بشكل عام، يُعدّ الاستثمار طويل الأجل الخيار الأمثل. ولكن مع مرور الوقت، قد يُسجّل أداء بعض الأسهم أداءً ضعيفًا. على سبيل المثال، بعد خمس سنوات طويلة، انخفض سعر سهم شركة جبل عمر للتطوير ( TADAWUL:4250 ) بنسبة 51%. تُعدّ هذه تجربةً غير سارة للمستثمرين طويلي الأجل. كما نلاحظ أن أداء السهم كان ضعيفًا خلال العام الماضي، حيث انخفض سعره بنسبة 27%.

من المفيد تقييم ما إذا كانت اقتصاديات الشركة تسير بالتوازي مع هذه العائدات المخيبة للمساهمين، أم أن هناك تفاوتًا بينهما. فلنفعل ذلك.

لا شك أن الأسواق تتسم بالكفاءة أحيانًا، لكن الأسعار لا تعكس دائمًا الأداء الأساسي للأعمال. إحدى طرق دراسة كيفية تغير معنويات السوق بمرور الوقت هي دراسة التفاعل بين سعر سهم الشركة وأرباحها للسهم الواحد (EPS).

خلال خمس سنوات من نمو سعر سهم شركة جبل عمر للتطوير، انتقلت الشركة من الخسارة إلى الربحية. يُعتبر هذا عادةً أمرًا إيجابيًا، لذا يُثير انخفاض سعر السهم دهشتنا. قد تُفسر مقاييس أخرى هذا التحرك بشكل أفضل.

على عكس سعر السهم، ارتفعت الإيرادات بنسبة 44% سنويًا خلال فترة السنوات الخمس. لذا، يبدو أنه من الضروري دراسة الأساسيات بدقة لفهم سبب تراجع سعر السهم. ففي النهاية، قد تكون هناك فرصة سانحة.

تُظهر الصورة أدناه كيفية تتبع الأرباح والإيرادات بمرور الوقت (إذا قمت بالنقر فوق الصورة، يمكنك رؤية تفاصيل أكبر).

يمكنك رؤية كيف تعززت (أو ضعفت) الميزانية العمومية للشركة بمرور الوقت في هذا الرسم البياني التفاعلي المجاني .

منظور مختلف

يؤسفنا أن نبلغكم بانخفاض أسهم شركة جبل عمر للتطوير بنسبة 27% هذا العام. وللأسف، هذا الانخفاض أسوأ من انخفاض السوق الأوسع نطاقًا والذي بلغ 9.3%. ومع ذلك، قد يكون السبب ببساطة تأثر سعر السهم بتقلبات السوق. قد يكون من المفيد مراقبة العوامل الأساسية، تحسبًا لفرصة استثمارية جيدة. للأسف، يُختتم أداء العام الماضي بفترة سيئة، حيث يواجه المساهمون خسارة إجمالية قدرها 9% سنويًا على مدار خمس سنوات. بشكل عام، قد يكون ضعف سعر السهم على المدى الطويل مؤشرًا سيئًا، مع أن المستثمرين المخالفين قد يرغبون في دراسة السهم على أمل حدوث تحسن. وبينما يجدر النظر في التأثيرات المختلفة التي يمكن أن تُحدثها ظروف السوق على سعر السهم، إلا أن هناك عوامل أخرى أكثر أهمية.

لكن انتبه: قد لا يكون سهم جبل عمر للتطوير الخيار الأمثل للشراء . لذا، ألقِ نظرة على هذه القائمة المجانية للشركات المثيرة للاهتمام التي حققت نموًا في الأرباح سابقًا (وتوقعات نمو إضافية).

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات السعودية.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.