تُركز نقاشات التضخم العالمي باستمرار على قضية واحدة: أسعار الفائدة. ومع إشارة البنوك المركزية إلى احتمال استمرار السياسات النقدية المتشددة لفترة أطول، يُولي المستثمرون اهتمامًا أكبر للقطاعات التي غالبًا ما تعتمد على الميزانيات الحكومية والعقود طويلة الأجل، مثل قطاع الطيران والدفاع. تُسلط هذه المقالة الضوء على ثلاثة أسهم من قائمة أسهم قطاع الطيران والدفاع لدينا، والتي قد تُساعدك في إعادة توجيه محفظتك الاستثمارية بما يتناسب مع هذا التركيز على أسعار الفائدة.

إن أسهم شركات الطيران والدفاع الثلاثة المذكورة في هذه المقالة ليست سوى عينة أولية، وقد كشفت عملية البحث الكاملة على موقع Simply Wall St عن 73 شركة أخرى ذات قصص جذابة مماثلة لم يتم التطرق إليها هنا. لتحديد هذه الأفكار الإضافية وتحليلها بطريقة منظمة، توجه مباشرةً إلى أداة البحث الخاصة بشركات الطيران والدفاع .

نبذة عامة: ريدواير شركة متخصصة في البنية التحتية الفضائية، تُزوّد الشركات الحكومية والتجارية بأجهزة تتبع النجوم، وأجهزة استشعار الشمس، وأنظمة الكاميرات، وحمولات الترددات اللاسلكية، والهوائيات، ومنصات المركبات الفضائية المتكاملة، لدعم الاحتياجات الحيوية لقطاعي الطيران والدفاع، مثل الملاحة والاتصالات والاستخبارات والمراقبة والاستطلاع. وإلى جانب ذلك، تُدير الشركة عمليات التصنيع في الفضاء، وحمولات انعدام الجاذبية، وبرمجيات لنمذجة المهام عالية الدقة، بالإضافة إلى أنظمة محمولة جواً بدون طيار، ومرافق التكنولوجيا الحيوية الفضائية.

العمليات: حققت شركة Redwire حوالي 208.9 مليون دولار أمريكي من قطاع الفضاء و217.4 مليون دولار أمريكي من تكنولوجيا الدفاع، مع إيرادات رئيسية من الولايات المتحدة بقيمة 245.5 مليون دولار أمريكي وأوروبا بقيمة 149.4 مليون دولار أمريكي.

القيمة السوقية: 2.8 مليار دولار أمريكي

تُتيح شركة ريدواير فرصةً مباشرةً للاستثمار في تطوير الجيل القادم من البنية التحتية للفضاء والدفاع، من خلال دمج أجهزة الاستشعار والهوائيات ومنصات المركبات الفضائية والأنظمة ذاتية التشغيل في برامج حكومية وبرامج تابعة لحلف الناتو، بالإضافة إلى مهام تجارية طويلة الأجل. لا تزال الشركة تُسجّل خسائر، وتواجه ضغوطًا تمويلية نتيجة الاقتراض الخارجي، كما أن قيادتها حديثة نسبيًا، مما يُثير تساؤلات حول تنفيذ البرامج المعقدة. في الوقت نفسه، يُشير حجم الطلبات المتراكمة القياسي، والمرافق الجديدة المُخصصة لمنتجات الفضاء والدفاع، وتوسيع نطاق العقود الدولية، إلى إمكانية تحقيق نموٍّ كبير إذا ما تمّ استغلال هذه العقود بكفاءة. بالنسبة للمستثمرين الذين يتقبّلون تقلبات السوق والربحية في المراحل المبكرة ضمن قطاع الطيران والدفاع، قد تستحق ريدواير مزيدًا من البحث.

يشير تراكم الطلبات القياسي لشركة ريدواير وتوسع عقودها الدولية إلى قصة قد لا يرى العديد من المستثمرين سوى نصفها حاليًا. للاطلاع على الصورة الكاملة، راجع المكافأتين الرئيسيتين وثلاث علامات تحذيرية هامة (إحداها بالغة الأهمية!).

نبذة عامة: روكيت لاب شركة فضائية تقدم خدمات إطلاق مداري باستخدام صاروخها إلكترون، وتعمل على تطوير مركبة نيوترون الأكبر حجماً، بالإضافة إلى تزويد العملاء التجاريين والحكوميين والدفاعيين بالأقمار الصناعية ومكونات المركبات الفضائية والأنظمة البصرية وبرامج المهام. يتيح هذا المزيج من قدرات الإطلاق وتصنيع الأنظمة الفضائية للمستثمرين فرصة مباشرة للاستثمار في المعدات والخدمات التي تدعم مهام الفضاء والدفاع في المدار.

العمليات: تحقق شركة روكيت لاب حوالي 544.1 مليون دولار أمريكي من قطاع أنظمة الفضاء و 225.1 مليون دولار أمريكي من خدمات الإطلاق.

القيمة السوقية: 40.4 مليار دولار أمريكي

تُتيح لك شركة روكيت لاب الوصول المُركّز إلى البنية التحتية الفضائية التي يعتمد عليها مُقاولو الطيران والدفاع، حيث يُحلّق صاروخ إلكترون بانتظام، بينما يُوجّه صاروخ نيوترون نحو مجموعات الأقمار الصناعية الأكبر حجمًا والمهام الدفاعية. وتُوسّع الشركة نطاق عملها ليشمل الأقمار الصناعية والحمولات الدفاعية والخدمات، مدعومةً بسجلّ حافل بمليارات الدولارات يتضمن برامج القوات الفضائية الأمريكية ومهام HASTE التابعة لوزارة الدفاع الأمريكية. وفي الوقت نفسه، لا تزال الشركة تسعى جاهدةً لتحقيق ربحية مُستدامة، وتعتمد بشكل كبير على التمويل الخارجي. هذا المزيج من الخطط الطموحة للتوسع، والتواجد الفعّال في قطاع الدفاع، ومخاطر تنفيذ صاروخ نيوترون، ومخاوف التخفيف والتقلبات، هو أحد الأسباب التي تجعل العديد من المُستثمرين يُتابعون روكيت لاب عن كثب، ولكنهم قد لا يُدركون الصورة الكاملة بعد.

قد تبدو قصة توسع شركة روكيت لاب في مجال أنظمة الإطلاق والفضاء بسيطة للوهلة الأولى، إلا أن التحدي الحقيقي يكمن في المفاضلة بين الطموح ومخاطر التمويل. قبل أن تقرر كيف يبدو هذا التوازن، اطلع على تقرير التحليل الخاص بشركة روكيت لاب.

نبذة عامة: تقوم شركة كراتوس للدفاع والأمن بتطوير وتصنيع أنظمة طائرات بدون طيار تعمل بمحركات نفاثة، وأنظمة دفع فرط صوتية وصاروخية، وبرمجيات للتحكم الأرضي بالأقمار الصناعية، تُستخدم مباشرةً في برامج وزارة الدفاع الأمريكية وبرامج الدفاع الجوي والصاروخي التابعة لحلفائها. وإلى جانب هذه المنتجات الأساسية في مجال الطيران والدفاع، تُزوّد كراتوس أيضًا عملاءها العسكريين والتجاريين حول العالم بإلكترونيات الميكروويف، وأنظمة مكافحة الطائرات بدون طيار، وتقنيات التدريب.

العمليات: تحقق شركة كراتوس حوالي 317.4 مليون دولار أمريكي من الأنظمة غير المأهولة و1.2 مليار دولار أمريكي من حلول كراتوس الحكومية، حيث تساهم الولايات المتحدة بحوالي 1.2 مليار دولار أمريكي من الإيرادات المعلنة.

القيمة السوقية: 10.1 مليار دولار أمريكي

تُتيح شركة كراتوس فرصًا استثمارية في عدة مجالات بارزة في قطاعي الطيران والدفاع، بما في ذلك الطائرات المسيّرة التكتيكية مثل فالكيري، وأنظمة الدفع الصاروخي والفرط صوتي، وبرمجيات التحكم والسيطرة عبر الأقمار الصناعية التي تتصل مباشرةً ببرامج الضربات بعيدة المدى وبرامج الاتصالات الفضائية. ويبدو أن المحللين والسوق يُدركون هذه الإمكانات، في حين أن هوامش الربح الصافية التي تبلغ حوالي 2%، والاستثمارات الضخمة في منشآت جديدة، والاعتماد على موردين رئيسيين، والتمويل الخارجي لتغطية الالتزامات، تُبرز مخاطر التنفيذ والتمويل في حال تأخر العقود الكبيرة أو عدم إتمامها كما هو متوقع. وقد يرغب المستثمرون المهتمون بالاستثمار المُوجّه في الأنظمة غير المأهولة وأنظمة الدفع من الجيل التالي ضمن شركة تكنولوجيا دفاعية متنوعة، في دراسة شركة كراتوس عن كثب لمقارنة مسار نموها مع تقييمها وتدفقاتها النقدية.

تقع شركة كراتوس للدفاع والحلول الأمنية عند مفترق طرق الطائرات المسيّرة التكتيكية، والأسلحة فائقة السرعة، والتحكم بالأقمار الصناعية، إلا أن القصة الحقيقية قد تكمن في كيفية تأثير احتياجاتها المالية ومزيج عقودها على هذا المستقبل. لتقييم هذه المفاضلة، استعرض المكافأتين الرئيسيتين وعلامة تحذيرية هامة.

هل تبحث عن بدائل جديدة تتجاوز الدفاع؟

قد تكتسب أسهم الشركات الجديدة زخمًا هائلاً قبل أن يلاحظه معظم المستثمرين. لا تندفع وراءها بعد أن ترتفع أسعارها. ادرس هذه الأفكار الجديدة جيدًا قبل فوات الأوان، وبادر بالاستثمار الآن.

• حدد المرشحين الأكثر صلابة عندما تتذبذب الأسواق من خلال فحص مجموعة مختارة من 74 سهمًا مرنًا ذات درجات مخاطر منخفضة تهدف إلى إبقاء تقلبات المحفظة تحت السيطرة.
• استغل المرحلة التالية من زخم الذكاء الاصطناعي من خلال مراجعة 56 سهمًا مختارة بعناية في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي التي تدعم مراكز البيانات والرقائق الإلكترونية والبنية التحتية للأجهزة التي تدعم التعلم الآلي.
• ابحث عن دخل يحقق لك المزيد من العمل من خلال مجموعة مركزة من 12 شركة رائدة في توزيع الأرباح تجمع بين مدفوعات قوية وأساسيات منضبطة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.