تُظهر طلبات السلع المعمرة في الولايات المتحدة قوةً ملحوظةً في قطاعي معدات النقل والطائرات الدفاعية. وهذا يُلفت الأنظار إلى أسهم شركات الطيران والدفاع، في الوقت الذي يُعيد فيه المستثمرون تقييم القطاعات التي قد تُثبت فيها النمو والتدفقات النقدية مرونةً أكبر. تُتيح شركات الطيران والدفاع الوصول إلى دورات عقود طويلة الأجل وطلب مدعوم حكوميًا. تتناول هذه المقالة ثلاثة أسهم من أداة فحص أسهم شركات الطيران والدفاع لدينا، مُسلطةً الضوء على طرق مختلفة للاستفادة من هذه الفرص.

الأسهم المذكورة أدناه هي مجرد عينة أولية من فكرة قطاع الطيران والدفاع. وقد كشفت عملية البحث الكاملة عن 73 شركة أخرى ذات قصص جذابة بنفس القدر، لم يتم إدراجها هنا. لتحديد وتحليل الفرص التي تتناسب مع رؤيتك الاستثمارية، انتقل مباشرةً إلى أداة البحث الخاصة بقطاع الطيران والدفاع .

نبذة عامة: ريدواير شركة متخصصة في البنية التحتية الفضائية وتكنولوجيا الدفاع، تقوم بتصنيع الأجهزة وأنظمة المهام التي تُركّب على الأقمار الصناعية والمركبات الفضائية والمنصات الجوية غير المأهولة، بما في ذلك أجهزة تتبع النجوم، وأجهزة استشعار الشمس، وأنظمة الكاميرات، وحمولات الترددات اللاسلكية، والهوائيات، ومنصات المركبات الفضائية، ومرافق التصنيع في الفضاء. وإلى جانب هذا العمل الأساسي في مجال الطيران والدفاع، تبيع الشركة أيضًا برامج للهندسة الرقمية والمحاكاة، ومختبرات أبحاث الجاذبية الصغرى، وحمولات التكنولوجيا الحيوية لعملاء حكوميين وتجاريين.

العمليات: تحقق شركة Redwire ما يقرب من 208.9 مليون دولار أمريكي من قطاع الفضاء و217.4 مليون دولار أمريكي من تكنولوجيا الدفاع، مع إيرادات تأتي في المقام الأول من الولايات المتحدة وأوروبا.

القيمة السوقية: 2.8 مليار دولار أمريكي

تُتيح شركة ريدواير للمستثمرين فرصةً مباشرةً للاستثمار في معدات الفضاء وأنظمة الدفاع، في وقتٍ تُساهم فيه مشاريع الأقمار الصناعية متعددة السنوات، وعقود حلف الناتو، وجوائز القوات الفضائية في تراكم طلبات قياسية. لا تزال الشركة تُعاني من الخسائر وميزانية عمومية مثقلة بالديون. يكمن جاذبية الشركة في مزيجها من أجهزة استشعار المركبات الفضائية، وحمولات الترددات اللاسلكية، والتصنيع في الفضاء، والأنظمة غير المأهولة التي ترتبط ببرامج حكومية وتجارية طويلة الأمد. تشمل المخاطر الرئيسية عقودًا معقدة ذات أسعار ثابتة، وتخفيف قيمة الأسهم، وتوجهًا غير مُثبت نحو الأدوية في بيئة انعدام الجاذبية. بالنسبة للمستثمرين المهتمين بقطاع الطيران والدفاع، فإن بصمة ريدواير في مجال تكنولوجيا الدفاع ومشاريعها المستقبلية تجعلها شركةً جديرة بالمتابعة عن كثب.

قصة تراكم الطلبات لدى شركة ريدواير ليست سوى نصف الحقيقة. قد تبدو البرامج الحكومية والطموحات الفضائية مثيرة، لكن المفاجأة الحقيقية تكمن في المكافأتين الرئيسيتين وثلاث علامات تحذيرية مهمة (إحداها خطيرة للغاية!).

نظرة عامة: شركة روكيت لاب هي شركة فضائية تمنحك فرصة مباشرة للتعرف على موضوع الفضاء والدفاع من خلال مركبة الإطلاق إلكترون، وصاروخ نيوترون القادم، وأعمالها المتنامية التي تصمم وتبني وتشغل الأقمار الصناعية وأنظمة الفضاء ذات الصلة للعملاء التجاريين والحكوميين والدفاعيين.

العمليات: تحقق شركة روكيت لاب حوالي 544 مليون دولار أمريكي من قطاع أنظمة الفضاء التابع لها وحوالي 225 مليون دولار أمريكي من خدمات الإطلاق.

القيمة السوقية: 39.6 مليار دولار أمريكي

تُقدّم شركة روكيت لاب خدماتٍ متخصصة في إطلاق الأقمار الصناعية والبنية التحتية للأقمار الصناعية، وهو قطاعٌ محوريٌّ في الدفاع والاتصالات الحديثة، وذلك من خلال رحلات صاروخ إلكترون، ومشروع نيوترون قيد التطوير، وذراعٍ ضخمةٍ لأنظمة الفضاء تُعنى ببناء وتشغيل الأقمار الصناعية لوكالاتٍ مثل القوات الفضائية الأمريكية. ويُشير الاستحواذ المُحتمل على شركة إيريديوم، بالإضافة إلى سلسلةٍ من العقود الجديدة، إلى دورٍ أوسع نطاقًا للشركة في مجالات الإطلاق والأقمار الصناعية والاتصال العالمي. ومع ذلك، لا يزال المستثمرون يواجهون مخاطر تمويلٍ وتخفيفٍ كبيرةٍ في قيمة أسهمهم، في حين تسعى الشركة جاهدةً لتحقيق ربحيةٍ مستدامة. وإذا ما وصل صاروخ نيوترون إلى الخدمة المنتظمة، وتوسّعت أعمال الإطلاق والأقمار الصناعية المُدمجة وفقًا للخطة الموضوعة، فقد تختلف قيمة موقع روكيت لاب في البنية التحتية الفضائية اختلافًا كبيرًا عن سعر سهمها الحالي.

يشير توسع منصة الإطلاق والأقمار الصناعية لشركة روكيت لاب إلى قصة أكبر مما توحي به القيمة السوقية الحالية، ومع ذلك فإن نقطة التحول الحقيقية تكمن في توقعات المحللين لشركة روكيت لاب حيث يمكن لافتراض رئيسي واحد أن يغير كل شيء.

نبذة عامة: شركة كراتوس للدفاع والحلول الأمنية هي شركة متخصصة في تكنولوجيا الدفاع، تُطوّر أنظمة جوية نفاثة بدون طيار، ومركبات فرط صوتية، وأنظمة دفع، وإلكترونيات ميكروويف تُستخدم في برامج الصواريخ والرادار والأقمار الصناعية والاتصالات لصالح وزارة الدفاع الأمريكية، وحكومات حليفة، وعملاء تجاريين مختارين. وإلى جانب هذه المنتجات في مجال الطيران والدفاع، تُقدّم كراتوس أيضًا أنظمة أرضية افتراضية للأقمار الصناعية، وبرامج قيادة وتحكم، وحلولًا لمكافحة الطائرات المسيّرة، وأنظمة تدريب لوكالات الأمن القومي في جميع أنحاء العالم.

العمليات: تحقق شركة كراتوس حوالي 317.4 مليون دولار أمريكي من قطاع الأنظمة غير المأهولة وحوالي 1.21 مليار دولار أمريكي من حلول كراتوس الحكومية، مع كون غالبية الإيرادات تأتي من عملاء الولايات المتحدة.

القيمة السوقية: 9.9 مليار دولار أمريكي

تُقدّم شركة كراتوس للدفاع والحلول الأمنية خبرةً مُركّزةً في العديد من المجالات الرئيسية للدفاع الحديث، بما في ذلك الطائرات المسيّرة النفاثة، ومركبات الاختبار فائقة السرعة، وأنظمة دفع الصواريخ والذخائر المُتسكّعة، والتي تُستخدم جميعها في برامج الفضاء الأمريكية والحليفة. ويُوازن هذا المزيج من البرامج الرائدة، وتراكم الطلبات الذي يُقدّر بمليارات الدولارات، والعلاقات طويلة الأمد مع عملاء الدفاع، نقاط ضعفٍ مثل الاستثمار الأولي الضخم، والاعتماد على مجموعة صغيرة من الموردين، ونموذج تمويل يعتمد على رأس المال الخارجي في حين أن التدفق النقدي الحر لا يزال مُعرّضًا للضغوط. بالنسبة للمستثمرين الذين يُحلّلون كيف تُعيد الأنظمة غير المأهولة والتقنيات فائقة السرعة تشكيل الدفاع الجوي والصاروخي، قد تكون شركة كراتوس خيارًا جديرًا بالدراسة المُعمّقة.

يبدو أن لعبة Kratos قصةٌ غير مأهولة وفوق صوتية لا تزال تخفي كامل إمكاناتها، إلا أن الدليل الحقيقي يكمن في المكافأتين الرئيسيتين وعلامة تحذيرية مهمة.

البحث عن بدائل جديدة قبل أن تختفي

تنتشر الأفكار الجديدة بسرعة. وبحلول الوقت الذي يتحدث فيه الجميع عنها، قد تكون أفضل فرص الاستثمار قد فاتت. لذا، ابحث عن مجموعات الأسهم الجديدة التي لا تزال غير معروفة على نطاق واسع، وفكّر في الاستثمار قبل أن تحظى باهتمام كبير.

• حدد الأسهم الواعدة ذات التدفقات النقدية القوية قبل أن تحظى باهتمام واسع النطاق من خلال فحص 46 سهماً عالي الجودة تم اختيارها بعناية والتي تم تقييمها بأقل من قيمتها الحقيقية .
• استكشف زخم اتجاهات الأتمتة والكفاءة الصناعية من خلال التركيز على الشركات العاملة في هذه المجالات مع 37 سهمًا في مجال الروبوتات والأتمتة .
• رصد التطورات في البنية التحتية وتحديثات الكهرباء من خلال تتبع الشركات المتصلة بالشبكة باستخدام مخزونات تكنولوجيا وبنية الشبكة الكهربائية البالغ عددها 38 .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.