نناقش اليوم كتاب "كيف تجد مستثمرين يحققون 100% من أرباحهم" - وهو دراسة متخصصة في الأسهم التي تُحوّل كل دولار مُستثمر إلى 100 دولار. هذا يعني أن استثمارًا بقيمة 10,000 دولار سينمو في النهاية إلى مليون دولار.

مع أن هذا قد يبدو شبه مستحيل، كسحب "رويال فلوش" في لعبة البوكر، إلا أن المؤلف اعتقد ذلك في البداية أيضًا - إلى أن أجرى بحثًا معمقًا. في هذا الكتاب، يُحلل 365 سهمًا ربحت مائة ضعف من عام 1962 إلى عام 2014، ويخلص إلى أن هذه الأسهم ليست نادرة كما يعتقد بعض المستثمرين. والأهم من ذلك، أنها تشترك في سمات وأنماط محددة. يُلخص المؤلف هذه السمات والأنماط في مجموعة من المبادئ لمساعدة القراء على رصد الأسهم التي تُحتمل ربحها مائة ضعف في سوق اليوم.

يتألف الكتاب من خمسة عشر فصلاً، ويلخص الفصل الأخير عشر قواعد أساسية لتحديد أصحاب الحقائب المائة. فيما يلي أهم النقاط المستفادة:

10 مبادئ للعثور على 100-Baggers

1. يجب عليك أن تبحث عنهم
القاعدة الأولى هي البحث المتعمد عن الأسهم ذات العائدات المرتفعة. لا تُهدر وقتك وجهدك المحدودين على أسهم قد تُحقق عوائد جيدة فقط، بل ركّز على أكبر الفرص.

2. النمو، والنمو، والمزيد من النمو
ابحث عن النمو القوي - ولكن يجب أن يكون نموًا عالي الجودة يعمل على تعزيز قيمة السهم، وليس مجرد توسع في المبيعات الإجمالية المخففة بزيادة الأسهم.

3. تفضيل مضاعفات التقييم المنخفضة
مع أنها ليست قاعدةً مطلقة، إلا أن نسب السعر إلى الربحية المنخفضة تُفضّل عمومًا. مع ذلك، قد يكون سعر 50 ضعفًا مناسبًا أحيانًا لأعمال استثنائية. قارن دائمًا السعر مع عوامل أخرى.

4. الخندق ضروري
يتطلب تحقيق عوائد رأس مال مرتفعة ومستدامة ميزة تنافسية متينة - خندقًا اقتصاديًا. اسأل دائمًا إن كانت الشركة تتمتع بخندق اقتصادي حقيقي.

5. تفضيل الشركات الصغيرة
من الأسهل لشركة صغيرة أن تحقق نموًا هائلًا مقارنةً بشركة كبيرة. ركّز عمومًا على الشركات التي تقل قيمتها السوقية عن مليار دولار. ابدأ بالجوز، لا أشجار البلوط.

6. تفضيل المالكين والمشغلين
قاد العديد من أنجح الشركات مؤسسون ذوو رؤية ثاقبة وخبرة واسعة في هذا المجال - مثل سام والتون، وستيف جوبز، وجيف بيزوس، ووارن بافيت. يساعد مالكو الشركات المُشغّلة المستثمرين على تعزيز ثقتهم بأنفسهم خلال الأوقات الصعبة.

7. امنحها الوقت - نهج علبة القهوة
حتى أسرع من يحققون المئة كيس يستغرقون خمس سنوات على الأقل؛ بينما يستغرق معظمهم من ٢٠ إلى ٢٥ عامًا. للتغلب على نفاد الصبر والرغبة في "القيام بشيء ما"، جرب طريقة علبة القهوة:

• خصص جزءًا من محفظتك الاستثمارية لمجموعة مختارة من الأسهم واتركها دون مساس لمدة 10 سنوات.
• من المرجح أن تفاجأ بالنتائج - والتي غالبًا ما تكون أفضل من التداول النشط.

8. استخدم مرشحًا قويًا
تجنب المبالغة في رد الفعل تجاه تحركات الأسعار أو ضوضاء السوق. ركّز على إيجاد أفكار رائعة - فالشركات الجيدة موجودة دائمًا.

9. القليل من الحظ يساعد
دعونا نكون صادقين - كل الاستثمار ينطوي على درجة معينة من الحظ.

10. كن بائعًا مترددًا
إذا كنت ترغب في تحقيق أرباح ضخمة، فتعلم الشراء الصحيح والتمسك بالسهم. تجنب إغراء البيع المبكر.