تُقدّم الشركات التي يقودها مؤسسوها نوعًا مختلفًا من الاستقرار في ظلّ تقلبات الأسواق المستمرة، من بيانات التضخم وقرارات البنوك المركزية إلى عوائد السندات. ومع تركيز الاهتمام على سياسات الاحتياطي الفيدرالي وبنك اليابان وبنك الشعب الصيني، وانخفاض مخزونات النفط، وتفاوت ثقة المستهلكين بين المناطق، يبحث بعض المستثمرين عن قادة لا يقتصر دورهم على مجرد شغل مناصبهم. تستهدف هذه الأداة البحثية للشركات التي يقودها مؤسسوها الشركات التي لا يزال مؤسسوها الأصليون ملتزمين بها التزامًا كاملًا. في هذه المقالة، ستتعرف على ثلاثة أسهم من هذه الأداة تُبرز كيف يُمكن لالتزام المؤسس أن يُشكّل التوجه طويل الأجل، بغض النظر عن القطاع.

نبذة عامة: تُطوّر شركة Butterfly Network أجهزة وبرامج تصوير بالموجات فوق الصوتية محمولة باليد، تُحوّل الهواتف الذكية والأجهزة اللوحية وأجهزة الكمبيوتر الطبية إلى نظام تصوير شامل للجسم، بهدف تسهيل الوصول إلى خدمات التصوير الطبي بجانب سرير المريض وفي المناطق النائية. كما تُقدّم الشركة أدوات الذكاء الاصطناعي ومنصات تعليمية ومنتجات بيطرية، وتبيع منتجاتها من خلال البيع المباشر والموزعين والقنوات الإلكترونية في الولايات المتحدة وعلى الصعيد الدولي.

العمليات: تحقق شركة Butterfly Network حوالي 102.9 مليون دولار أمريكي من الإيرادات من حلول الموجات فوق الصوتية الشخصية المعززة بالذكاء الاصطناعي، مع ما يقرب من 81.8 مليون دولار أمريكي من الولايات المتحدة و21.2 مليون دولار أمريكي من العملاء الدوليين.

القيمة السوقية: 2.03 مليار دولار أمريكي

تتميز شركة Butterfly Network في عالم الشركات التي يقودها مؤسسوها بدمجها بين تقنية الموجات فوق الصوتية على شريحة وبرمجيات Compass AI، وقد أبرمت اتفاقية تطوير وترخيص متعددة السنوات مع شركة Midjourney تتضمن دفعات أولية ومتكررة ودفعات عند تحقيق مراحل محددة، مرتبطة بأجهزة مسح ضوئي لكامل الجسم تعمل بالذكاء الاصطناعي. يحصل المستثمرون على شركة لا تزال تتكبد خسائر، ولكن بمضاعف سعر/مبيعات مرتفع وإدارة حديثة نسبياً. مخاطر التنفيذ والتقييم حقيقية. في الوقت نفسه، هناك عوامل محفزة واضحة، بدءاً من أدوات معتمدة من إدارة الغذاء والدواء الأمريكية، مثل ميزة تحديد عمر الحمل المدعومة من مؤسسة غيتس، وصولاً إلى إمكانية طرح عشرات الآلاف من أجهزة المسح الضوئي حول العالم. هذا التناقض بين فرص النمو والمخاطر هو ما يجعل المرحلة التالية من مسيرة Butterfly Network ذات أهمية خاصة للمستثمرين الذين يتابعون منصات الرعاية الصحية والذكاء الاصطناعي التي يقودها مؤسسوها.

يبدو أن قصة شركة Butterfly Network حول تقنية الموجات فوق الصوتية على شريحة، المرتبطة بأدوات الذكاء الاصطناعي وصفقة Midjourney، قد تم تسعيرها بناءً على توقعات عالية. قبل أن تقرر مدى صحة ذلك، اطلع على تحليل تقييم التدفقات النقدية المخصومة لشركة Butterfly Network.

نظرة عامة: JD.com هي شركة صينية كبيرة للتجارة الإلكترونية وسلسلة التوريد تبيع كل شيء من الإلكترونيات والأجهزة المنزلية إلى البقالة ومنتجات الرعاية الصحية والخدمات الافتراضية، كما أنها توفر الخدمات اللوجستية والسوق الإلكتروني وحلول القنوات المتعددة للعلامات التجارية وتجار التجزئة في جميع أنحاء الصين وأجزاء من أوروبا.

العمليات: تحقق JD.com ما يقرب من 1.13 تريليون يوان صيني من JD Retail، و231 مليار يوان صيني من JD Logistics، و50 مليار يوان صيني من الأعمال الجديدة، مع عمليات استبعاد بين القطاعات بقيمة 88 مليار يوان صيني، وتأتي جميع إيراداتها البالغة 1.32 تريليون يوان صيني تقريبًا من العملاء في جمهورية الصين الشعبية.

القيمة السوقية: 34.4 مليار دولار أمريكي

تتيح لك JD.com فرصة الاستثمار في واحدة من أكبر منصات البيع بالتجزئة والخدمات اللوجستية عبر الإنترنت في الصين، بقيادة مؤسسها، مدعومة بأكثر من 700 مليون عميل نشط سنويًا وشبكة توصيل متطورة للغاية، تُعززها الشركة حاليًا باستخدام الروبوتات والمركبات ذاتية القيادة والطائرات بدون طيار. ويتداول سهم الشركة حاليًا بأقل بكثير من بعض تقديرات القيمة العادلة وأهداف المحللين. في الوقت نفسه، تواجه الشركة تحديات تتمثل في انخفاض هوامش الربح، وتباطؤ نمو الإيرادات، والإنفاق الكبير على توصيل الطعام والتوسع الخارجي. ويُضاف إلى ذلك تدقيق الاتحاد الأوروبي لعرض الاستحواذ على شركة Ceconomy، وزيادة الاعتماد على الاقتراض الخارجي، مما يزيد الوضع تعقيدًا. بالنسبة للمستثمرين الذين يرغبون في فهم مباشر لكيفية تأثير هذا التوازن بين الحجم، والخدمات اللوجستية المعتمدة على التكنولوجيا، والمخاطر التنظيمية، قد تستحق JD.com دراسة متأنية.

قد يُخفي حجم شركة JD.com، ونطاقها اللوجستي، وحضورها في قطاع التجزئة، شيئًا لم يُقيّمه المستثمرون بشكل كامل بعد، ولا تتضح الصورة الكاملة إلا من خلال المكافآت الرئيسية الثلاث وعلامة تحذيرية مهمة واحدة.

نظرة عامة: تدير مجموعة سيركل إنترنت العملات المستقرة USDC و EURC وشبكة Arc blockchain، مما يمنح الشركات والمطورين طريقة للاحتفاظ بالدولارات واليورو الرقمية ونقلها المدعومة بالنقد وسندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل مع الربط بأدوات الدفع والحفظ وأدوات المطورين المصممة لتطبيقات blockchain.

العمليات: تحقق مجموعة سيركل إنترنت حوالي 2.86 مليار دولار أمريكي من إيرادات معالجة البيانات، وكلها من عملاء في الولايات المتحدة.

القيمة السوقية: 17.64 مليار دولار أمريكي

تتبوأ مجموعة سيركل إنترنت مكانة مركزية في عالم العملات المستقرة، إذ تربط رموزها USDC وEURC باحتياطيات منظمة، وتستخدم شبكة Arc وشبكة سيركل للدفعات لجعل التحويلات عبر الحدود أقرب إلى مدفوعات البطاقات منها إلى تداول العملات الرقمية التقليدي. وقد استقطب هذا النموذج، إلى جانب منتجات مثل cirBTC وأدوات الوكلاء المستقلين، اهتمام المؤسسات والهيئات التنظيمية. كما يعني ذلك أن الأرباح تتأثر بأسعار الفائدة والتغيرات التنظيمية والمنافسة من جهات إصدار العملات المستقرة الأكبر. بالنسبة للمستثمرين الذين يعتقدون أن الدولارات القابلة للبرمجة والاحتياطيات المُرمّزة قد تُصبح بنية مالية أساسية، فإن مزيج الحجم والتصميم المُركّز على التنظيم ومخاطر التمويل في مجموعة سيركل إنترنت يستحق دراسة متعمقة.

قد يُعيد محرك USDC وEURC التابع لمجموعة Circle Internet Group تشكيل كيفية انتقال الدولارات الرقمية عبر النظام، لكن القصة الحقيقية لا تظهر إلا في تقرير التحليل الخاص بمجموعة Circle Internet Group.

إن أسهم الشركات الثلاث التي يقودها مؤسسوها، والتي تم تناولها هنا، ليست سوى نقطة انطلاق. فقد كشفت عملية الفرز الكاملة عن 1426 شركة أخرى تتمتع بقصص مؤسسين ملهمة وحوافز متوافقة، وذلك من خلال أداة فرز الشركات التي يقودها مؤسسوها . استخدم منصة Simply Wall St لتحديد وتحليل وتصفية نفس المحفزات والقصص التي نوقشت هنا، حتى تتمكن من التركيز على الشركات التي يقودها مؤسسوها والتي تتوافق بشكل أفضل مع أفكارك الأكثر اقتناعًا.

تحكّم في رحلتك الاستثمارية

إذا لفتت انتباهك شركة سيركل إنترنت جروب أو أي من هذه الشركات، فسجّل مجانًا في سيمبلي وول ستريت وأضف شركاتك إلى قائمة المراقبة لمتابعة سعر السهم مقابل قيمته العادلة وتتبع أي تطورات جديدة فور حدوثها. بعد اتخاذ قرارك، يمكنك إدارة استثماراتك من خلال مركز إدارة المحافظ الاستثمارية الذي يُصفّي المعلومات غير المهمة ليُقدّم لك فقط التحديثات الأكثر أهمية وقابلية للتنفيذ. خلال رحلتك الاستثمارية، يُتيح لك مجتمعنا تصفية أفضل الأفكار من بين آلاف وجهات نظر المستثمرين. من خلال الكشف المبكر عن العوامل المحفزة والمخاطر الخفية، ستُسرّع عملية اتخاذ قراراتك وتبقى متقدمًا بخطوة على السوق.

هل تبحث عن بدائل جديدة قبل أن تختفي؟

تظهر مواضيع جديدة، وتتغير وتيرة الأحداث، وتفقد البيانات الأولية حداثتها بسرعة. اغتنم الفرص غير المعلنة حاليًا قبل أن يلحق بها الجميع، وفكّر في اتخاذ إجراء قبل أن تتغير الظروف.

• استكشف مصادر الدخل المستدامة من خلال فحص الشركات المختارة بعناية في حصون توزيعات الأرباح الثمانية قبل أن تتغير العوائد وتجذب الشركات الأقوى توزيعًا المزيد من الاهتمام.
• مراجعة تطوير البنية التحتية الحيوية من خلال النظر بعناية في الفرص التي تم تصفيتها في 34 شركة تكنولوجيا وبنية تحتية لشبكات الطاقة، بينما يستمر تقييم الإنفاق على الكهرباء.
• ضع في اعتبارك الاستعداد للتحولات المحتملة في نظام العملة من خلال شركات مختارة من بين 19 سهمًا في مجال العملات المشفرة وتقنية البلوك تشين، في حين أن المشاعر مختلطة والتقييمات تعكس مجموعة من السيناريوهات المحتملة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.