تستثمر أمازون ويب سيرفيسز مليار دولار أمريكي في وحدة هندسة الانتشار الأمامي الجديدة، لدمج متخصصي الذكاء الاصطناعي مباشرةً ضمن فرق العملاء. بالنسبة للمستثمرين، يُمكن لهذا النوع من الإنفاق أن يُعيد تشكيل تدفق الأموال في مجال الذكاء الاصطناعي والبنية التحتية السحابية، مما يُتيح فرصًا جديدة لبعض الشركات بينما يُبقي شركات أخرى على الهامش. تُركز هذه المقالة على 3 أسهم من مُحلل الذكاء الاصطناعي والبنية التحتية السحابية لدينا، والتي تبدو مُتأثرة بشكل كبير بهذا التوجه من أمازون ويب سيرفيسز، وكلها في الجانب الإيجابي من الأخبار. إذا كنت تسعى إلى بناء محفظة استثمارية تُركز على تبني الذكاء الاصطناعي في الواقع العملي بدلاً من التركيز على العناوين الرئيسية، فقد تستحق هذه الأسهم نظرة فاحصة.

نظرة عامة: تدير شركة Zeta Global Holdings منصة تسويقية قائمة على الذكاء الاصطناعي والسحابة تساعد المؤسسات الكبيرة على فهم سلوك المستهلك وأتمتة الحملات عبر البريد الإلكتروني والهواتف المحمولة ووسائل التواصل الاجتماعي والتلفزيون المتصل بالإنترنت وقنوات أخرى باستخدام سحابة البيانات الخاصة بها وأدوات مثل Athena by Zeta.

العمليات: تحقق شركة زيتا جلوبال هولدنجز إيرادات تبلغ حوالي 1.44 مليار دولار أمريكي من برامج وخدمات الإنترنت، منها حوالي 1.35 مليار دولار أمريكي من الولايات المتحدة و85.3 مليون دولار أمريكي من الأسواق الدولية.

القيمة السوقية: 4.73 مليار دولار أمريكي

قد يرغب المستثمرون الذين يراقبون تأثير استثمار AWS البالغ مليار دولار أمريكي في برنامج "الهندسة المتقدمة" على الإنفاق الفعلي على الذكاء الاصطناعي، في وضع شركة زيتا جلوبال هولدينجز ضمن اهتماماتهم. تعمل الشركة في مجال يجمع بين برامج التسويق، وبيانات الطرف الأول، والذكاء الاصطناعي القائم على الاستدلال، حيث تُظهر منتجات مثل "أثينا" بالفعل انتشارًا مبكرًا واسعًا واستخدامًا مكثفًا بين قاعدة عملائها. لا تزال زيتا تتكبد خسائر، وتعتمد على اقتراض خارجي عالي المخاطر، وتعمل في سوق شديدة التنافسية. يُشير المحللون إلى توقعات بنمو الإيرادات، وتحسين هوامش الربح، وعائد أقوى على حقوق الملكية إذا استمر الأداء على المسار الصحيح. كما تُوسّع الشركة شراكاتها مع AWS وبالانتير، ويقلّ مُضاعف الربحية لديها حاليًا عن العديد من منافسيها في مجال البرمجيات. قد يجذب هذا المزيج المستثمرين المستعدين لدراسة الافتراضات والمخاطر الأساسية بالتفصيل.

يقع محرك الذكاء الاصطناعي لشركة زيتا جلوبال عند نقطة التقاء جهود الإنفاق الجديدة لشركة أمازون ويب سيرفيسز وميزانيات التسويق الحقيقية، لكن السؤال الأهم هو ما إذا كانت المفاضلة بين النمو والخسائر والاقتراض مُدرجة بالفعل في سعر السهم. قبل أن تقرر إدراجها ضمن قائمة مراقبتك، راجع تحليل تقييم التدفقات النقدية المخصومة لشركة زيتا جلوبال هولدينغز .

نظرة عامة: تقدم شركة Procore Technologies منصة لإدارة الإنشاءات قائمة على السحابة تساعد الملاك والمقاولين والمهندسين المعماريين والمهندسين على العمل على نفس مجموعة البيانات، وتنسيق كل شيء بدءًا من التخطيط المبكر للمشروع وتقديم العطاءات وحتى التنفيذ في الموقع وتخصيص الموارد والامتثال للسلامة والتتبع المالي عبر المشاريع السكنية وغير السكنية.

العمليات: تحقق شركة Procore Technologies حوالي 1.37 مليار دولار أمريكي من إيرادات برامج وخدمات الإنترنت، منها حوالي 1.17 مليار دولار أمريكي من الولايات المتحدة و202.7 مليون دولار أمريكي من بقية العالم.

القيمة السوقية: 6.32 مليار دولار أمريكي

تتبوأ شركة Procore Technologies مكانةً محوريةً في مبادرة AWS للهندسة المتقدمة (Forward Deployed Engineering) التي تبلغ قيمتها مليار دولار أمريكي، وفي عمليات البناء الواقعية، حيث تستخدم الذكاء الاصطناعي لتحويل بيانات المشاريع المعقدة إلى أدوات عملية تساعد في التقدير والجدولة وتحديد المخاطر. وتُظهر وكلاء الذكاء الاصطناعي Procore، واستحواذها على Datagrid، وبيئة البيانات المشتركة المتصلة الجديدة، كيف تسعى الشركة لتصبح الطبقة الافتراضية للبيانات والذكاء الاصطناعي في المشاريع الكبيرة. وتشير الإيرادات الأخيرة البالغة 359.28 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من عام 2026، إلى جانب خسارة أقل بكثير بلغت 9.1 مليون دولار أمريكي، إلى تحسن في نطاق أعمالها. من ناحية أخرى، لا تزال Procore تتكبد خسائر، وتعتمد على التمويل الخارجي، وتواجه تساؤلات حول زخم الإيرادات السنوية المتكررة والمنافسة، لذا فإن أي تحليل لسهمها يعتمد على كيفية تقييم المستثمرين لهذه الفرصة التي يوفرها الذكاء الاصطناعي مقابل مخاطر التنفيذ والتمويل.

لا يمثل سعي شركة Procore لتصبح مركز بيانات الذكاء الاصطناعي في قطاع الإنشاءات سوى نصف الحكاية. قبل أن تقرر مدى ملاءمة ذلك لمحفظتك الاستثمارية، اطلع على توقعات المحللين لشركة Procore Technologies لمعرفة ما قد تكون التوقعات قد أغفلته.

نظرة عامة: تدير Klaviyo منصة CRM سحابية موجهة للمستهلكين تتيح للعلامات التجارية الاستهلاكية تجميع بيانات العملاء، وتشغيل وكلاء التسويق والخدمة المدعومين بالذكاء الاصطناعي، وإدارة البريد الإلكتروني والرسائل النصية القصيرة ووسائل التواصل الاجتماعي والتحليلات من نظام واحد لتحسين التفاعل والمبيعات.

العمليات: تحقق شركة Klaviyo حوالي 1.31 مليار دولار أمريكي من إيرادات برامج الإنترنت، منها حوالي 778.7 مليون دولار أمريكي من الولايات المتحدة والباقي من المملكة المتحدة، ومنطقة أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا الأخرى، ومنطقة آسيا والمحيط الهادئ، ومناطق أخرى في الأمريكتين.

القيمة السوقية: 4.46 مليار دولار أمريكي

تتيح Klaviyo للمستثمرين فرصةً مباشرةً للاستفادة من تقنيات الذكاء الاصطناعي في مجال تفاعل العملاء، من خلال منتجات مثل Marketing Agent وCustomer Agent وHelpdesk التي تستخدم بيانات فورية لتخصيص تجارب العملاء عبر البريد الإلكتروني والرسائل النصية القصيرة وواتساب والويب. وتُظهر عمليات الإطلاق الأخيرة لوكلاء الذكاء الاصطناعي، والتوسع في التكامل مع أدوات مثل Canva وLightspeed، ونمو الإيرادات الدولية، كيف تتجاوز الشركة نطاق البريد الإلكتروني لتشمل إدارة علاقات العملاء وخدمات B2C الأوسع. في الوقت نفسه، لا تزال Klaviyo غير مربحة، وتعتمد على اقتراض خارجي عالي المخاطر، وتواجه منافسة شديدة من منصات الحوسبة السحابية الأكبر حجمًا ومنافسين جدد يعتمدون على الذكاء الاصطناعي. ونتيجةً لذلك، يُعدّ تنفيذ المنتجات الجديدة وتحسين هوامش الربح أمرًا بالغ الأهمية. ويكمن النقاش في ما إذا كانت التوقعات الحالية تعكس بدقة هذا المزيج من الزخم القوي للمنتجات، وقوة بيانات الطرف الأول، ومخاطر التمويل والمنافسة.

إن تسارع إطلاق المنتجات وقوة بيانات الطرف الأول يضعان شركة Klaviyo في موقع مثير للاهتمام، لكن العديد من المستثمرين قد يغفلون ما تشير إليه توقعات المحللين بشأن المفاضلة بين زخم الذكاء الاصطناعي والمخاطر التنافسية.

تُعدّ الأسهم الثلاثة المذكورة في هذه المقالة مجرد بداية، إذ يكشف برنامج فحص الذكاء الاصطناعي والبنية التحتية السحابية الكامل عن 27 شركة أخرى تتمتع بقصص واعدة في هذا المجال، قد لا تكون على دراية بها. استخدم منصة Simply Wall St لتحديد وتصفية وتحليل المحفزات والقصص التي تهمك أكثر، لتتمكن من التركيز على الأفكار الواعدة في هذا القطاع.

تحكّم في رحلتك الاستثمارية

إذا بدت لك شركة زيتا جلوبال هولدينغز أو أي من هذه الشركات فرصة استثمارية مميزة، فسجّل مجانًا في سيمبلي وول ستريت وأضف شركاتك إلى قائمة المراقبة لمتابعة سعر السهم مقابل قيمته العادلة، وهو نقطة الدخول المثالية. بعد اتخاذ قرارك، يمكنك إدارة استثماراتك بسهولة عبر مركز إدارة المحافظ الاستثمارية الذي يُركّز على أهم التحديثات العملية. خلال رحلتك الاستثمارية، يُتيح لك مجتمعنا الوصول إلى أفضل الأفكار من آلاف وجهات نظر المستثمرين. من خلال الكشف المبكر عن العوامل المحفزة والمخاطر الخفية، ستُسرّع عملية اتخاذ قراراتك وتبقى متقدمًا بخطوة على السوق.

هل تبحث عن بدائل جديدة تتجاوز الذكاء الاصطناعي؟

لا تبقى فرص الاستثمار الجديدة في الأسهم بعيدة عن الأنظار لفترة طويلة، خاصةً مع ازدياد الزخم وتهافت المشترين على الشراء عند تحقيق اختراق سعري. لذا، اطلّع على هذه القوائم المختارة بعناية في الوقت المناسب، وفكّر في الاستثمار ما دامت الفرصة سانحة.

• استهدف مصادر دخل موثوقة من خلال مراجعة الشركات المختارة بعناية في حصون توزيعات الأرباح التسعة قبل أن تتغير العوائد وتبتعد الأسعار عما يبدو أنه نطاق دخول جذاب.
• ابحث عن الأسهم المرنة ذات النمو المتسارع من خلال التحقق من قائمة تضم 72 سهماً مرناً ذات درجات مخاطر منخفضة، والتي قد تصمد بشكل أفضل عندما تزداد التقلبات بينما لا تزال الأسهم الأخرى تتفاعل معها.
• رصد الاتجاهات المبكرة في المواد من خلال تقييم أسهم كبار منتجي النحاس الثمانية قبل أن تحظى قصص الطلب باهتمام أوسع.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.