيد في رقم نمو الأرباح المرتفع الذي ناقشناه أعلاه.

خاتمة

على العموم، نشعر أن DocuSign لديه بعض السمات الإيجابية. وحتى على الرغم من انخفاض معدل العائد، فقد سجلت الشركة نموًا مذهلاً في الأرباح نتيجة لإعادة الاستثمار بكثافة في أعمالها. ومع ذلك، فمن المتوقع أن يتباطأ نمو أرباح الشركة، كما هو متوقع في تقديرات المحللين الحالية. لمعرفة المزيد عن توقعات نمو أرباح الشركة المستقبلية، قم بإلقاء نظرة على هذا التقرير المجاني حول توقعات المحللين للشركة لمعرفة المزيد.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.