ترتفع العوائد العالمية مع استجابة المستثمرين لتوقعات التضخم المرتفعة في الولايات المتحدة وأسعار الطاقة. وهذا يضغط على العديد من مشاريع النمو التي تعتمد على رأس المال الرخيص. أما أسهم البنية التحتية للذكاء الاصطناعي فتُصنّف في فئة مختلفة، إذ أن دورها في بناء البنية التحتية المادية للذكاء الاصطناعي يُبقي الطلب مرتبطًا ارتباطًا وثيقًا بالمشاريع والإنفاق الفعليين. تستعرض هذه المقالة ثلاثة أسهم من أسهم البنية التحتية للذكاء الاصطناعي التي تم اختيارها من خلال أداة الفرز لدينا، والتي تبرز حاليًا.

الأسهم الثلاثة المذكورة أدناه مجرد عينة أولية من هذا الموضوع. وقد كشفت عملية البحث الشاملة عن 52 شركة أخرى تتمتع بقصص نجاح مماثلة في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، والتي لم يتم التطرق إليها هنا. إذا كنت ترغب في التعمق أكثر في هذا المجال الآن، فانتقل مباشرةً إلى أداة البحث عن أسهم البنية التحتية للذكاء الاصطناعي لتحديد ومقارنة وتحليل أفضل الفرص الاستثمارية.

نظرة عامة: تقوم شركة Forgent Power Solutions بتصميم وتصنيع معدات توزيع الطاقة الكهربائية التي تحافظ على استمرار عمل مراكز البيانات وشبكات الطاقة والصناعات الثقيلة، بدءًا من مفاتيح التبديل والمحولات وصولاً إلى وحدات توزيع الطاقة والخدمات ذات الصلة، وذلك بشكل رئيسي لعملاء التكنولوجيا والمرافق والصناعات.

العمليات: تحقق شركة Forgent Power Solutions إيرادات تبلغ حوالي 1.2 مليار دولار من تصميم وتطوير وتصنيع وتسويق منتجاتها وخدماتها، وكل ذلك من عملاء في أمريكا الشمالية.

القيمة السوقية: 11.4 مليار دولار

تتبوأ شركة فورجنت باور سوليوشنز مكانة مركزية في مجال تطوير البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، حيث تُزوّد مراكز البيانات ومشاريع شبكات الكهرباء بمعدات طاقة عالية المواصفات. ويتوقع المحللون أن يتجاوز نمو إيراداتها وأرباحها المتوقع نمو السوق الأمريكية وقطاع الكهرباء عمومًا. ويُتداول سهم الشركة حاليًا بأقل بكثير من بعض تقديرات القيمة العادلة وأهداف المحللين، على الرغم من أن مضاعف السعر إلى المبيعات أعلى بالفعل من متوسط القطاع. وتُضيف هوامش الربح الصافية الضئيلة، والاعتماد الكبير على الاقتراض الخارجي، ومجلس الإدارة الجديد نسبيًا والأقل استقلالية، مخاطر حقيقية يتعين على المستثمرين أخذها في الحسبان. وتشير عمليات الإدراج الأخيرة في المؤشرات، وعروض الأسهم اللاحقة الكبيرة، وتراكم الطلبات بقيمة تقارب ملياري دولار، إلى أن فورجنت تُحقق نموًا سريعًا. ويبدأ النقاش الاستثماري الحقيقي عند الموازنة بين النمو والضغط على الميزانية العمومية.

تقع شركة فورجنت باور سوليوشنز عند مفترق طرق بين الطلب المتزايد على الذكاء الاصطناعي عالي المواصفات وميزانية عمومية مثقلة. قبل افتراض أن حجم الطلبات المتراكمة يعكس الصورة كاملة، راجع النقاط الأربع الرئيسية وعلامتي التحذير المهمتين (إحداهما بالغة الأهمية!) .

قم ببناء قائمة مختصرة خاصة بك للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي

تم اختيار أسهم شركة Forgent Power Solutions والسهمين الآخرين المذكورين في هذه المقالة من خلال نفس أداة الفرز، لكن الميزة الحقيقية تكمن في تخصيص معايير الفرز وفقًا لما يهمك أكثر. استخدم أداة الفرز المرنة لدينا لدمج معايير التقييم والنمو والميزانية العمومية والمخاطر لتكوين قائمتك المختصرة، أو انتقل مباشرةً إلى أفكارنا الاستثمارية المختارة للحصول على نقاط انطلاق جاهزة.

نظرة عامة: تقدم شركة Celestica حلولاً شاملة لسلسلة التوريد والتصنيع لمصنعي المعدات الأصلية ومقدمي خدمات الحوسبة السحابية، حيث تقوم ببناء وإدارة كل شيء بدءًا من أجهزة مراكز البيانات الجاهزة للذكاء الاصطناعي ومعدات الشبكات وصولاً إلى أنظمة الطيران والفضاء والأنظمة الصناعية وأنظمة التكنولوجيا الصحية في جميع أنحاء آسيا وأمريكا الشمالية ومناطق أخرى.

العمليات: تحقق شركة سيليستيكا معظم إيراداتها من حلول الاتصال والحوسبة السحابية بحوالي 12.3 مليار دولار أمريكي، بينما تساهم حلول التكنولوجيا المتقدمة بحوالي 3.3 مليار دولار أمريكي.

القيمة السوقية: 55.7 مليار دولار كندي

تستفيد شركة سيليستيكا من توجهات الإنفاق المتزايدة لشركات الحوسبة السحابية العملاقة على شبكات الذكاء الاصطناعي وأجهزة الحوسبة السحابية واسعة النطاق، حيث يرتبط قطاع خدمات الحوسبة السحابية (CCS) التابع لها ببرامج 800G وبرامج 1.6T القادمة، بالإضافة إلى خطة تصميم متنامية مع شركاء مثل AMD وOpenAI. تُظهر النتائج الأخيرة زخمًا في الإيرادات والأرباح، وعائدًا على حقوق الملكية بنسبة 45%، ورفعًا لتوقعات عام 2026 إلى 20.5 مليار دولار أمريكي، إلى جانب تحقيق إيرادات ربع سنوية قياسية. في الوقت نفسه، يُشكل الاعتماد الكبير على عدد محدود من عملاء الحوسبة السحابية الكبار، وحصة إيرادات CCS البالغة 72%، وإصدار أسهم جديد بقيمة 3.45 مليار دولار أمريكي تقريبًا، ومجلس إدارة جديد نسبيًا، مخاطر تتعلق بالتركيز والتخفيف والحوكمة، والتي يجب على المستثمرين دراستها بعناية.

استقطبت خطة تطوير أجهزة الذكاء الاصطناعي المتسارعة لشركة سيليستيكا وعائدها على حقوق الملكية البالغ 45% أنظار السوق، لكن القصة الحقيقية تكمن في تركيز العملاء وإصدار الأسهم وهوامش الربح. اقرأ تقرير التحليل الخاص بشركة سيليستيكا.

نظرة عامة: توفر شركة Vertiv Holdings Co أنظمة الطاقة، والتبريد السائل والهوائي، والرفوف، وتخزين الطاقة، والبرامج التي تحافظ على تشغيل مراكز البيانات وشبكات الاتصالات، وتدعم خدمات مثل الذكاء الاصطناعي والتجارة الإلكترونية والخدمات المصرفية عبر الإنترنت والبث المباشر والألعاب عبر الإنترنت في أكثر من 130 دولة.

العمليات: تحقق شركة Vertiv حوالي 7.5 مليار دولار من الإيرادات من الأمريكتين، و2.7 مليار دولار من منطقة آسيا والمحيط الهادئ، و2.4 مليار دولار من أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا، ويتم تعويض ذلك جزئيًا بمبيعات بين القطاعات بقيمة 1.2 مليار دولار.

القيمة السوقية: 110.5 مليار دولار

ترتبط شركة Vertiv ارتباطًا وثيقًا بتطوير مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، حيث تُزوّد أنظمة التبريد السائل وأنظمة الطاقة عالية الكثافة التي يعتبرها مزودو خدمات الحوسبة السحابية العملاقة ضرورية بشكل متزايد. ويؤكد نمو الإيرادات والأرباح الأخير، الذي فاق أداء السوق الأمريكية بشكل عام، هذا التوجه. ويبلغ صافي هامش الربح 15.1%، وعائد حقوق الملكية 36.4%، مدعومًا بما وصفته الإدارة بالأرباح عالية الجودة، وتراكم متزايد من المشاريع الجاهزة للذكاء الاصطناعي، في حين تُوسّع عمليات الاستحواذ، مثل PurgeRite، حضور Vertiv في الخدمات المتكررة. ويأتي تقييم الشركة، بنسبة سعر إلى ربحية أعلى بكثير من نظيراتها وسعر سهم يعكس توقعات متفائلة، جنبًا إلى جنب مع تركز العملاء في مجموعة صغيرة من كبار مشتري خدمات الحوسبة السحابية، والاعتماد على الاقتراض الخارجي. بالنسبة للمستثمرين المهتمين ببنية الذكاء الاصطناعي التحتية، قد يكون هذا المزيج من نقاط القوة ونقاط الضعف عاملًا حاسمًا.

تُثير زيادة انكشاف شركة Vertiv على مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، وهامش ربحها الصافي البالغ 15.1%، وعائدها على حقوق الملكية البالغ 36.4%، تساؤلاً هاماً: هل نسبة السعر إلى الأرباح المرتفعة مجرد فرصة استثمارية أم مؤشر تحذيري؟ تعرّف على الصورة الكاملة من خلال توقعات المحللين لشركة Vertiv Holdings Co.

البحث عن بدائل جديدة قبل أن يلحق بها الآخرون

بعض القصص الأكثر إثارة للاهتمام تنتقل من الهدوء إلى الزحام بسرعة. قد تتلاشى الفرص الجديدة والتحولات السريعة في الزخم في لمح البصر. لذا، راقب هذه الأفكار جيدًا في الوقت المناسب، وبادر بالتحرك قبل أن يصبح المجال مزدحمًا.

• حدد الشركات ذات الدخل الثابت التي تهدف إلى الاستمرار في دفع الأرباح للمستثمرين حتى عندما تتراجع المعنويات، وذلك باستخدام قائمة مختارة من 10 شركات رائدة في توزيع الأرباح قبل أن يلحق بها الآخرون.
• تتبع موردي المواد الذين يواجهون المستقبل والذين يمكن أن يستفيدوا إذا استمر الإنفاق على الكهرباء والبنية التحتية في النمو، واستخدم أسهم أفضل 9 منتجين للنحاس بينما لا تزال هذه الأسهم بعيدة عن الأنظار في الوقت الحالي.
• استغل التحولات الهيكلية في مجال الأتمتة والكفاءة، وتحقق من قائمة الأسهم الـ 37 المختارة في مجال الروبوتات والأتمتة قبل أن تظهر هذه الفرص في كل قائمة مراقبة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.