كما تعلمون، أنا متداول أنماط موسمية بامتياز. لقد أمضيت مسيرتي المهنية التي امتدت لأكثر من 30 عامًا في اكتشاف بعض الأنماط الأكثر ربحية في السوق.

لكنني لا أشاهد المسلسلات الموسمية فقط.

إحدى الطرق المفضلة لدي لتحقيق دخل آمن وسلبي هي من خلال أسهم توزيعات الأرباح.

واليوم، سأشارككم ثلاثًا من شركاتي المفضلة التي تدفع أرباحًا في عام 2026 - وكيف يمكنك مضاعفة أموالك أو أكثر في كل منها (مقابل جزء بسيط من التكلفة).

إليكم ثلاثة أسهم موزعة للأرباح يُنصح بشرائها الآن.

لماذا ترغب في إضافة أسهم توزيعات الأرباح إلى محفظتك الاستثمارية؟

تُعدّ الأرباح الموزعة حجر الزاوية في محفظة كل من يسعى إلى تحقيق دخل ثابت، وذلك لسبب وجيه! فإلى جانب المدفوعات النقدية الفورية، تُقدّم هذه الأسهم للمستثمرين والمتداولين ثلاث مزايا رئيسية:

1. استفد أكثر من كل تحرك في السوق: تُشكل الأرباح الموزعة تاريخياً الجزء الأكبر من إجمالي عائد مؤشر ستاندرد آند بورز 500. ففي عام 2025، على سبيل المثال، ساهمت بنسبة تتراوح بين 13% و16% تقريباً من هذا العائد. ومن المتوقع أن ينمو هذا الرقم بنسبة 6.5% في عام 2026، مما يضمن استمرار تدفق السيولة حتى في حال ركود السوق.
2. استقرار الأداء: تميل الشركات التي تدفع أرباحًا ثابتة إلى امتلاك تدفقات نقدية مستقرة ونماذج أعمال أكثر رسوخًا. ويمكن أن يُحدث هذا الاستقرار فرقًا عند تقلب الأسواق (خاصةً مع تحول الأموال إلى قطاعات أكثر أمانًا مثل المرافق العامة والسلع الاستهلاكية الأساسية).
3. احصل على عائد مضاعف: توفر أسهم توزيعات الأرباح ذات سلاسل الخيارات السائلة ميزة إضافية. فباستخدام استراتيجيات مثل البيع المغطى، يمكنك تحصيل تدفق الدخل مع توليد علاوات الخيارات في الوقت نفسه، مما يساعد على خفض أساس التكلفة بمرور الوقت.

لكن من بين آلاف الشركات التي تدفع أرباحاً، هناك ثلاث شركات فقط ضمن قائمة الشركات الرابحة بالنسبة لي:

قد يغير الوصول قبل 15 دقيقة مجرى الصفقة

عندما ينشر بنزينغا برو أخبارًا حصرية، يطلع عليها الأعضاء قبل بلومبيرغ وسي إن بي سي والجمهور. غالبًا ما تنتشر أخبار الأرباح وموافقات إدارة الغذاء والدواء الأمريكية وعناوين الصفقات بسرعة بمجرد نشرها. هكذا يتمكن المتداولون من اتخاذ قراراتهم مبكرًا بدلًا من الانجراف وراء التيار. جرّب بنزينغا برو مجانًا

شركة يونايتد بارسل سيرفيس

تُعد شركة UPS (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: UPS ) واحدة من أكبر شركات الخدمات اللوجستية والتوصيل في العالم، وتلعب دورًا رئيسيًا في الشحن العالمي وتلبية طلبات التجارة الإلكترونية.

تعرض سهم الشركة لضغوط مؤخراً بسبب ارتفاع التكاليف. ولا تزال تكاليف العمالة المرتفعة وانخفاض حجم المبيعات المحلية تشكلان تحديات على المدى القريب. في الوقت نفسه، تواصل أمازون توسيع شبكة التوصيل الخاصة بها، مما يقلل اعتمادها على شركة يو بي إس.

علاوة على ذلك، يُعتبر شهر أبريل تاريخياً شهراً ضعيفاً. ولكن على المدى البعيد، لا تزال شركة يو بي إس تحتل مكانة مهيمنة في مجال الخدمات اللوجستية للتجارة الإلكترونية، ولن يتراجع هذا الطلب.

في الواقع، تُظهر البيانات نقطة تحول في شهر يونيو، تلتها حركة أقوى في نهاية العام.

منتجات المؤسسات

تدير شركة Enterprise Products (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: EPD ) خطوط أنابيب تنقل النفط والغاز الطبيعي عبر الولايات المتحدة.

يعتمد هذا النشاط التجاري على تدفق نقدي ثابت ومُعتمد على حجم المبيعات، وليس على أسعار السلع. وهذا سبب رئيسي لقدرته على دفع توزيعاته (بل وتنميتها) باستمرار على مر الزمن. ومع استمرار استقرار إنتاج الطاقة في الولايات المتحدة، يُوفر ذلك أساسًا متينًا للمضي قدمًا.

بالطبع، ليس الأمر محصناً تماماً. فتباطؤ الإنتاج أو ضعف الطلب على الطاقة بشكل عام قد يؤثر سلباً على الأحجام.

لكن هذا هو ما يميز شركة EPD. فهي واحدة من أكثر الاستثمارات ذات الدخل الثابت في هذا المجال، ولها سجل حافل بتحقيق العوائد للمستثمرين، حتى في أوقات تقلبات الأسواق.

تي. رو برايس

شركة تي رو برايس (ناسداك: TROW ) هي شركة عالمية لإدارة الأصول ذات تاريخ طويل، وتشرف على الاستثمارات في صناديق الاستثمار المشتركة وحسابات التقاعد والمحافظ المؤسسية.

وكما هو الحال مع العديد من منافسيها، يميل سهمها إلى التأثر باتجاهات السوق بشكل عام. لذا، عندما تشهد السوق تقلبات، قد يؤدي ذلك إلى الضغط على الأصول المُدارة، وبالتالي على الرسوم المرتبطة بها. وقد شهدنا بالفعل بعضًا من ذلك مؤخرًا، مع بعض الضعف على المدى القصير.

مع ذلك، لا تزال الشركة قوية. تتمتع شركة تي رو بميزانية عمومية متينة وتتوسع في الاستثمارات البديلة، مما قد يساعد في جلب تدفقات عملاء جدد مع مرور الوقت.

ومن ناحية التوقيت، هنا تكمن أهمية الأمر. فبينما قد يكون شهر أبريل إيجابياً، غالباً ما يشهد شهرا مايو ويونيو تحركات جانبية أكثر، وهو تحديداً المناخ الذي تتألق فيه الاستراتيجيات التي تركز على الدخل.

كيفية مضاعفة أموالك أو أكثر

يُتيح لك بيع خيارات الشراء على أسهم توزيعات الأرباح تحقيق ربح إضافي. يُساهم ذلك في زيادة عائدك الإجمالي مع خفض سعر التعادل. بالطبع، هناك جانب سلبي: فقد يتم تنفيذ خيار الشراء.

فلنتحدث إذن عن كيفية عملها - وما الذي يمكنك توقعه عند استخدام أسهم توزيعات الأرباح المذكورة أعلاه.

إن استراتيجية البيع المغطى هي استراتيجية من جزأين حيث تمتلك الأسهم الأساسية و"تبيع" لشخص آخر الحق في شرائها منك بسعر محدد (سعر التنفيذ) بحلول تاريخ محدد (تاريخ انتهاء الصلاحية).

فكر في الأمر كما لو كنت مالك عقار: أنت تمتلك "المنزل" (الأسهم)، وتقوم بتحصيل "الإيجار" (علاوة الخيار) من المستأجر (مشتري الخيار).

لتنفيذ ذلك، يجب أن تمتلك ما لا يقل عن 100 سهم من الأسهم مقابل كل عقد شراء واحد تقوم ببيعه.

1. الجزء "المغطى": أنت تملك الأسهم بالفعل. إذا ارتفع سعر السهم وقرر المشتري ممارسة خيار الشراء، فستكون الأسهم جاهزة للتسليم، وبالتالي لن تتعرض لمخاطر غير محدودة.
2. الجزء المتعلق بـ "الشراء": أنت تبيع عقدًا يمنح المشتري الحق في شراء أسهمك. في المقابل، تحصل على مبلغ نقدي مقدمًا (وهذا هو القسط).

من خلال بيع علاوة الخيار ذات تواريخ انتهاء أطول مقابل أسهم توزيعات الأرباح، مثل الأوراق المالية طويلة الأجل لتوقعات الأسهم (LEAPS) ، يمكنك غالبًا جمع علاوة أكبر مما يمكنك جمعه من توزيعات الأرباح وحدها.

فيما يلي بعض الأمثلة على خيارات الشراء ذات السعر الحالي والتي تنتهي صلاحيتها في يناير 2027 (بالإضافة إلى العلاوات المتوقعة ودخل الأرباح المتوقع):

ألقِ نظرة على هذه العوائد المُجمّعة. يبلغ متوسط عائد السوق الأوسع حوالي 10% إلى 12% سنويًا، دون احتساب الدخل الإضافي أو هامش الأمان المُدمج.

لذا، من خلال الجمع بين ثبات أسهم توزيعات الأرباح عالية الجودة والعلاوة المقدمة من خيارات الشراء المغطاة طويلة الأجل، فإنك تقوم بإنشاء تدفق دخل من مصدرين مختلفين في نفس الوقت.

وبناءً على بياناتي، يمكنك أن تتوقع عائدًا إجماليًا يتراوح بين 11% و15% تقريبًا على كل سهم من هذه الأسهم حتى يناير 2027، حتى في ظل بيئة السوق الحالية.

صورة: Shutterstock