ارتفعت عوائد السندات العالمية مع إعادة المستثمرين تقييم مخاطر التضخم والسياسات، مما يُبقي الأنظار مُسلطة على القطاعات المرتبطة بالإنفاق الحكومي والبرامج طويلة الأجل. غالبًا ما تعتمد شركات الطيران والدفاع على عقود متعددة السنوات قد تبدو جذابة عندما تكون تكاليف الاقتراض أعلى في أماكن أخرى. تُسلط هذه المقالة الضوء على ثلاثة أسهم من مُحلل أسهم شركات الطيران والدفاع، والتي قد تُساعدك على فهم هذا الموضوع بشكل أوضح في الوقت الراهن.

الأسهم المذكورة في المقال أدناه ليست سوى عينة أولية، وقد كشفت عملية البحث الكاملة عن 308 شركات أخرى في قطاع الطيران والدفاع تتمتع بقصص جذابة مماثلة لم يتم التطرق إليها هنا. لتحديد وتحليل أفكارك الاستثمارية الأكثر اقتناعاً في هذا المجال، توجه مباشرةً إلى أداة البحث الخاصة بقطاع الطيران والدفاع .

تُعدّ راينميتال مجموعة دفاعية وتنقلية بقيمة 54.98 مليار يورو، وتشتهر لدى المستثمرين بقطاعي أنظمة المركبات والأسلحة والذخائر، اللذين يُزوّدان الجهات الحكومية بمركبات قتالية مدرعة ومدفعية وأبراج وأنظمة دفاع جوي وذخائر. وقد حقق هذان القطاعان إيرادات بلغت حوالي 5.53 مليار يورو و3.97 مليار يورو على التوالي، مما يجعل منصات الدفاع التقليدية والذخائر الرابط التجاري الرئيسي لقطاع الطيران والدفاع، بينما تلعب أنشطة الإلكترونيات والتنقل المدني دورًا ثانويًا. بالنسبة للمستثمرين، تُتيح راينميتال فرصةً مباشرةً للاستثمار في عمليات الشراء الدفاعية طويلة الأجل وعلى نطاق واسع، بدلاً من التركيز على برنامج واحد فقط.

تُتيح لك شركة راينميتال فرصة استثمارية نادرة في قطاعات المركبات المدرعة والذخائر والدفاع الجوي، في وقتٍ دفعت فيه عمليات إعادة تسليح الناتو وعقودها متعددة السنوات حجم طلباتها المتراكمة إلى حوالي 80.4 مليار يورو. تتوقع الشركة نموًا في الأرباح خلال ثلاث سنوات يتجاوز 30%، مع هوامش ربح تتجاوز بالفعل 10%. يأتي هذا النمو مصحوبًا ببعض التحديات، منها الاعتماد الكبير على ميزانيات الحكومات الأوروبية، وهيكل تمويل قائم على الديون الخارجية، وسعر سهم متقلب ومتخلف عن أداء الشركات المنافسة مؤخرًا. إذا كنت ترغب في فهم ما إذا كان ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح وحجم الطلبات الكبير مُبررًا بمشاريعها المستقبلية، وتوجهها نحو الإلكترونيات، وطموحاتها الصاروخية، فإن راينميتال شركة تستحق دراسة متأنية.

يشير سجل طلبات شركة راينميتال الغني ونسبة السعر إلى الأرباح المرتفعة إلى قدرة ربحية أقوى مما قد يأخذه العديد من المستثمرين في الحسبان. لمعرفة كيف يقارن هذا النمو بالمخاطر الرئيسية واحتياجات السيولة، راجع توقعات المحللين لشركة راينميتال.

قم ببناء قائمة مختصرة خاصة بك لنمو الدفاع

ظهرت أسهم راينميتال والسهمين الآخرين المذكورين في هذه المقالة من خلال عملية تصفية واحدة لقطاع الطيران والدفاع، لكن الميزة الحقيقية تكمن في بناء معايير تصفية خاصة بك بناءً على النمو والتقييم وقوة الميزانية العمومية والمخاطر. استخدم أداة التصفية المرنة لدينا لتكوين قائمة مختصرة تناسب أسلوبك، أو انتقل مباشرةً إلى المواضيع المختارة من خلال أحدث أفكارنا الاستثمارية .

ريدواير شركة تكنولوجيا فضائية تبلغ قيمتها 3.22 مليار دولار أمريكي، تُزوّد عملاءها من القطاعين الحكومي والتجاري بأجهزة استشعار المركبات الفضائية، وأجهزة تتبع النجوم، وحمولات رصد الفضاء، ومنصات التصنيع في الفضاء، وغيرها من البنى التحتية الحيوية. وينقسم نشاطها بين قطاع الفضاء، الذي تبلغ إيراداته حوالي 208 ملايين دولار أمريكي، وقطاع تكنولوجيا الدفاع، الذي تبلغ إيراداته حوالي 217 مليون دولار أمريكي، مما يتيح للمستثمرين فرصة الاستثمار في كلٍ من الأنظمة المدارية والمنصات المستقلة ذات التركيز الدفاعي، ضمن قطاع الطيران والدفاع الأوسع.

تتيح لك شركة ريدواير فرصةً مباشرةً للاستثمار في تطوير البنية التحتية الفضائية، بدءًا من الحمولات ومنصات المركبات الفضائية وصولًا إلى الأنظمة الجوية غير المأهولة ومرافق أبحاث الجاذبية الصغرى. وتفوز الشركة بعقود مع حلفاء الناتو ووكالات أمريكية، مسجلةً إيرادات قياسية ومشاريع متراكمة في الربع الثاني من عام 2026. ومع ذلك، لا تزال الشركة تتكبد خسائر وتعتمد بشكل كبير على برامج حكومية ضخمة ومعقدة. بالنسبة للمستثمرين القادرين على تقبّل هذا المزيج من زخم العقود، ومخاطر تخفيف قيمة الأسهم، واحتياجات التمويل، فإن محفظة ريدواير من الأنظمة الفرعية عالية القيمة ومشاريع التصنيع في الفضاء تُقدّم طريقةً ذات مخاطر أعلى وإمكانات أكبر للاستثمار في قطاع الطيران والدفاع.

يشير زخم عقود شركة ريدواير وحجم الطلبات المتراكمة القياسي إلى أن المستثمرين قد يغفلون عن كيفية ترابط منصاتها الفضائية والدفاعية. اطلع على القصة الكاملة في تقرير التحليل الخاص بشركة ريدواير.

شركة كراتوس للدفاع والحلول الأمنية هي شركة تكنولوجيا دفاعية تُصنّع طائرات مسيّرة نفاثة، وذخائر متسكعة، وأنظمة دفع صاروخية وفوق صوتية، وبرمجيات قيادة وتحكم واستخبارات ومراقبة واستطلاع، وهي أبرز روابطها بقطاع الطيران والدفاع. وتُضاف هذه الأنشطة إلى أعمالها الأوسع نطاقًا في مجال الحلول الحكومية، حيث تبلغ إيراداتها من الأنظمة المسيّرة حوالي 317 مليون دولار أمريكي، ومن حلول كراتوس الحكومية حوالي 1.21 مليار دولار أمريكي. وتبلغ القيمة السوقية لأسهم الشركة حوالي 11.6 مليار دولار أمريكي.

قد يرغب المستثمرون المهتمون بقطاع الطيران والدفاع في التركيز على كيفية دمج شركة كراتوس لأنظمة الطائرات المسيّرة، والصواريخ فرط الصوتية، وأنظمة الدفع في منظومة منتجات متكاملة لوزارة الدفاع الأمريكية وحلفائها. تشير العقود التي فازت بها الشركة مؤخرًا في أنظمة مكافحة الطائرات المسيّرة، وبرامج اختبار الصواريخ فرط الصوتية، ومحركات الصواريخ، إلى طلب محتمل لعدة سنوات، بينما يوفر خط إنتاجها المتنامي بعض الوضوح بشأن أعمالها المستقبلية. من ناحية أخرى، تعمل كراتوس بهوامش ربح متواضعة، وتعتمد على الاقتراض الخارجي، وتعتمد بشكل كبير على الميزانيات الحكومية، لذا يُعدّ التنفيذ وتوليد السيولة النقدية من المجالات المهمة التي يجب مراقبتها. بالنسبة للمستثمرين الذين يركزون على الشركات العاملة في مجال تكنولوجيا الطائرات المسيّرة والصواريخ من الجيل التالي، بدلاً من المنصات التقليدية، قد تكون كراتوس مرشحة لمزيد من البحث والمتابعة.

تُدمج شركة كراتوس بين الطائرات المسيّرة والصواريخ فائقة السرعة وأنظمة الدفع في قصة واحدة قد لا يزال العديد من المستثمرين يقللون من شأنها. قبل أن تتبلور سلسلة العقود هذه بالكامل، استعرض أهم مكافأتين وعلامة تحذيرية هامة.

هل أنت مهتم بمعرفة مسارات الأسهم البديلة؟

الأفكار الجديدة لا تبقى بعيدة عن الأنظار لفترة طويلة. مع ازدياد الزخم وارتفاع الأسعار، قد يضطر المتأخرون إلى اللحاق بها. لذا، اطلّع على هذه الخيارات قبل أن يندفع الآخرون، وفكّر فيها ما دامت الفرص سانحة.

• استهدف الشركات ذات النمو المرن قبل إعادة تقييمها من خلال فحص 283 سهمًا مرنًا تم اختيارها بعناية ذات درجات مخاطر منخفضة والتي لا تزال توفر إمكانات نمو كبيرة مع الحفاظ على السيطرة المحكمة على المخاطر.
• رصد شركات التعدين التي يُحتمل أن تحقق اختراقاً بينما لا تزال تُلقي بظلالها على البيانات من خلال تتبع مجموعة مركزة من 30 سهماً من أسهم شركات إنتاج الذهب المتميزة ذات التخصيص المنضبط لرأس المال.
• تابع الموجة التالية من زخم البنية التحتية من خلال التركيز على مجموعة مختارة بعناية من 39 سهماً في مجال تكنولوجيا شبكات الطاقة والبنية التحتية التي تقع عند مفترق طرق الكهرباء والموثوقية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.