وسط التوترات الجيوسياسية والتقلبات الاقتصادية، شهدت معظم أسواق الخليج تراجعاً مؤخراً، حيث انخفضت المؤشرات في السعودية وقطر نتيجة تجدد المخاوف بشأن النزاعات الإقليمية. في مثل هذه الأوقات المتقلبة، توفر أسهم توزيعات الأرباح قدراً من الاستقرار من خلال توفير تدفقات دخل ثابتة، مما يجعلها خياراً جذاباً للمستثمرين الراغبين في التكيف مع تقلبات السوق الحالية.

أفضل 10 أسهم موزعة للأرباح في الشرق الأوسط

دعونا نستكشف بعض الخيارات المتميزة من نتائج أداة الفرز.

تورونلار جايريمينكول ياتيريم أورتاكليجي (IBSE:TRGYO)

تقييم Simply Wall St للأرباح الموزعة: ★★★★☆☆

نظرة عامة: تعمل شركة Torunlar Gayrimenkul Yatirim Ortakligi AS في قطاع العقارات، وتركز على تطوير العقارات والاستثمار، بقيمة سوقية تبلغ 92.25 مليار ليرة تركية.

العمليات: تحقق شركة تورونلار غايريمينكول ياتيريم أورتاكليغي إيه إس إيرادات من خلال قطاعات مختلفة، بما في ذلك المشاريع السكنية والمكتبية مثل مشروع ليفنت الخامس (4.81 مليار ليرة تركية)، والعديد من المكاتب للإيجار ومراكز التسوق مثل مول إسطنبول إيه في إم (4.30 مليار ليرة تركية)، وكوروبارك إيه في إم (1.90 مليار ليرة تركية)، وأنكامول وفندق (يني جيمات) (912.13 مليون ليرة تركية)، وتوريوم إيه في إم (883.09 مليون ليرة تركية)، ومول أنطاليا (861.46 مليون ليرة تركية)، وأنطاليا ديبو إيه في إم (554 مليون ليرة تركية)، وظافر بلازا إيه في إم (395.27 مليون ليرة تركية)، وغيرها، مع مساهمات إضافية من الشركات التابعة مثل تي تي إيه والشركات الزميلة مثل نيتسل.

عائد توزيعات الأرباح: 5.4%

تتمتع مدفوعات أرباح شركة تورونلار غايريمينكول ياتيريم أورتاكليغي بدعم قوي من الأرباح والتدفقات النقدية، حيث تبلغ نسبة توزيع الأرباح 33.2% ونسبة توزيع الأرباح النقدية 37.3%. وعلى الرغم من أن تاريخ توزيع الأرباح لا يتجاوز ثلاث سنوات، فقد رفعت الشركة مؤخرًا توزيعاتها السنوية إلى 5 ليرة تركية للسهم الواحد. ويُقدم السهم عائدًا تنافسيًا في السوق التركية، ويتداول حاليًا بأقل بكثير من قيمته العادلة المُقدّرة، مما يُشير إلى إمكانية تحقيق نمو في رأس المال إلى جانب توليد الدخل.

البنك السعودي الأول (SASE:1060)

تقييم Simply Wall St للأرباح الموزعة: ★★★★☆☆

نظرة عامة: يقدم البنك السعودي الأول، الذي تبلغ قيمته السوقية 69.90 مليار ريال سعودي، الخدمات المصرفية والمالية في المملكة العربية السعودية من خلال شركاته التابعة.

العمليات: تشمل قطاعات إيرادات البنك السعودي الأول الخزينة بقيمة 1.90 مليار ريال سعودي، وأسواق رأس المال بقيمة 447.32 مليون ريال سعودي، والخدمات المصرفية الشخصية وإدارة الثروات بقيمة 4.16 مليار ريال سعودي، والخدمات المصرفية للشركات والمؤسسات بقيمة 7.26 مليار ريال سعودي.

عائد توزيعات الأرباح: 5.9%

شهدت توزيعات أرباح بنك الأول السعودي تقلبات خلال العقد الماضي، إلا أنها مغطاة حاليًا بالأرباح بنسبة توزيع أرباح تبلغ 53%. وقد وافق البنك مؤخرًا على توزيع أرباح بقيمة 2.06 مليار ريال سعودي للنصف الثاني من السنة المالية 2025، بواقع ريال سعودي واحد للسهم. وعلى الرغم من أن عائد السهم أقل من أعلى معدلات العائد في المملكة العربية السعودية، إلا أنه يُتداول بنسبة سعر إلى ربحية مواتية تبلغ 9 أضعاف متوسط السوق، مما يشير إلى قيمة محتملة.

البنك الوطني العربي (SASE:1080)

تقييم Simply Wall St للأرباح الموزعة: ★★★★★☆

نظرة عامة: يقدم البنك العربي الوطني مجموعة من المنتجات والخدمات المصرفية في جميع أنحاء المملكة العربية السعودية، ودول مجلس التعاون الخليجي الأخرى، والشرق الأوسط، وأوروبا، وأمريكا الشمالية، وأمريكا اللاتينية، وجنوب شرق آسيا، وعلى الصعيد الدولي بقيمة سوقية تبلغ 42 مليار ريال سعودي.

العمليات: تستمد إيرادات البنك العربي الوطني بشكل أساسي من الخدمات المصرفية للشركات (3.90 مليار ريال سعودي)، والخدمات المصرفية للأفراد (3.49 مليار ريال سعودي)، والخزينة (1.54 مليار ريال سعودي)، وخدمات الاستثمار والوساطة (511.92 مليون ريال سعودي).

عائد توزيعات الأرباح: 6.2%

يُصنّف عائد توزيعات أرباح البنك العربي الوطني، البالغ 6.21%، ضمن أفضل 25% من البنوك الموزعة للأرباح في السوق السعودي، مع نسبة توزيع مستدامة تبلغ 51.9%. مع ذلك، شهد تاريخ توزيعات أرباحه تقلبات خلال العقد الماضي. ويتداول البنك بنسبة سعر إلى ربحية مُجزية تبلغ 8.4 ضعف مقارنةً بمتوسط السوق، مما يُشير إلى قيمة نسبية جيدة. وقد أظهرت الأرباح الأخيرة نموًا في صافي الدخل ليصل إلى 1.36 مليار ريال سعودي للربع الأول من عام 2026، على الرغم من انخفاض طفيف في ربحية السهم مقارنةً بالعام الماضي.

أهم النقاط

• تعرّف على جميع أسهم توزيعات الأرباح الـ 64 الأفضل في الشرق الأوسط التي حددناها هنا.
• هل تمتلك أسهمًا في هذه الشركات؟ أنشئ محفظتك الاستثمارية في Simply Wall St لتتبع استثماراتك بسلاسة وتلقي تحديثات مخصصة حول أداء محفظتك.
• حقق أقصى استفادة من إمكانياتك الاستثمارية مع تطبيق Simply Wall St، التطبيق الشامل الذي يقدم رؤى حول السوق العالمية مجاناً.

هل أنت مستعد لنهج مختلف؟

• استكشف الشركات الصغيرة ذات الأداء العالي التي لم تحظَ بعد باهتمام كبير من المحللين.
• قم بتعزيز محفظتك الاستثمارية بالشركات التي تُظهر إمكانات نمو قوية، مدعومة بتوقعات متفائلة من المحللين والإدارة على حد سواء .
• ابحث عن شركات ذات إمكانات تدفق نقدي واعدة ولكنها تتداول بأقل من قيمتها العادلة .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.