يجذب الذكاء الاصطناعي رؤوس أموال ضخمة، حيث تُقدّر القيمة السوقية للشركات المرتبطة به بنحو 27 تريليون دولار، وتلجأ شركات التكنولوجيا العملاقة إلى الاقتراض لتمويل الرقائق الإلكترونية والأجهزة ومراكز البيانات. هذا المزيج من الحماس والرافعة المالية والتحذيرات من فقاعة محتملة قد يخلق فرصًا ومخاطر للمستثمرين الذين يتطلعون إلى أسهم الشركات العاملة في مجال الذكاء الاصطناعي. تتناول هذه المقالة ثلاث شركات كبيرة، خضعت لفحص مالي دقيق، مرتبطة بالذكاء الاصطناعي والأجهزة ذات الصلة، والتي تتمتع حاليًا بموقع يؤهلها للاستفادة من الزيادة الأخيرة في الإنفاق على الذكاء الاصطناعي، مما يساعدك على تحديد ما إذا كانت أي من هذه الأسهم تستحق دراسة متعمقة في بحثك الخاص.

نظرة عامة: شركة Coherent هي شركة تصنيع مقرها الولايات المتحدة الأمريكية للمواد المتقدمة والمكونات البصرية وأنظمة الليزر التي تقع في قلب مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي وشبكات الاتصالات وتصنيع الإلكترونيات المتطورة في جميع أنحاء العالم.

العمليات: تُبلغ شركة Coherent عن بند إيرادات تعديل القطاع بقيمة 6.6 مليار دولار أمريكي، مع تركز الإيرادات الجغرافية في أمريكا الشمالية بحوالي 4.2 مليار دولار أمريكي، تليها أوروبا (788.6 مليون دولار أمريكي)، والصين (737.3 مليون دولار أمريكي)، واليابان (405.1 مليون دولار أمريكي)، وبقية العالم (475.1 مليون دولار أمريكي).

القيمة السوقية: 54.3 مليار دولار أمريكي

قد ينظر المستثمرون المهتمون ببنية الذكاء الاصطناعي التحتية إلى شركة كوهيرنت كشركة جديرة بالمتابعة، فهي تُزوّد مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي والرقائق عالية الأداء بتقنيات بصرية وليزرية، مدعومة بسجل طلبات يمتد لسنوات، وشراكة مع شركة إنفيديا، وتوسيع للطاقة الإنتاجية في تكساس بدعم من قانون CHIPS. إلا أن هذا الاستثمار ينطوي على تحديات حقيقية، منها ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح، والاعتماد الكبير على الاقتراض الخارجي، والخسائر غير المتكررة، والحساسية للطلب من عدد محدود من عملاء التكنولوجيا الكبار. لكن ما لا تُظهره هذه الأرقام الرئيسية هو كيف يمكن لخيارات التصنيع، وتنوع العملاء، وهيكل التمويل لدى كوهيرنت أن تُؤثر على استدامة هذا التوجه القائم على الذكاء الاصطناعي خلال المرحلة المقبلة.

يشير انكشاف شركة Coherent على أجهزة الذكاء الاصطناعي، وتراكم الطلبات لسنوات عديدة، وشراكتها مع NVIDIA إلى قصة أكبر مما تشير إليه نسب السعر إلى الأرباح والرافعة المالية الرئيسية، لذا ابدأ بالمكافآت الأربع الرئيسية وعلامات التحذير الثلاث المهمة.

نظرة عامة: توفر شركة إكستريم نتوركس معدات وبرامج شبكات مُدارة عبر السحابة ومدعومة بالذكاء الاصطناعي، مما يساعد المؤسسات والحكومات ومقدمي الخدمات على تشغيل الشبكات السلكية واللاسلكية عبر المكاتب والحرم الجامعية والملاعب ومراكز البيانات.

العمليات: تحقق شركة إكستريم نتوركس حوالي 1.3 مليار دولار أمريكي من تطوير وتسويق معدات البنية التحتية للشبكات والبرامج ذات الصلة، مع توزيع الإيرادات عبر منطقة آسيا والمحيط الهادئ (129.1 مليون دولار أمريكي)، ومنطقة أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا (545.9 مليون دولار أمريكي)، والولايات المتحدة (529.3 مليون دولار أمريكي)، وبقية الأمريكتين (47.7 مليون دولار أمريكي).

القيمة السوقية: 4.0 مليار دولار أمريكي

تتميز شركة إكستريم نتوركس في مجال الذكاء الاصطناعي والشبكات، إذ تجمع بين إدارة الشبكات المدعومة بالذكاء الاصطناعي، وتحديثات واي فاي 7، وتوفير حلول الاتصال للمؤسسات الكبيرة، بدءًا من ملاعب كرة القدم الأمريكية وصولًا إلى الجامعات. تحقق الشركة أرباحًا بالفعل، ولديها عائد مرتفع على حقوق الملكية مرتبط بنسبة الرافعة المالية، ويتوقع المحللون نموًا سريعًا في أرباحها. كل هذه العوامل تجعل تقييمها الحالي ومضاعف سعر السهم إلى المبيعات جديرين بالدراسة المتأنية. في الوقت نفسه، فإن اعتمادها الكبير على عقود حكومية وقطاعية ضخمة، وارتفاع نسبة ديونها، وخسائرها غير المتكررة، وعمليات البيع الأخيرة من قبل المطلعين، كلها عوامل تجعل الأداء المتميز لمنتجات شبكات الذكاء الاصطناعي والإيرادات المتكررة عنصرًا حاسمًا في تقييم المستثمرين للشركة.

تتمتع شركة إكستريم نتوركس بتوقعات نمو في الأرباح، وحضور قوي في مجال شبكات الذكاء الاصطناعي، ومضاعف سعر/مبيعات قد لا يكون العديد من المستثمرين قد استوعبوا ذلك تمامًا بعد. راجع توقعات المحللين لشركة إكستريم نتوركس لمعرفة العوامل التي قد تدفعها نحو المرحلة القادمة.

نظرة عامة: فابرينت هي شركة تصنيع تعاقدية تقوم ببناء مكونات بصرية وإلكترونية وكهروميكانيكية عالية الدقة تستخدم في شبكات البيانات عالية السرعة ومراكز بيانات الذكاء الاصطناعي والليزر الصناعي وأنظمة السيارات والأجهزة الطبية، وتعمل كشريك خلف الكواليس للعديد من مصنعي المعدات الأصلية الكبار.

العمليات: تحقق شركة فابرينت إيرادات تبلغ حوالي 4.2 مليار دولار أمريكي بشكل أساسي من معدات الشبكات البصرية، مما يدعم الاتصال عالي السرعة وحركة البيانات لعملاء مراكز بيانات الاتصالات والذكاء الاصطناعي.

القيمة السوقية: 17.1 مليار دولار أمريكي

تقع شركة فابرينت في قلب الإنفاق على الذكاء الاصطناعي، حيث تُزوّد أجهزة الإرسال والاستقبال الضوئية عالية السرعة ومعدات الربط البيني لمراكز البيانات التي تعتمد عليها أحمال العمل المتزايدة للذكاء الاصطناعي. ويتوقع المحللون حاليًا عائدًا على حقوق الملكية بنحو 24.3%. إلا أن جاذبية الاستثمار في فابرينت تنطوي على عدة نقاط ضعف، إذ يتداول السهم فوق بعض تقديرات القيمة العادلة، ويعتمد بشكل كبير على عدد قليل من العملاء الكبار مثل إنفيديا وسيسكو، كما يُظهر عمليات بيع من قِبل المطلعين ومزيج تمويل مرتبط بالاقتراض الخارجي. بالنسبة للمستثمرين الذين يتابعون البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، فإن مزيج زخم الأرباح الأخير، وتوسع الطاقة الإنتاجية، ومخاطر التركيز، يجعل من فابرينت سهمًا قد يرغب البعض في دراسته بتعمق أكبر قبل تكوين رأي حول ما إذا كانت التوقعات الحالية متحفظة للغاية أم مبالغ فيها بالفعل.

يشير سجل طلبات شركة فابرينت المدعوم بالذكاء الاصطناعي وعائد حقوق الملكية المتوقع بنسبة 24.3% إلى قدرة ربحية قد لا يدركها السوق بالكامل بعد، في حين أن تركيز العملاء وتساؤلات التقييم لا تزال قائمة، لذا يُرجى مراجعة توقعات المحللين لشركة فابرينت.

إن الأسهم الثلاثة المذكورة في هذه المقالة، والتي تُركز على الذكاء الاصطناعي، ليست سوى البداية. يكشف فحص قطاع الذكاء الاصطناعي والأجهزة ذات الصلة عن 28 شركة أخرى تتمتع بقصص نجاح مماثلة. استخدم منصة Simply Wall St لتحديد وتحليل العوامل المحفزة، والقوة المالية، وقصص النجاح التي تهمك أكثر، لتتمكن من التركيز على فرص الذكاء الاصطناعي والأجهزة التي تؤمن بها.

تحكّم في رحلتك الاستثمارية

إذا بدت لك شركة فابرينت أو أي من هذه الشركات فرصة استثمارية مميزة، فسجّل مجانًا في سيمبلي وول ستريت وأضف شركاتك إلى قائمة المراقبة لمتابعة سعر السهم مقابل قيمته العادلة، وهو نقطة الدخول المثالية. بعد اتخاذ قرارك، يمكنك إدارة استثماراتك بسهولة عبر مركز إدارة المحافظ الاستثمارية الذي يُركّز على أهم التحديثات العملية. خلال رحلتك الاستثمارية، يُتيح لك مجتمعنا الوصول إلى أفضل الأفكار من آلاف وجهات نظر المستثمرين. من خلال الكشف المبكر عن العوامل المحفزة والمخاطر الخفية، ستُسرّع عملية اتخاذ قراراتك وتبقى متقدمًا بخطوة على السوق.

هل تبحث عن بدائل جديدة تتجاوز الذكاء الاصطناعي؟

لا تبقى فرص الاستثمار الجديدة في الأسهم بعيدة عن الأنظار لفترة طويلة. استغل زخم السوق لاكتشاف فرص الاختراق المحتملة قبل ارتفاع الأسعار. بادر الآن، فالفرصة سانحة.

• استهدف مصادر دخل موثوقة من خلال فحص الشركات المختارة في حصون توزيعات الأرباح التسعة التي قد تساعد في تثبيت محفظتك الاستثمارية عندما تشعر أن الأسواق تتغير باستمرار.
• ابحث عن قادة المستقبل المحتملين ذوي الميزانيات العمومية الجيدة باستخدام 20 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة قبل أن يلاحظ الجمهور زخمهم ويضيق نافذة الدخول المقنعة.
• استغل الفرص المتاحة في مجال البنية التحتية من خلال مراجعة ترقيات وتحديثات شبكة الطاقة في أسهم شركات تكنولوجيا وبنية شبكة الطاقة البالغ عددها 33 شركة، بينما لا تزال هذه القصص تكتسب قوة بهدوء.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.