أبقى المحلل براد سيلز من بنك أوف أمريكا للأوراق المالية على تصنيف شراء لشركة Salesforce, Inc (NYSE: CRM ) بسعر مستهدف 350 دولارًا يوم الاثنين.

Salesforce Sales Cloud هو العرض الرائد للشركة، حيث يولد إيرادات اشتراك تقدر بـ 7.9 مليار دولار في السنة المالية 2026. وينمو بمعدل نمو يقدر بنحو 9% (عملة ثابتة)، مواكباً تقديرات Sills لإجمالي إيرادات اشتراك الشركة.

على مر السنين، قامت Salesforce بتوسيع عروضها من تطبيقات المكتب الأمامي (عضويًا وغير عضوي) إلى تطبيقات صناعية أفقية ورأسية أخرى.

اقرأ أيضًا: محلل: حلول الذكاء الاصطناعي وسحابة البيانات من Salesforce تعزز إمكانات النمو على المدى الطويل

تمثل Sales Cloud ما نسبته 21% من إجمالي إيرادات الاشتراك لشركة Sills في السنة المالية 2026 وتظل تمثل نشاطًا أساسيًا للنمو.

قدر سيلز أن 40% من 135000 عميل Salesforce (ليسوا على freemium) موجودون حاليًا على Sales Cloud، وهو ما يمثل 4.9 مليون مشترك، وهو معدل انتشار بنسبة 10% من السوق العالمية القابلة للعنونة (16.2 مليون عامل مرتبط بالمبيعات وفقًا لمكتب إحصاءات العمل الأمريكي والدولي = 2 × الولايات المتحدة).

يتم تسعير Sales Cloud شهريًا لكل مستخدم بناءً على الإصدار المختار، مع إضافة ميزات متقدمة في كل إصدار. يتيح التسعير لكل مستخدم إدارة تسجيل الدخول الخاص به.

تتضمن باقة المبتدئين (٢٥ دولارًا أمريكيًا/مستخدم/شهريًا) الميزة الأساسية فقط لإدارة الحسابات والعملاء المحتملين. في المقابل، تتضمن باقة Einstein 1 Sales (٥٠٠ دولار أمريكي/مستخدم/شهريًا) جميع الميزات، بما في ذلك سحابة البيانات وخدمة Agentforce للذكاء الاصطناعي.

تُعد Sales Cloud واحدة من أعمال النمو الأساسية لشركة Salesforce (إلى جانب Service Cloud)، حيث تواكب نمو إجمالي الاشتراكات المقدر بنسبة 9% -10% ولا تظهر أي تباطؤ.

تعتمد صفقات توسيع Sales Cloud على عمليات البيع الإضافية لـ Industry Cloud وعمليات البيع الإضافية لـ Revenue Cloud وسحب المزيد من المقاعد لدعم عمليات نشر Revenue Cloud وIndustry Cloud وData Cloud.

Revenue Cloud هو حل CPQ من Salesforce. تشير ملاحظات القنوات إلى أن Revenue Cloud والانتقال من CPQ إلى Revenue Cloud Advanced (RCA) يُعززان نمو Sales Cloud.

يتم تسعير Revenue Cloud كإضافة إلى Sales Cloud مقابل اشتراك شهري بقيمة 200 دولار أمريكي مقارنة بـ 165 دولارًا أمريكيًا لـ Sales Cloud Enterprise، وهو ما يمثل زيادة في الاشتراك بنسبة 120% في المتوسط.

Sales Cloud هو نظام التسجيل الأساسي لمجموعة Salesforce CRM بأكملها.

تتوقع شركة Gartner أن تحافظ Sales Cloud على حصة 25% من صناعة Sales CRM البالغة 39 مليار دولار أمريكي حتى عام 2027.

ومع ذلك، من المتوقع أن تستحوذ Salesforce على أكبر قدر من النمو التدريجي في الصناعة، مدفوعة بمزايا مثل منصتها المتكاملة مع أنظمة المبيعات الداخلية، وميزات ذكاء الأعمال لتحليل التوقعات، والابتكار في مجال الذكاء الاصطناعي.

أشارت مكالمات سيلز مع شركاء SI إلى أن زيادة مبيعات Industry Cloud ذات الأسعار المتميزة (زيادة تقدر بنحو 15% في متوسط سعر البيع لعملاء المؤسسات) وRevenue Cloud (زيادة بنحو 12% في متوسط سعر البيع) تمثل محركات نمو رئيسية لـ Sales Cloud.

كما تم ذكر مشاريع Agentforce لتوسيع قاعدة مستخدمي Sales Cloud في العديد من المؤسسات، مدفوعة بالطلب على مجموعة بيانات وقاعدة مستخدمين أكثر اكتمالاً.

أخيرًا، في حين أن الاقتصاد الكلي المتراجع يدفع توقعات Sills في الأمد القريب لإيرادات Agentforce إلى التراجع، فقد أشار المحلل إلى أن هذا من شأنه أن يمثل مصدرًا ماديًا للنمو التدريجي لـ Sales Cloud في السنوات القادمة.

في نموذج Sales Cloud الأساسي الخاص به، وضع المحلل نموذجًا لمعدل نمو سنوي مركب لمدة 5 سنوات بنسبة 10%، بافتراض 7.5 مليون مشترك، أو 13% من معدل انتشار المستخدمين لمبيعات TAM العالمية (ارتفاعًا من 10% في السنة المالية 2026)، ومتوسط سعر البيع (ASP) 143 دولارًا (من 135 دولارًا في السنة المالية 2026) و8% مساهمة إيرادات Agentforce في نمو Sales Cloud.

في حالة ارتفاع الأسعار بشكل معقول، توصل المحلل إلى معدل نمو سنوي مركب لمدة 5 سنوات بنسبة 12%، بافتراض انتشار مماثل للمستخدمين، ومتوسط سعر البيع السنوي 157 دولارًا من ارتفاع معدل انتشار السحابة الإيرادات والسحابة الصناعية، ومساهمة Agentforce بنسبة 13% في النمو.

وتوقع سيلز تحقيق إيرادات بقيمة 40.31 مليار دولار في السنة المالية 2026.

حركة السعر: يتم تداول أسهم CRM بارتفاع بنسبة 4.62% إلى 288.17 دولارًا في آخر فحص يوم الاثنين.

اقرأ التالي:

• شريحة آبل القادمة تهدف إلى تحدي ميتا في معركة النظارات الذكية: تقرير

الصورة عبر Shutterstock