في عالم التداول، قد يكون امتلاك الأدوات المناسبة ومعرفة كيفية استخدامها بشكل صحيح هو الفارق بين النجاح والفشل. ومن بين هذه الأدوات مؤشر الاتجاه المتوسط (ADX)، والذي يُعترف به كمؤشر أساسي لتقييم قوة واتجاه اتجاهات السوق. تستكشف هذه المقالة كيفية الاستفادة بشكل أفضل من مؤشر الاتجاه المتوسط (ADX) في التداول المنهجي، مع توضيح ذلك بمثال عملي باستخدام العقود الآجلة للذهب.

ما هو مؤشر ADX في التداول؟

مؤشر ADX، أو مؤشر الاتجاه المتوسط، هو أداة تحليل فني قوية طورها جيه ويلز وايلدر الابن في سبعينيات القرن العشرين. وهو يوفر للمتداولين مقياسًا موضوعيًا لقوة اتجاه السوق، بغض النظر عن اتجاهه، باستخدام مقياس من 0 إلى 100. تشير القيمة 0 إلى أقصى حركة جانبية للسوق، بينما تشير القيمة 100 إلى اتجاه قوي. في الأساس، يكشف مؤشر ADX ما إذا كان السوق يتجه بقوة أم أنه مجرد توحيد.

يتطلب فهم مؤشر ADX معرفة عملية حسابه:

• حساب النطاق الحقيقي (TR): يمثل TR نطاق حركة السعر الفعلية خلال الفترة المستخدمة للحساب وهو عنصر حاسم لقياس التقلبات؛
• حساب مؤشرات الحركة الاتجاهية (+DI و-DI): تقيس +DI و-DI مدى تجاوز نطاق الشريط الحالي لنطاق الشريط السابق (+DI للارتفاعات و-DI للانخفاضات). يتم تقسيم هذه القيم على TR للشريط الحالي؛
• حساب مؤشر الحركة الاتجاهية (DX): يمثل DX الفرق بين +DI و-DI، مقسومًا على مجموعهما، وتطبيع القيمة على مقياس من 0 إلى 100، مما يشير إلى قوة الاتجاه؛
• حساب مؤشر ADX: يتم بعد ذلك اشتقاق مؤشر ADX باستخدام متوسط متحرك أسي (EMA) لمؤشر DX على مدى فترة زمنية محددة (7 أشرطة في المثال الموضح في الشكل 1).

الشكل 1 – ADX: مثال لحساب TR و+DI و-DI وDX على مدار 7 أشرطة

كيفية استخدام مؤشر ADX لتحقيق النجاح في التداول

تحظى المذبذبات والمؤشرات بشعبية كبيرة بين المتداولين الذين يعتمدون على التقديرات لتأكيد وتوليد الإشارات لدخول السوق والخروج منه. ومع ذلك، غالبًا ما يتم التشكيك في فعاليتها، مما يؤدي إلى عدم اليقين بشأن كيفية تعظيم إمكاناتها.

من منظور المتداول المنهجي، دعنا نختبر مؤشر ADX، أحد أكثر المؤشرات شهرة، لنرى ما إذا كان بإمكانه تحسين نتائج التداول حقًا. فبدلاً من استخدام مؤشر ADX لإشارات الدخول أو الخروج، يمكننا اختبار فعاليته كمرشح تشغيلي، بدءًا بنظام يعتمد على إشارة مختلفة، مثل الاختراق الكلاسيكي لأعلى أو أدنى مستويات اليوم السابق.

اختبار استراتيجية الاختراق لعقود الذهب الآجلة

إليك استراتيجية بسيطة لتتبع الاتجاه في العقود الآجلة للذهب (الرمز GC في بورصة شيكاغو التجارية). تدخل الاستراتيجية في صفقات شراء أو بيع عند اختراق أعلى أو أدنى مستوى في الجلسة السابقة على التوالي.

باستخدام مخطط شريطي مدته 15 دقيقة وبيانات تاريخية من عام 2010 حتى الآن، فلنفترض أن التداول يستثني أول ساعتين من الجلسة، وبالتالي يبدأ في الساعة 8:00 مساءً (بتوقيت نيويورك)، ويتجنب آخر ساعة ونصف، وبالتالي ينتهي في الساعة 3:30 مساءً. يساعد هذا التقليص في الإطار الزمني في تجنب الحركات غير الطبيعية عند افتتاح الجلسة أو إغلاقها.

سنحدد مستوى وقف الخسارة الأولي عند 1000 دولار ومستوى جني الأرباح عند 5000 دولار، ثم نقوم بتحليل نتائج هذه الإستراتيجية الأساسية باستخدام المقاييس الموضحة في الأشكال 2 و3 و4.

الشكل 2 - ملخص أداء الاستراتيجية لنظام التداول الأساسي على العقود الآجلة للذهب.

الشكل 4 - تحليل التداول الإجمالي للنظام التجاري الأساسي على العقود الآجلة للذهب.

حتى بدون أي تحسين للمعلمات، تبدو الاستراتيجية واعدة، حيث تظهر نتائج مشجعة وخط أسهم صاعد. ومع ذلك، تشير الفترة الجانبية المطولة من 2015 إلى 2019 إلى الحاجة إلى التحسين. وهناك قضية أخرى تتمثل في متوسط قيمة التداول، الذي يبلغ في المتوسط 71 دولارًا، والذي قد لا يكون كافيًا في بعض الحالات لتغطية تكاليف العمولة والانزلاق المحتمل في التداول الحقيقي.

استخدام مؤشر ADX لتحسين أداء استراتيجية العقود الآجلة للذهب

بدون تحسين معايير الإستراتيجية، سوف نقوم باختبار استخدام مؤشر ADX كمرشح تشغيلي، بهدف الدخول إلى السوق فقط عندما تتوافق قوة الاتجاه مع منطق الدخول لدينا.

نظرًا لأن مؤشر ADX يتراوح من 0 إلى 100، حيث يشير 0 إلى أقصى حركة جانبية ويشير 100 إلى اتجاه قوي، يمكننا تحسين مستوى عتبة مؤشر ADX لتجنب التداول أثناء الاتجاهات القوية (فوق العتبة)، على افتراض أن الاختراق قد يتبع فترة من الحركة الجانبية.

الشكل 5 - تحسين قيمة عتبة ADX.

تظهر نتائج التحسين (الشكل 5) نطاقًا مستقرًا بين قيم ADX من 50 إلى 70، مع زيادة متوسط التداول إلى حوالي 100 دولار وارتفاع صافي الربح. على سبيل المثال، تُظهر قيمة ADX البالغة 60 انخفاضًا جيدًا في الانخفاض الأقصى، مما يؤدي إلى خط أسهم أكثر استقرارًا.

الشكل 6 - منحنى الأسهم لنظام التداول لعقود الذهب الآجلة باستخدام مرشح ADX.

الأفكار النهائية حول تداول العقود الآجلة للذهب باستخدام مرشح ADX

من المؤكد أن المزيد من التطوير قد يعزز الاستراتيجية، لكن هذا المثال يهدف إلى توضيح كيفية تعامل المتداول المنهجي مع استخدام المؤشرات. فبدلاً من تطبيقها كإشارات دخول، استخدمها لتصفية نقاط الدخول الضعيفة، كما هو موضح في هذا المثال عندما كان الاتجاه قويًا بالفعل (ADX > 60).

حتى المرة القادمة، تداول سعيد!

أندريا أونجر