أدت العقوبات الأمريكية الجديدة على إيران وتصاعد الحديث عن "القمع المالي" إلى تسليط الضوء على النفط والسندات والجيوسياسة، وهو ما قد يُغير بسرعة توجهات المستثمرين نحو اختيار الأسهم التي يفضلونها أو يتجنبونها. تتناول هذه المقالة كيفية ارتباط هذه العوامل المتداخلة بالشركات الحقيقية. ستجدون ثلاثة أسهم من قائمة المستفيدين من إمدادات النفط والطاقة العالمية لدينا، والتي تتأثر بشكل مباشر بهذا الخبر.

الأسهم المذكورة أدناه مجرد عينة، وقد كشفت عملية البحث الكاملة عن 43 شركة أخرى ذات قصص جذابة مماثلة في قطاع النفط والطاقة، لم يتم التطرق إليها هنا. لتحديد ومقارنة وتحليل أفضل أفكارك الاستثمارية مباشرةً من هذا الموضوع الإخباري، انتقل إلى أداة البحث عن المستفيدين من إمدادات النفط والطاقة العالمية .

نظرة عامة: تدير شركة تايدووتر أسطولاً عالمياً من سفن الدعم البحرية التي تنقل الطواقم والمعدات والإمدادات إلى منصات النفط والغاز، وتشهد الشركة ارتفاعاً في الطلب عندما يستجيب استكشاف وإنتاج النفط والغاز في البحر لارتفاع أسعار النفط أو مخاوف أمن الطاقة. كما تدعم الشركة مشاريع طاقة الرياح البحرية والإنشاءات تحت سطح البحر، إلا أن نشاطها الأساسي يبقى في مجال النفط والغاز البحري، مما يربط تايدووتر مباشرةً بموضوع المستفيدين من إمدادات النفط والطاقة العالمية.

العمليات: تحقق شركة تايدووتر معظم إيراداتها من السفن في أوروبا/البحر الأبيض المتوسط (حوالي 365 مليون دولار) وغرب إفريقيا (حوالي 337 مليون دولار)، مع مساهمات كبيرة من الأمريكتين (259 مليون دولار)، وآسيا والمحيط الهادئ (190 مليون دولار)، والشرق الأوسط (183 مليون دولار)، بالإضافة إلى إيرادات تشغيلية أخرى أصغر تبلغ حوالي 12 مليون دولار.

القيمة السوقية: 4.7 مليار دولار أمريكي

قد يجد المستثمرون الذين يراقبون تأثير اضطرابات الإمدادات والعقوبات المفروضة على إيران والتركيز المتجدد على أمن الطاقة على أسواق النفط، أن شركة تايدووتر تستحق نظرة فاحصة. يرتبط سهم الشركة ارتباطًا وثيقًا بنشاط مشاريع النفط البحرية وأسعار تأجير السفن. وتشير تقارير الإدارة إلى وجود دعم من تراكم أعمال النفط البحرية لسنوات عديدة، بالإضافة إلى محدودية المعروض من السفن. كما أن تجاوز الأرباح المتوقعة مؤخرًا، وهوامش الربح الإجمالية القوية، وانخفاض نسبة المديونية، تمنح الشركة مجالًا لمواصلة عمليات الاستحواذ وإعادة شراء الأسهم. في الوقت نفسه، تُعد المخاطر الجيوسياسية في مناطق مثل الشرق الأوسط وأفريقيا، وعمليات البيع من قبل المطلعين، والاعتماد على الإنفاق على الوقود الأحفوري البحري، من النقاط المهمة التي يجب مراقبتها. ويُعد التوازن بين هذه المخاطر وعمليات تايدووتر وحوكمتها اعتبارًا أساسيًا للمستثمرين.

يشير نقص السفن المتاحة لشركة تايدووتر، وتجاوز أرباحها التوقعات، وانخفاض مديونيتها، إلى أن جوهر الأمر يكمن في ميزانيتها العمومية أكثر من عناوينها الرئيسية. اطلع على تقرير الوضع المالي لشركة تايدووتر لمعرفة ما قد يتغير في حال تراجع الإنفاق الخارجي.

نبذة عامة: تُقدّم شركة ترانس أوشن خدمات حفر آبار النفط والغاز في المياه العميقة، حيث تُزوّد شركات النفط والغاز التي ترغب في حفر آبار في أحواض بحرية صعبة، بمنصات حفر عالية المواصفات مُصممة للعمل في المياه العميقة والبيئات القاسية، بالإضافة إلى أطقم عمل متخصصة. وهذا ما يجعل ترانس أوشن ضمن الشركات المستفيدة من إمدادات النفط والطاقة العالمية، إذ ترتبط أسعارها اليومية ومعدلات استخدامها ارتباطًا وثيقًا بنشاط الحفر في قطاع التنقيب والإنتاج، حيث تُبقي مخاطر أمن الطاقة والإمدادات مشاريع النفط والغاز البحرية في دائرة الضوء.

العمليات: تحقق شركة ترانس أوشن إيرادات تبلغ حوالي 4.1 مليار دولار أمريكي، معظمها من تقديم خدمات الحفر التعاقدية. وتشمل الأسواق الرئيسية الولايات المتحدة الأمريكية بحوالي 1.6 مليار دولار أمريكي، والبرازيل بحوالي 858 مليون دولار أمريكي، والنرويج بحوالي 696 مليون دولار أمريكي، ودول أخرى تساهم بحوالي 920 مليون دولار أمريكي.

القيمة السوقية: 6.6 مليار دولار أمريكي

توفر شركة ترانس أوشن فرصة استثمارية مباشرة في أنشطة الحفر البحري، في وقتٍ تُبقي فيه مخاوف أمن الطاقة، ونقص الاستثمار في مصادر جديدة، وتشديد العقوبات على منتجين مثل إيران، الأنظار مُسلطة على مصادر النفط القادمة. تمتلك الشركة عقودًا ضخمة مُتراكمة مع شركات نفط كبرى، مما يُعزز وضوح الإيرادات مع تأثر أسعار النفط اليومية ومعدلات الاستخدام بعلاوات مخاطر سوق النفط. في الوقت نفسه، تُعاني ترانس أوشن من ديون كبيرة وتاريخ من الخسائر، لذا فإن جدوى الاستثمار تعتمد على تحويل هذه العقود إلى تدفقات نقدية وإدارة مخاطر إعادة التمويل. بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى الاستفادة من مشاريع بحرية متعددة السنوات بدلاً من المضاربة قصيرة الأجل في أسعار النفط، قد يكون هذا السهم جديرًا بدراسة مُعمقة.

توفر عقود شركة ترانس أوشن المتراكمة ومنصات الحفر عالية المواصفات نفوذاً مباشراً في مجال الحفر البحري، إلا أن حجم الديون والخسائر السابقة يثيران تساؤلات جدية. اقرأ عن المكافأتين الرئيسيتين وعلامة تحذيرية هامة.

نبذة عامة: تُقدّم شركة باترسون-يو تي آي للطاقة منصات حفر ومضخات ضغط وتقنيات ذات صلة لمنتجي النفط والغاز في أحواض النفط الصخري الرئيسية في الولايات المتحدة الأمريكية وأسواق دولية مختارة، مما يتيح للمستثمرين فرصة مباشرة للاستثمار في أنشطة التنقيب والإنتاج عندما تُشجع أسعار السلع الأساسية المرتفعة أو المتقلبة شركات الاستكشاف والإنتاج على زيادة الإنفاق. ويُعزز مزيج خدماتها من الحفر التعاقدي وخدمات إكمال الآبار وأدوات الحفر، المدعومة بالأتمتة وأساطيل ذات انبعاثات منخفضة، مكانة باترسون-يو تي آي للطاقة ضمن فئة المستفيدين من إمدادات النفط والطاقة العالمية.

العمليات: تحقق شركة باترسون-يو تي آي للطاقة معظم إيراداتها من خدمات الإكمال بحوالي 2.8 مليار دولار أمريكي، تليها خدمات الحفر بحوالي 1.5 مليار دولار أمريكي، ومنتجات الحفر بحوالي 341 مليون دولار أمريكي، وعمليات أخرى بحوالي 25 مليون دولار أمريكي.

القيمة السوقية: 4.7 مليار دولار أمريكي

قد يرى المستثمرون الذين يراقبون تأثير العقوبات الأمريكية الجديدة على إيران والحديث عن "القمع المالي" على تقلبات أسعار النفط، أن شركة باترسون-يو تي آي للطاقة تُمثل حلقة وصل مباشرة في هذا السياق. ترتبط منصات الحفر وأساطيل إكمال الآبار التابعة للشركة ارتباطًا وثيقًا بالإنفاق على التنقيب والإنتاج، وتشير التحديثات الأخيرة إلى أسعار قوية للمعدات المتميزة منخفضة الانبعاثات، فضلًا عن نمو أعمالها الدولية. في الوقت نفسه، لا تزال باترسون-يو تي آي للطاقة تُعاني من احتياجات رأسمالية عالية، وتاريخ من الخسائر، واعتماد كبير على العملاء، لذا فإن الانتقال من توقعات الأرباح إلى تدفق نقدي حر مستدام ليس مضمونًا. بالنسبة لمن يسعون للاستفادة من إمكانات النمو المحتملة من قطاع الغاز الصخري والغاز الطبيعي المسال، قد يكون هذا السهم جديرًا بدراسة متعمقة تتجاوز مجرد عدد منصات الحفر المعلن.

يُؤدي الطلب المتزايد على أساطيل المركبات عالية الجودة والمنخفضة الانبعاثات إلى وضع شركة باترسون-يو تي آي للطاقة أمام مفترق طرق بين نمو إنتاج النفط الصخري والضغط على رأس المال. اقرأ تقرير التحليل الخاص بشركة باترسون-يو تي آي للطاقة لمعرفة ما إذا كان هذا الإنفاق المتزايد يُخفي شيئًا بالغ الأهمية.

البحث عن بدائل قبل فوات الأوان

تميل الأفكار الجديدة إلى الظهور أولاً عندما يزداد زخم الاختراق وتبدأ البيانات في التقادم. تصفح قوائم الأسهم غير المعروفة هذه قبل أن يتجه إليها الآخرون لتحديد الفرص مبكراً.

• حدد الشركات الغنية بالسيولة النقدية التي يمكن أن تشارك في مرحلة زخم الأرباح التالية من خلال فحص 49 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية قبل أن تنعكس عمليات إعادة التقييم المحتملة بالكامل في الأسعار، وفكر في التصرف على الفور.
• قم بمراجعة شركات التعدين في مراحلها المبكرة التي قد تكون في وضع يسمح لها بالاستفادة من التحولات في زخم المعادن من خلال استعراض 32 سهمًا منتقى بعناية من أسهم منتجي الذهب النخبة بينما لا تزال اضطرابات الأسعار قائمة، وكن مستعدًا للاستجابة بسرعة.
• قم بمراقبة موردي البنية التحتية الذين قد يستفيدون في حال زيادة الإنفاق على الكهرباء من خلال العمل على 38 شركة متخصصة في تكنولوجيا شبكات الطاقة ومخزونات البنية التحتية قبل أن يربط السوق النقاط بشكل كامل، واحرص على البقاء على اطلاع دائم.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.