مراجعة السوق السعودي لعام 2025: حقق قطاع الاتصالات مكاسب بنسبة 10.61% رغم ضعف السوق؛ وارتفعت 4 أسهم بأكثر من 50%، وارتفع سهم البابطين بنسبة 83% - كل ذلك تم رصده في تقريرنا
تاسي TASI.SA | 0.00 | |
البابطين 2320.SA | 0.00 | |
رسن 8313.SA | 0.00 | |
سينومي ريتيل 4240.SA | 0.00 | |
الصناعات الكهربائية 1303.SA | 0.00 |
كيف كان أداء سوق الأسهم السعودي بشكل عام في عام 2025؟ ما هي القطاعات التي حققت أداءً متميزاً؟ وما هي الأسهم الفردية التي أصبحت الأبرز للمتابعة خلال العام؟
أداء المؤشر
في عام 2025، كان أداء سوق الأسهم السعودية ضعيفاً نسبياً بشكل عام. شهد مؤشر تداول العام(TASI.SA) ارتفاعاً ملحوظاً في بداية العام، حيث بلغ ذروته عند 12536.28 نقطة قبل أن يتراجع. وعند إغلاق السوق في 15 ديسمبر 2025، أغلق مؤشر TASI عند 10590.17 نقطة، مسجلاً انخفاضاً تراكمياً بنسبة 12.02% خلال العام.
في غضون ذلك، رصدنا أداء المؤشرات الأخرى. حتى الآن، انخفض مؤشر MSCI تداول 30 بنسبة 7.82%، وهو أقل انخفاض بين المؤشرات السبعة التي رُصدت، بينما انخفض مؤشر الاكتتابات العامة الأولية بنسبة 23.55%، وهو أكبر انخفاض. وبشكل عام، تفوقت مؤشرات الشركات الكبيرة على مؤشرات الشركات الصغيرة والمتوسطة.
يوضح الجدول أدناه أداء المؤشرات المختلفة.
| مؤشرات السوق | التغير منذ بداية العام (%) |
| MSCI تداول 30 | -7.82 |
| رأس مال كبير | -11.03 |
| TASI50 | -11.74 |
| تاسي | -12.02 |
| رأس مال متوسط | -12.86 |
| رأس مال صغير | -20.63 |
| مؤشر الاكتتابات العامة الأولية | -23.55 |
البيانات مستقاة من سوق الأسهم السعودية، اعتباراً من 15 ديسمبر.
أداء القطاعات
وبالنظر إلى القطاعات المختلفة، ونظراً للأداء الضعيف العام للسوق، فقد كان أداء قطاعات صناعية مختلفة ضعيفاً نسبياً أيضاً.
حتى 15 ديسمبر، من بين 22 قطاعًا صناعيًا، ارتفع قطاع خدمات الاتصالات فقط بنسبة 10.61% ، بينما شهدت جميع القطاعات الأخرى انخفاضات متفاوتة. وانخفض قطاعا المرافق العامة والإعلام والترفيه بنسبة 45.56% و42.67% على التوالي، مع تسجيل 10 قطاعات انخفاضات تجاوزت 20%. وبالمقارنة مع مؤشر TSAI، تفوقت 8 قطاعات على أداء المؤشر .
يُعرض أداء القطاعات بالتفصيل في الجدول أدناه.
| القطاعات | التغير منذ بداية العام (%) |
| خدمات الاتصالات | 10.61 |
| البنوك | -0.33 |
| السلع الرأسمالية | -1.24 |
| توزيع وبيع السلع الاستهلاكية غير الأساسية | -1.38 |
| صناديق الاستثمار العقاري | -8.01 |
| الأدوية والتكنولوجيا الحيوية وعلوم الحياة | -8.82 |
| منتجات منزلية وشخصية | -9.73 |
| مواد | -10.65 |
| طاقة | -13.62 |
| معدات وخدمات الرعاية الصحية | -16.65 |
| الخدمات التجارية والمهنية | -18.39 |
| إدارة وتطوير العقارات | -18.66 |
| خدمات المستهلك | -23.68 |
| البرامج والخدمات | -24.46 |
| الخدمات المالية | -24.55 |
| الأطعمة والمشروبات | -25.43 |
| تأمين | -26.48 |
| مواصلات | -26.68 |
| توزيع وتجارة التجزئة للمواد الاستهلاكية الأساسية | -28.66 |
| السلع الاستهلاكية المعمرة والملابس | -32.43 |
| الإعلام والترفيه | -42.67 |
| المرافق | -45.56 |
البيانات مستقاة من سوق الأسهم السعودية، اعتباراً من 15 ديسمبر.
أقوى 10 أسهم
استنادًا إلى إحصائيات "التغير السنوي"، قمنا بتجميع قائمة بأفضل 10 أسهم حققت أعلى ارتفاعات في السوق. شهدت جميع هذه الأسهم العشرة ارتفاعات تجاوزت 20%، بمتوسط ارتفاع يقارب 43.45% .
من بين هذه الشركات، شهدت شركة البابطين للطاقة والإتصالات(2320.SA) زيادة بنسبة 83.75% خلال العام الماضي ( أو ما يقارب 76.9% منذ بداية العام حتى تاريخه ** )، محتلةً بذلك المرتبة الأولى. كما شهدت شركة رسن لتقنية المعلومات(8313.SA) ، شركة فواز عبدالعزيز الحكير وشركاه(4240.SA) ، شركة الصناعات الكهربائية(1303.SA) زيادات تجاوزت 50% خلال العام الماضي.
| شركة | التغير خلال عام واحد (%) | تصنيفات الأرباح | القطاعات |
| شركة البابطين للطاقة والإتصالات(2320.SA) | 83.75 | 81.63 | السلع الرأسمالية |
| شركة رسن لتقنية المعلومات(8313.SA) | 65.79 | 75.80 | تأمين |
| شركة فواز عبدالعزيز الحكير وشركاه(4240.SA) | 57.05 | 48.98 | توزيع وبيع السلع الاستهلاكية غير الأساسية |
| شركة الصناعات الكهربائية(1303.SA) | 50.97 | 68.22 | السلع الرأسمالية |
| شركة الكابلات السعودية(2110.SA) | 38.95 | 89.80 | السلع الرأسمالية |
| شركة عبد الله سعد محمد أبو معطي للمكتبات(4191.SA) | 38.71 | 43.73 | توزيع وبيع السلع الاستهلاكية غير الأساسية |
| الشركة الوطنية السعودية للنقل البحري(4030.SA) | 33.09 | 84.26 | طاقة |
| شركة الموارد للقوى البشرية(1833.SA) | 23.11 | 65.60 | الخدمات التجارية والمهنية |
| شركة المصانع الكبرى للتعدين(1322.SA) | 22.09 | 97.67 | مواد |
| شركة إتحاد إتصالات(7020.SA) | 21.01 | 82.51 | خدمات الاتصالات |
** ملاحظة: لتسهيل عملية التقييم، استخدمنا مباشرةً بيانات "التغير السنوي" للأسهم من سوق الأسهم السعودية. وهذا يعني أن التغير الفعلي في الأسعار كان بين 16 ديسمبر 2024 و15 ديسمبر 2025. بعد التحقق من العينة، لم نجد فرقًا ذا دلالة إحصائية مقارنةً بالقائمة المحسوبة من 1 يناير 2025، وخلصنا إلى أنه يمكن تجاهل تأثير ذلك على النتائج.
ملاحظة خاصة : تُستمد تصنيفات الأرباح من حساب مُرجّح بناءً على البيانات المالية لسوق الأسهم السعودية ( قائمة مُعدّة تضم 195 سهمًا مُحتملًا ). يُمثل تصنيف "أفضل 30" أفضل 30 سهمًا في هذا التصنيف، حيث تشير التصنيفات الأعلى إلى أسس مالية أقوى.
علاوة على ذلك، واستناداً إلى التصنيفات المالية وتصنيفات القوة النسبية، فإن عمودنا الأسبوعي " الأسهم السعودية القوية على المدى الطويل " يختار الأسهم الحاصلة على أعلى تصنيف إجمالي كل أسبوع.
على سبيل المثال، تم تناول سهم شركة البابطين للطاقة والإتصالات(2320.SA) ، وهو الأقوى في هذه القائمة، لأول مرة في مقالنا " بحث ما بعد الأرباح! " بعد الربع الأول من هذا العام، وظهر عدة مرات في مقالاتنا الأسبوعية اللاحقة لاختيار الأسهم بعنوان "أسهم سعودية قوية على المدى الطويل". كما تظهر أسهم أخرى ذات أداء قوي، مثل شركة رسن لتقنية المعلومات(8313.SA) ، شركة فواز عبدالعزيز الحكير وشركاه(4240.SA) شركة الصناعات الكهربائية(1303.SA) ، بشكل متكرر في عمودنا الأسبوعي. نشجع القراء على متابعة عمودنا الأسبوعي لتحديد أقوى الأسهم كل أسبوع.
تنويه: البيانات الأصلية المذكورة أعلاه مستقاة من سوق الأسهم السعودية ومصادر عامة أخرى. وقد قمنا بعرض هذه البيانات بصريًا لتسهيل فهم السوق السعودي للقراء. المؤشرات والأسهم الفردية المذكورة في المقال هي لأغراض عرض النتائج الإحصائية الموضوعية فقط، ولا ينبغي اعتبارها نصيحة استثمارية.