يُشكّل الذكاء الاصطناعي محورًا رئيسيًا للعديد من العوامل المؤثرة في الأسواق اليوم، بدءًا من الطلب الاستهلاكي القوي في عدة دول، وصولًا إلى تغير توقعات أسعار الفائدة وتوترات سوق الطاقة. بالنسبة للمستثمرين، لا يكمن التحدي في رصد اتجاهات الذكاء الاصطناعي بقدر ما يكمن في فرز مجموعة كبيرة من الأسهم المحتملة المرتبطة بأشباه الموصلات، والبرمجيات، ونماذج اللغة الضخمة، وتقنية ChatGPT، والبنية التحتية السحابية. هنا تبرز أهمية أداة فرز أسهم الذكاء الاصطناعي التي تُركّز على الشركات المرتبطة مباشرةً بتقنية ChatGPT وتطوير الذكاء الاصطناعي. فيما يلي، تُسلّط المقالة الضوء على ثلاثة أسهم من هذه الأداة يتابعها العديد من المستثمرين عن كثب.

نبذة عامة: تُصمّم شركة أستيرا لابز حلول اتصال قائمة على أشباه الموصلات تُساعد على نقل البيانات بسرعة وموثوقية داخل مراكز بيانات الحوسبة السحابية والذكاء الاصطناعي، حيث تجمع بين رقائق عالية السرعة وبرنامج إدارة COSMOS الخاص بها لتنسيق أساطيل كبيرة من الأجهزة. تشمل منتجاتها مُعيدات توقيت PCIe/CXL، ومُبدّلات إيثرنت وشبكات الذكاء الاصطناعي، ووحدات تحكم اتصال الذاكرة التي يستخدمها مُزوّدو خدمات الحوسبة السحابية الضخمة ومُصنّعو الأنظمة.

العمليات: تحقق شركة أستيرا لابز جميع إيراداتها البالغة مليار دولار أمريكي من منتجات أشباه الموصلات، مع توزيع المبيعات في جميع أنحاء سنغافورة (336.7 مليون دولار أمريكي)، والصين (301.2 مليون دولار أمريكي)، وتايوان (263.8 مليون دولار أمريكي)، ومناطق أخرى (60.7 مليون دولار أمريكي)، والولايات المتحدة (39.1 مليون دولار أمريكي).

القيمة السوقية: 71.5 مليار دولار أمريكي

يراقب المستثمرون المهتمون ببنية الذكاء الاصطناعي شركة أستيرا لابز عن كثب، نظرًا لموقعها الاستراتيجي عند تقاطع تقنيات PCIe 6 وCXL والمعايير الناشئة مثل UALink التي تدعم مجموعات الذكاء الاصطناعي الضخمة، فضلًا عن شراكاتها القائمة مع شركات رائدة مثل NVIDIA وAMD ومايكروسوفت وإنتل. وقد شهدت الشركة نموًا قويًا في الأرباح مؤخرًا، وتشير التوقعات إلى استمرار هذا النمو المرتفع. وقد دعم الطلب على PCIe 6 وزيادة إنتاج محولات Scorpio X-Series إيرادات الربع الأول من عام 2026. في الوقت نفسه، يتم تداول أسهم الشركة بتقييمات مرتفعة، وتتأثر بشكل كبير بإنفاق شركات الحوسبة السحابية العملاقة على الذكاء الاصطناعي، كما شهدت عمليات بيع كبيرة من قبل المطلعين وتقلبات حادة في سعر السهم. هذا يعني أن هذا السيناريو الإيجابي ينطوي على مخاطر كبيرة إذا لم يتحقق الإنفاق على مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي أو تبني المعايير وفقًا للتوقعات.

تتبوأ شركة أستيرا لابز مكانة مركزية في تطوير الذكاء الاصطناعي، إلا أن قيمتها السوقية المرتفعة واعتمادها على شركات الحوسبة السحابية العملاقة يعني أن جوهر الأمر يكمن في موازنة الفرص والمخاطر، وهو ما يتجلى في المكافأتين الرئيسيتين وعلامتي التحذير المهمتين.

نظرة عامة: توفر Salesforce أدوات إدارة علاقات العملاء السحابية التي تساعد الشركات على إدارة المبيعات والخدمات والتسويق والبيانات. صُممت وكلاء الذكاء الاصطناعي مثل Agentforce ومحرك Data 360 الخاص بها لتمكين البشر والذكاء الاصطناعي من العمل معًا عبر منصة واحدة. تشمل منتجاتها أيضًا Slack وأدوات التجارة الإلكترونية والتحليلات التي تربط بيانات العملاء وسير العمل عبر العديد من القطاعات وأحجام الشركات.

العمليات: تحقق Salesforce إيرادات بقيمة 42.8 مليار دولار أمريكي من منصة الحوسبة السحابية للمؤسسات، مع تركيز المبيعات في الولايات المتحدة بحوالي 25.9 مليار دولار أمريكي والباقي من أوروبا وآسيا والمحيط الهادئ وأسواق الأمريكتين الأخرى.

القيمة السوقية: 124.3 مليار دولار أمريكي

تستحوذ Salesforce على اهتمام واسع النطاق بفضل ربط منصتها الأساسية لإدارة علاقات العملاء (CRM) بشكل وثيق مع وكلاء الذكاء الاصطناعي، ونمو أعمالها في مجال الحوسبة السحابية، وتطبيق Slack. وتساهم هذه العناصر مجتمعةً في إعادة تشكيل أساليب إدارة العملاء للمبيعات والخدمات، مع رفع تكاليف التحول بين المنصات. وقد تجاوزت إيرادات Agentforce المتكررة مليار دولار أمريكي سنويًا. وتهدف عمليات الاستحواذ الأخيرة، مثل Fin، إلى تعزيز دعم العملاء المدعوم بالذكاء الاصطناعي، وتربط الإدارة ذلك بعمليات إعادة شراء أسهم كبيرة مع التركيز على هوامش الربح. في الوقت نفسه، فإن ارتفاع مستوى الديون، واحتمالية تأثير الذكاء الاصطناعي على الاشتراكات التقليدية، واشتداد المنافسة من شركات الحوسبة السحابية العملاقة، كلها عوامل تُشير إلى أن هذا النمو المأمول ينطوي على مخاطر تنفيذية وجدل حول التقييم، وهو ما قد يرغب المستثمرون الحذرون في دراسته بتفصيل أكبر.

تتسارع وتيرة نمو منظومة الذكاء الاصطناعي من Salesforce، والتي تضم Agentforce وData Cloud وSlack. ومع ذلك، فإن القصة الحقيقية تكمن في كيفية ترابط نظام إدارة علاقات العملاء الأساسي، وهوامش الربح، وعمليات إعادة شراء الأصول، كما هو موضح في تقرير التحليل الخاص بـ Salesforce.

نظرة عامة: توفر SAP برامج المؤسسات وخدمات الحوسبة السحابية التي تساعد المؤسسات الكبيرة على إدارة الوظائف الأساسية مثل التمويل وسلسلة التوريد والموارد البشرية والمشتريات وتجربة العملاء، مع دمج SAP Business AI بشكل متزايد عبر منتجات مثل S/4HANA وSuccessFactors ومنصة تكنولوجيا الأعمال الخاصة بها.

العمليات: تحقق SAP حوالي 37.3 مليار يورو من الإيرادات، منها 33.4 مليار يورو من التطبيقات والتكنولوجيا والدعم و3.9 مليار يورو من الخدمات الأساسية عبر قاعدة عملائها العالمية.

القيمة السوقية: 157.5 مليار يورو

يولي المستثمرون المهتمون ببنية الذكاء الاصطناعي وبرمجيات المؤسسات اهتمامًا بالغًا بشركة SAP، نظرًا لدورها المحوري في أنظمة تخطيط موارد المؤسسات (ERP) وأنظمة إدارة سلاسل التوريد بالغة الأهمية، والتي يُعززها العملاء حاليًا بتقنيات الذكاء الاصطناعي التوليدي، وسير العمل المستقل، وتجارب الروبوتات. وقد نمت أرباح الشركة بنسبة 27.6% خلال العام الماضي، بينما يُتداول سهمها بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 21.4 ضعفًا، وهو ما يراه البعض مدعومًا بجودة الأرباح العالية والخصم المُقدّر على التدفقات النقدية المستقبلية. في الوقت نفسه، تُثير مؤشرات الحوكمة المتباينة، وارتفاع رواتب الرؤساء التنفيذيين، ومخاطر التمويل من الاقتراض الخارجي، العديد من التساؤلات التي يجب مراعاتها قبل تحديد مدى ملاءمة SAP لمحفظة استثمارية تركز على الذكاء الاصطناعي.

يشير نمو أرباح شركة SAP بنسبة 27.6% ونسبة السعر إلى الأرباح البالغة 21.4 ضعفًا إلى وجود أساس أقوى مما يعتقده الكثيرون، لكن التحول الحقيقي يكمن في توقعات المحللين لشركة SAP وما يعنيه ذلك بالنسبة لمخاوف الحوكمة تلك.

إن أسهم الذكاء الاصطناعي الثلاثة المذكورة في هذه المقالة ليست سوى بداية، إذ كشف البحث الشامل عن 643 شركة أخرى مرتبطة بأشباه الموصلات والبرمجيات والأنظمة ذات المسؤولية المحدودة وتقنية ChatGPT والبنية التحتية السحابية، والتي قد تحمل قصصًا جذابة بنفس القدر ضمن أداة البحث عن أسهم الذكاء الاصطناعي . استخدم منصة Simply Wall St لتحليل هذه الشركات وتصفيتها وفقًا للمحفزات والقصص التي تهمك، لتتمكن من تحديد الفرص في مجال تطوير الذكاء الاصطناعي التي تتوافق مع قناعاتك.

تحكّم في رحلتك الاستثمارية

إذا لفتت شركة Salesforce أو أي من هذه الشركات انتباهك، فسجّل مجانًا في Simply Wall St وأضف شركاتك إلى قائمة المراقبة لمتابعة سعر السهم مقابل قيمته العادلة وتتبع أي تطورات جديدة فور حدوثها. بعد اتخاذ قرارك، يمكنك إدارة استثماراتك من خلال مركز إدارة المحافظ الاستثمارية الذي يُصفّي المعلومات غير المهمة ليُقدّم لك فقط التحديثات الأكثر أهمية وقابلية للتنفيذ. خلال رحلتك الاستثمارية، يُتيح لك مجتمعنا تصفية أفضل الأفكار من بين آلاف وجهات نظر المستثمرين. من خلال الكشف المبكر عن العوامل المحفزة والمخاطر الخفية، ستُسرّع عملية اتخاذ قراراتك وتبقى متقدمًا بخطوة على السوق.

هل تبحث عن بدائل جديدة قبل أن تختفي؟

قد تتحول أخبار الأسهم الجديدة من الهدوء إلى الانطلاقة بسرعة تفوق سرعة رد فعل معظم المستثمرين. اغتنم هذه الفرصة قبل فوات الأوان، وبادر بالتحرك الآن.

• قم بتعزيز إمكانات الدخل من خلال مسح الشركات في حصون توزيعات الأرباح الثمانية التي تهدف إلى الجمع بين ميزانيات عمومية قوية ومدفوعات بارزة بينما لا تزال بعيدة عن الأنظار في الوقت الحالي.
• رصد الشركات الرائدة في مجال المعادن الحيوية من خلال مراجعة أفضل 30 سهماً من أسهم المعادن الأرضية النادرة التي يمكن أن تستفيد إذا ازداد زخم الطلب حول الجيل القادم من البطاريات والمغناطيسات والتصنيع المتقدم.
• استبق عملية إعادة تشكيل أنظمة الطاقة من خلال الاطلاع على أسهم شركات تكنولوجيا شبكات الطاقة والبنية التحتية البالغ عددها 34 شركة، حيث تعمل شركات مختارة على ترقيات النقل، وبرامج وأجهزة الشبكات التي بدأ المستثمرون بمراقبتها للتو.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.