مع تعرض أسهم شركات التكنولوجيا لضغوط، وشكوك حول مستقبل الذكاء الاصطناعي، وتقلبات الأسواق العالمية، يتجه العديد من المستثمرين إلى دراسة القطاعات الدفاعية، مثل السلع الاستهلاكية الأساسية والمرافق العامة والرعاية الصحية. تُستخدم هذه القطاعات عادةً كنقاط ارتكاز محتملة عندما تواجه أسهم الشركات سريعة النمو، مثل Nvidia وMeta Platforms وMicrosoft، تراجعات حادة، أو عندما تتزايد المخاوف بشأن أسعار الفائدة والتضخم. تتناول هذه المقالة ثلاثة أسهم من قائمة القطاعات الدفاعية، والتي تتأثر بشكل مباشر بالأحداث الجارية، مما يساعدك على تحديد الفرص التي قد تناسب قائمة مراقبة حذرة تركز على الدخل.

نظرة عامة: AG BARR هي مجموعة مشروبات غازية مقرها المملكة المتحدة تقف وراء علامات تجارية مثل IRN BRU و Rubicon و MOMA، وتقوم بتصنيع وتوزيع مجموعة واسعة من المشروبات غير الكحولية وحلول الكوكتيل في جميع أنحاء المملكة المتحدة وأسواق دولية مختارة.

العمليات: تحقق شركة AG BARR معظم إيراداتها البالغة 437.3 مليون جنيه إسترليني من المشروبات الغازية بقيمة 382 مليون جنيه إسترليني، ومن حلول الكوكتيل بقيمة 35.8 مليون جنيه إسترليني، ومن إيرادات أخرى بقيمة 19.5 مليون جنيه إسترليني، بشكل أساسي في المملكة المتحدة بقيمة 418.8 مليون جنيه إسترليني.

القيمة السوقية: 680.3 مليون جنيه إسترليني

بالنسبة للمستثمرين الذين يتجهون نحو الاستثمارات الدفاعية مع تراجع تقييمات شركات التكنولوجيا، تُتيح شركة AG BARR فرصة الاستثمار في قطاع المشروبات الاستهلاكية اليومية، والذي غالبًا ما يُظهر مرونة أكبر في مواجهة ضغوط أسهم النمو. يقل سعر السهم بشكل ملحوظ عن القيمة النقدية المُقدّرة من قِبل Simply Wall St، كما أن نسبة السعر إلى الأرباح أقل من متوسط مجموعة شركات المشروبات الأوروبية، وهو ما قد يُثير اهتمام المستثمرين الذين يركزون على القيمة ويبحثون عن أسهم أساسية مُدرّة للدخل. في الوقت نفسه، تبلغ هوامش الربح 10.8%، ويُضيف عائد توزيعات الأرباح البالغ 3.03% جاذبيةً للدخل، على الرغم من أن تغطية التدفق النقدي الحر تُثير بعض المخاوف. يبقى السؤال الأهم: هل يُناسب هذا المزيج من التقييم المنخفض المُحتمل، والأساسيات المستقرة، ومخاطر التمويل، قائمة مراقبة دفاعية؟

يشير مزيج العلامات التجارية اليومية لشركة AG BARR، ونسبة السعر إلى الأرباح الأقل من نظيراتها الأوروبية في قطاع المشروبات، وعائدها البالغ 3.03%، إلى أن السوق قد يُسيء تقدير مرونتها، لكن التوتر الحقيقي يظهر في المكافآت الرئيسية الأربع وعلامة تحذيرية مهمة واحدة.

نظرة عامة: مجموعة فينسبري للأغذية هي شركة مخابز مقرها كارديف تنتج الكعك والخبز ومنتجات الوجبات الخفيفة لمحلات السوبر ماركت والمقاهي ومشغلي خدمات الطعام وسلاسل المتاجر الكبرى، مدعومة بمجموعة واسعة من العلامات التجارية المرخصة مثل ديزني ومارس وثورنتونز وويت واتشرز.

العمليات: تحقق مجموعة فينسبري للأغذية معظم إيراداتها من المخابز في المملكة المتحدة بقيمة 351.1 مليون جنيه إسترليني، بينما تساهم المبيعات الخارجية بمبلغ 62.7 مليون جنيه إسترليني.

القيمة السوقية: 136.5 مليون جنيه إسترليني

بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن فرص استثمارية في القطاعات الدفاعية في ظل تراجع أسهم التكنولوجيا، تُتيح مجموعة فينسبري للأغذية فرصة الاستثمار في قطاع المخبوزات اليومية، بتقييم أقل بكثير من بعض التقديرات للقيمة العادلة، ونسبة سعر إلى ربحية أقل من متوسطات الشركات المنافسة ومتوسطات القطاع. وقد نمت الأرباح بنسبة 14.4% سنويًا على مدى خمس سنوات، ومن المتوقع أن ترتفع أكثر. مع ذلك، فإن هوامش الربح ضئيلة، حيث تبلغ نسبة صافي الربح 2.6%، وعائد حقوق الملكية حوالي 9%، مما يُبقي على تساؤلات حول جودة الشركة. إضافةً إلى ذلك، فإن تاريخ توزيعات الأرباح غير المستقر، والتمويل الذي يعتمد على مصادر خارجية، ومجلس الإدارة الذي لم يشهد تغييرات تُذكر مؤخرًا، ينتج عنه سهمٌ يواجه فيه قطاع المخبوزات الأساسي وهوامش الربح المتنامية بعض مخاطر الحوكمة والدخل التي قد يسهل التغاضي عنها للوهلة الأولى.

هامش ربح مجموعة فينسبري للأغذية الضئيل البالغ 2.6% وعائد حقوق الملكية البالغ 9%، إلى جانب نسبة سعر/ربحية تبدو منخفضة، يثير تساؤلاً أكبر حول ما تم تسعيره بالفعل. للحصول على صورة أوضح، اطلع على النقاط الأربع الرئيسية وعلامة التحذير المهمة.

نظرة عامة: شركة هيرشي هي مجموعة غذائية أمريكية عريقة تنتج الشوكولاتة والحلويات والوجبات الخفيفة المالحة، بالإضافة إلى مواد البقالة مثل مكونات الخبز والشراب، وتبيع علامات تجارية مثل هيرشي، وريز، وكيسز، وكيت كات، وسكيني بوب، ودوتس هوم ستايل بريتزلز في محلات السوبر ماركت والمتاجر الصغيرة وغيرها من متاجر التجزئة في حوالي 65 دولة.

العمليات: تحقق شركة هيرشي معظم إيراداتها البالغة 11.99 مليار دولار أمريكي من قطاع الحلويات في أمريكا الشمالية بقيمة 9.67 مليار دولار أمريكي، ومن قطاع الوجبات الخفيفة المالحة في أمريكا الشمالية بقيمة 1.34 مليار دولار أمريكي تقريبًا، ومن العمليات الدولية بقيمة 978 مليون دولار أمريكي تقريبًا، ويأتي الجزء الأكبر من المبيعات من الولايات المتحدة بقيمة 10.50 مليار دولار أمريكي.

القيمة السوقية: 34.66 مليار دولار أمريكي

تبرز شركة هيرشي في خضم موجة بيع أسهم شركات التكنولوجيا، نظرًا لموقعها الراسخ في قطاع السلع الاستهلاكية الأساسية، بعلاماتها التجارية المعروفة على نطاق واسع، وعائد توزيعات أرباحها البالغ 3.24%، ومنتجاتها التي تُعدّ جزءًا لا يتجزأ من سلة مشتريات المستهلكين اليومية حتى في ظل ضغوط أسهم النمو. وقد أظهرت أرقام الربع الأول الأخيرة إيرادات بلغت 3.10 مليار دولار أمريكي وصافي دخل قدره 435.11 مليون دولار أمريكي. وتشير إحدى التقديرات إلى أن سعر السهم يُتداول حاليًا بأقل من قيمته العادلة بنسبة 40.1%، ما قد يجذب المستثمرين الباحثين عن أسهم ذات جودة عالية بأسعار مخفضة. مع ذلك، فقد انخفضت هوامش الربح، وتراجعت الأرباح بنسبة 33.9% خلال العام الماضي، وتُشكّل تكاليف الكاكاو والرسوم الجمركية عائقًا، كما أن ارتفاع مستوى الديون يُضخّم عائد حقوق الملكية البالغ 23.11%. ويتمثل التحدي الرئيسي أمام المستثمرين في ما إذا كان تركيز هيرشي على الوجبات الخفيفة المالحة ومنتجات البروتين العالية قادرًا على تعويض هذه الضغوط بما يكفي لدعم نسبة السعر إلى الأرباح المرتفعة وتفاؤل المحللين.

قد تُخفي هوامش الربح المنخفضة وتكاليف الكاكاو المرتفعة لدى شركة هيرشي ما قد يعنيه عائدها البالغ 3.24% وتوجهها نحو الوجبات الخفيفة المالحة بالنسبة لتقييم الشركة ودخلها. للحصول على مزيد من المعلومات، يُرجى الاطلاع على تقرير التحليل الخاص بشركة هيرشي.

تُعدّ الشركات الدفاعية الثلاث المذكورة في هذه المقالة مجرد بداية. يكشف مُحلل القطاعات الدفاعية الكامل عن 34 شركة أخرى تجمع بين قوة الميزانية العمومية، وتوزيعات الأرباح، ومرونة القطاع، مع قصص جذابة بنفس القدر. استخدم منصة Simply Wall St لتحديد وتحليل المحفزات المحددة، ومؤشرات المخاطر، وقصص الأعمال الأكثر أهمية، حتى تتمكن من التركيز على الأفكار الأكثر ثقة في القطاعات الدفاعية.

تحكّم في رحلتك الاستثمارية

إذا بدت لك مجموعة فينسبري للأغذية أو أي من هذه الشركات فرصة استثمارية مميزة، فسجّل مجانًا في سيمبلي وول ستريت وأضف شركاتك إلى قائمة المراقبة لمتابعة سعر السهم مقابل قيمته العادلة، وهو نقطة الدخول المثالية. بعد اتخاذ قرارك، يمكنك إدارة استثماراتك بسهولة عبر مركز إدارة المحافظ الاستثمارية الذي يُركّز على أهم التحديثات العملية. خلال رحلتك الاستثمارية، يُتيح لك مجتمعنا الوصول إلى أفضل الأفكار من بين آلاف وجهات نظر المستثمرين. من خلال الكشف المبكر عن العوامل المحفزة والمخاطر الخفية، ستُسرّع عملية اتخاذ قراراتك وتبقى متقدمًا بخطوة على السوق.

هل تبحث عن بدائل جديدة تتجاوز الدفاعات؟

تبدأ بعض الاختراقات الأكثر إثارة للاهتمام بهدوء، بينما يظل التركيز منصباً على أسهم التكنولوجيا والأسهم الدفاعية. قبل أن يزداد الزخم وتجذب نقاط الدخول المثالية جمهوراً أوسع، فكّر في استكشاف الفرص المحتملة.

• اكتشف نقاط القوة الخفية من خلال مسح مجموعة مختارة من الشركات ذات الميزانيات العمومية القوية باستخدام قائمة الميزانيات العمومية والأساسيات القوية (18 نتيجة) .
• تابع اتجاهات الدخل من خلال تتبع الشركات المختارة في حصون توزيعات الأرباح الأربعة بينما تظل العوائد مرتفعة ولم تعكس الأسعار بشكل كامل العوائد النقدية.
• استعرض الفرص المختارة عبر 49 سهمًا في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي لتحليل الشركات العاملة في مجال البنية التحتية المتعلقة بالذكاء الاصطناعي.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.