لا يزال الطلب العالمي على الصادرات المتعلقة بالذكاء الاصطناعي قويًا، حيث سجلت تايوان واليابان طلبات قوية على أشباه الموصلات والآلات الكهربائية. يشير هذا إلى أن الإنفاق الفعلي على الذكاء الاصطناعي يتدفق عبر سلاسل التوريد، وليس مجرد ضجة إعلامية. بالنسبة للمستثمرين، تكمن الفرصة في الشركات التي بدأت بالفعل بتحويل استثماراتها في الذكاء الاصطناعي إلى أرباح. تسلط هذه المقالة الضوء على ثلاثة أسهم من أداة فحص أسهم الذكاء الاصطناعي المربحة التي تتوافق مع هذا النموذج.

الأسهم الثلاثة المذكورة أدناه هي مجرد عينة أولية، حيث يكشف البحث الكامل عن 73 شركة أخرى تتمتع بقصص أرباح جذابة في مجال الذكاء الاصطناعي لم يتم التطرق إليها هنا. لتحديد وتحليل هذه الشركات التي لديها إمكانات ربحية في مجال الذكاء الاصطناعي بشكل مباشر، انتقل مباشرةً إلى أداة فحص أسهم الذكاء الاصطناعي المربحة .

نبذة عامة: مجموعة نيبيوس هي شركة تقنية تدير مجموعات كبيرة من وحدات معالجة الرسومات، ومنصات سحابية متخصصة في الذكاء الاصطناعي، وأدوات تطوير تستضيف مباشرةً أحمال عمل الذكاء الاصطناعي التجارية، بدعم من تحالف مع شركة إنفيديا. كما تمتلك منصة إعادة تأهيل المهارات TripleTen ووحدة القيادة الذاتية Avride، وهما مساهمتان أصغر مقارنةً بأعمالها في مجال البنية التحتية المتكاملة للذكاء الاصطناعي.

العمليات: تحقق مجموعة Nebius معظم إيراداتها من Nebius AI Cloud بحوالي 1.3 مليار دولار، مع مساهمات أصغر من TripleTen بحوالي 53 مليون دولار وAvride بحوالي 3 ملايين دولار، والتي تم تعويضها جزئيًا بعمليات إلغاء بحوالي 10 ملايين دولار.

القيمة السوقية: 61.4 مليار دولار

تتيح مجموعة نيبيوس للمستثمرين فرصةً مباشرةً للاستثمار في بنية تحتية للذكاء الاصطناعي مرتبطة بالفعل بإنفاق العملاء الفعلي، حيث تُدرّ سحابة نيبيوس للذكاء الاصطناعي إيرادات تتجاوز مليار دولار أمريكي، مدعومةً بتحالف مع شركة إنفيديا وعقود سحابية ضخمة متعددة السنوات في مجال الذكاء الاصطناعي. تُظهر النتائج الأخيرة طلبًا قويًا جدًا على سحابة الذكاء الاصطناعي، وتراكمًا كبيرًا للعقود، ومدفوعات مُسبقة كبيرة تدعم الإيرادات المتكررة وتوليد النقد، على الرغم من أن هوامش الربح الصافية والعائد على حقوق الملكية لا تزال متواضعة بالنسبة لنموذج عمل كثيف رأس المال كهذا. يُؤدي الاستثمار الضخم في مراكز البيانات الجديدة ووحدات معالجة الرسومات، المُموّل جزئيًا من خلال عروض سندات قابلة للتحويل كبيرة، إلى تخفيف قيمة الأسهم ومخاطر التمويل. كما أن عمليات البيع من قِبل المُطلعين وتوقعات التقييم العالية تُزيد من صعوبة التنفيذ. سيعتمد أداء الشركة المستقبلي على مدى قدرتها على تحويل توسعها في وحدات معالجة الرسومات وتراكم العقود إلى أرباح نقدية أعلى.

تحقق مجموعة نيبيوس بالفعل إيرادات كبيرة من خدمات الذكاء الاصطناعي السحابية، لكن القصة الحقيقية تكمن في كيفية تأثير هذا التوسع الرأسمالي المكثف على الأرباح مستقبلاً. تعرف على السياق الكامل وموازنات المخاطر في أهم مكافأة وأربع علامات تحذيرية هامة (اثنتان منها رئيسيتان!).

أنشئ قائمة مختصرة مربحة خاصة بك باستخدام الذكاء الاصطناعي

تم اختيار أسهم مجموعة نيبيوس والسهمين الآخرين في هذه القائمة من خلال عملية تصفية واحدة، لكن القيمة الحقيقية تكمن في تحديد معايير الاختيار بنفسك. استخدم أداة التصفية المرنة لدينا لدمج معايير الأرباح وقوة الميزانية العمومية والمخاطر، أو انتقل مباشرةً إلى أفكارنا الاستثمارية المُختارة بعناية للحصول على قوائم مختصرة جاهزة للأسهم.

نظرة عامة: ServiceNow هي شركة برمجيات سحابية تساعد المؤسسات الكبيرة على إدارة سير العمل الرئيسي مثل دعم تكنولوجيا المعلومات والأمن وخدمة العملاء والموارد البشرية على منصة واحدة، وتستخدم بشكل متزايد منتجات مثل ServiceNow Impact ومحرك التطبيقات ومحرك الأتمتة ونسيج بيانات سير العمل لتحويل الأتمتة المدفوعة بالذكاء الاصطناعي إلى وفورات حقيقية في التكاليف وفرص لزيادة الإيرادات بدلاً من مشاريع الذكاء الاصطناعي التجريبية.

العمليات: تحقق ServiceNow حوالي 14.7 مليار دولار أمريكي من الإيرادات من برامج وخدمات الإنترنت، حيث تأتي معظم المبيعات من الولايات المتحدة الأمريكية، بينما تتوزع البقية على منطقة أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا وآسيا والمحيط الهادئ والأسواق الدولية الأخرى.

القيمة السوقية: 131.5 مليار دولار أمريكي

قد يجد المستثمرون الذين يبحثون عن حلول ذكاء اصطناعي تُترجم نتائجها إلى تدفقات نقدية ملموسة، بدلاً من مجرد عروض تقديمية، أن شركة ServiceNow خيارًا مناسبًا. تربط الشركة الذكاء الاصطناعي مباشرةً بسير العمل في مجالات تكنولوجيا المعلومات والأمن والموارد البشرية، وتُشير تقاريرها إلى أن قيمة العقود السنوية المتعلقة بالذكاء الاصطناعي تتجاوز مليار دولار أمريكي، حيث يُساهم استخدام الذكاء الاصطناعي الوكيل وصفقات الذكاء الاصطناعي متعددة المنتجات في زيادة إيرادات الاشتراكات. في الوقت نفسه، تُشير هوامش الربح الصافي البالغة 11.3%، مقارنةً بـ 13.8% في العام الماضي، بالإضافة إلى نسبة السعر إلى الأرباح المرتفعة، إلى أن سعر السهم يُشير بالفعل إلى أن العديد من العوامل تسير على ما يُرام. ونتيجةً لذلك، فإن أي تباطؤ في تبني الذكاء الاصطناعي أو ضغط على هوامش الربح سيكون له تأثير كبير. تدعم الحوكمة والشراكات مع شركات مثل IBM وAccenture وTech Mahindra مستقبل الذكاء الاصطناعي على المدى الطويل، ولكن يبقى السؤال الأهم هو مدى استدامة مكاسب الكفاءة التي يُحققها الذكاء الاصطناعي.

ترتبط عمليات الذكاء الاصطناعي في ServiceNow بالفعل بميزانيات حقيقية، لكن السؤال الأهم هو إلى متى يمكن أن تستمر هذه الميزة. اطلع على السياق الكامل في تقرير التحليل الخاص بـ ServiceNow.

نظرة عامة: توفر WhiteFiber خدمات الحوسبة السحابية عالية الأداء ووحدات معالجة الرسومات التي تحول أحمال عمل الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي إلى إيرادات متكررة من البنية التحتية، مع إدارة أعمال استضافة مشتركة أوسع للمؤسسات ومجموعات البحث والعملاء كثيفي البيانات في مجالات الرعاية الصحية والمالية والتكنولوجيا.

العمليات: تحقق شركة WhiteFiber حوالي 77.9 مليون دولار من خدمات الحوسبة السحابية وحوالي 15.1 مليون دولار من خدمات التجميع، مع تعديل قطاع صغير يبلغ حوالي 0.04 مليون دولار.

القيمة السوقية: 831 مليون دولار

قد تجذب شركة WhiteFiber المستثمرين المهتمين بالاستثمار المباشر في بنية تحتية للذكاء الاصطناعي تُدرّ إيرادات بالفعل، نظرًا لأن مواقع الحوسبة السحابية ومراكز البيانات المشتركة التابعة لها، والمزودة بوحدات معالجة رسومية (GPU)، مصممة لاستضافة أحمال عمل حقيقية للذكاء الاصطناعي، وتتمتع بعقود سحابية متعددة السنوات. ويرتبط وضع الشركة بتطوير مراكز بيانات عالية الكثافة، مثل NC 1، وامتلاكها لأكثر من 50,000 وحدة معالجة رسومية، وشراكات مثل Krambu. وتشير هذه العوامل مجتمعةً إلى إمكانية توسيع نطاق قدراتها بشكل كبير إذا سارت المشاريع وفق الجدول الزمني المحدد. إلا أن الشركة تواجه أيضًا مخاطر تتعلق بالتنفيذ والتمويل، بما في ذلك ديون قابلة للتحويل جديدة، وسيولة نقدية محدودة، وخسائر مستمرة. بالنسبة للمستثمرين القادرين على تحمل تقلبات السوق، فإن هذا المزيج من انخفاض الطلب على الذكاء الاصطناعي والضغط على الميزانية العمومية يجعل من WhiteFiber سهمًا يستحق دراسة متأنية.

قد يُغيّر توسيع نطاق وحدات معالجة الرسومات (GPU) لشركة WhiteFiber وعقودها متعددة السنوات مسارها، إلا أن شح التمويل يُبقي الضغط مرتفعًا. اطّلع على توقعات المحللين لشركة WhiteFiber لمعرفة كيف يُمكن أن يُغيّر هذا التوسع في القدرات معادلة المخاطر والعوائد.

هل تبحث عن بدائل جديدة قبل الآخرين؟

قد تشهد أخبار الأسهم الجديدة زخماً سريعاً، ثم تتلاشى مع تحرك الأسعار. لذا، استغل هذه الأفكار الجديدة قبل أن يلتفت إليها الجميع وتتغير الأسعار.

• استهدف الشركات ذات التدفقات النقدية القوية والمدفوعات السخية من خلال مراجعة قائمة تضم 12 شركة رائدة في توزيع الأرباح تركز على الاستدامة بينما لا تزال العوائد تبدو جذابة.
• اكتشف القادة المستقبليين المحتملين في مجال المواد المتطورة من خلال مسح أفضل 28 سهمًا من المعادن الأرضية النادرة المختارة بعناية قبل أن يتسارع الاهتمام بالقطاع وتدفقات رأس المال.
• تتبع الموجة التالية من مشاريع الكهرباء من خلال تقييم مخزونات تكنولوجيا وبنية شبكة الطاقة الـ 39 المركزة، بينما لا تزال قصة ترقية الشبكة بعيدة عن الأنظار في الوقت الحالي.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.