كنت أشاهد الأخبار في اليوم الآخر ولاحظت وجود شيء مفقود من فقرة بلومبيرغ.

يُظهر لك مخطط الموسمية "BCOM" الخاص بهم متوسط العائد الشهري لمؤشر بلومبيرج للسلع على مدى فترة زمنية محددة (عادة من سنة إلى خمس سنوات).

لكنها لا تعطيك ما تحتاجه فعلاً للتداول، مثل أقوى القطاعات، أو الأسهم الأكثر تحركاً، أو الأسهم التي يجب تجنبها بأي ثمن.

لذا سأتعمق اليوم أكثر.

إليكم ثلاثة أسماء يجب أن تكون على راداركم هذا الصيف.

شركة دي آر هورتون تبدأ العمل

أول مكان سأبحث فيه هذا الشهر هو العقارات.

ابتداءً من حوالي السادس من يوليو، تبدأ شركات بناء المنازل بالصعود تدريجياً نحو قمة تصنيفاتي الموسمية المتفائلة. عندما أجريتُ مسح هذا العام، كانت شركة دي آر هورتون (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: DHI ) من أوائل الأسماء التي لفتت انتباهي.

على مدى السنوات العشر الماضية، تكرر هذا النمط الموسمي في تسع منها. واستمرت هذه الحركة عادةً حوالي 39 يوم تداول، وحققت ربحاً متوسطاً يقارب 16%، حتى بعد احتساب السنة التي شهدت خسارة واحدة.

فكر في ذلك للحظة.

ليست هذه صفقة رائعة واحدة، بل هو نمط يتكرر كل صيف تقريباً على مدى عقد كامل.

هل يضمن ذلك ارتفاع أسهم شركة دي آر هورتون في شهر يوليو المقبل؟ بالطبع لا.

التاريخ لا يضمن أي شيء.

لكن عندما أرى سهماً يفعل الشيء نفسه تسع مرات من أصل عشر، فسأولي اهتماماً.

ميزة أخرى تعجبني في هذا الإعداد هي التوقيت. بما أن هذا النمط يستمر عادةً حوالي 39 يومًا، لديّ بالفعل فكرة جيدة عن المدة التي أتوقع أن تستمر فيها هذه الفرصة.

وبالنسبة لتجار الخيارات، فإن ذلك ذو قيمة لأنه يساعدك على التركيز على تواريخ انتهاء الصلاحية بدلاً من مجرد التخمين بشأن المدة التي قد تستغرقها الحركة.

قد تكون شركة لويز مستعدة لموسم صيفي آخر.

الفرصة التالية لن تبدأ إلا بعد فترة وجيزة.

في حوالي الخامس عشر من يوليو، بدأت أسهم شركات السلع الاستهلاكية بالظهور في عمليات المسح التي أقوم بها، وتُعد شركة لويز (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: LOW ) واحدة من الشركات التي حافظت باستمرار على مكانة مرموقة في أعلى القائمة:

وقد تكرر هذا النمط الموسمي تحديداً في تسع من السنوات العشر الماضية. في الواقع، عليك العودة إلى عام 2016 لتجد آخر مرة لم ينجح فيها هذا النمط.

وهذا هو نوع الاتساق الذي أحب رؤيته.

لم يشهد السهم ارتفاعاً مستمراً هذا العام، بل سجل قممًا وقيعانًا أدنى طوال معظم العام قبل أن يرتد مؤخرًا من مستوى الدعم.

إذن، يصبح السؤال: هل يمكن أن تساعد القوة الموسمية لشهر يوليو في استمرار هذا الانتعاش حتى شهر أغسطس؟

ربما. وربما لا.

لكن هذا هو بالضبط سبب اتباعي للأنماط المتكررة بدلاً من العناوين الرئيسية.

في الواقع، لدي أداة أسميها مقياس الطاقة ، وهي ببساطة وسيلة لقياس ما إذا كان النمط الموسمي يتحسن بالفعل بمرور الوقت.

إن السهم الذي كان له نمط رائع قبل 10 سنوات ولكنه ضعف تدريجياً ليس مثيراً للاهتمام بالنسبة لي بقدر السهم الذي أصبح أكثر موثوقية.

هذا ما أبحث عنه - ولا تزال شركة LOW تحقق تلك المعايير.

لكن ليس كل تداول موسمي إيجابياً.

والآن إليكم أمر يغفل عنه الكثير من المتداولين: ليست كل فرصة موسمية فرصة للشراء.

أحيانًا يكون أفضل استثمار هو ببساطة معرفة ما يجب تجنبه. وأحيانًا أخرى، تشير الميزة الموسمية إلى انخفاض الأسعار.

هذا بالضبط ما يظهر قرب نهاية شهر يوليو.

ابتداءً من حوالي 31 يوليو، بدأت العديد من أسهم شركات السلع الاستهلاكية الأساسية في إظهار أنماط موسمية هبوطية. ومن أبرز الأمثلة على ذلك هذا العام شركة فيليب موريس إنترناشونال (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: PM ) .

على مدى العقد الماضي، تكرر هذا النمط الهبوطي في تسع من أصل عشر سنوات، حيث يستمر الضعف عادة حتى أوائل الخريف.

في الواقع، يعجبني رؤية الأنماط الهبوطية في عمليات المسح التي أقوم بها لأنها تذكرني بأن السوق لا يمنحنا دائماً فرصاً للشراء.

أحيانًا يكون تجنب شراء الأسهم الخاطئة بنفس قيمة شراء الأسهم الصحيحة.

وإذا كنت من الأشخاص الذين يتداولون في كلا جانبي السوق، فإن تلك الميول الموسمية الهبوطية يمكن أن تصبح فرصاً بحد ذاتها.

تجميع كل شيء معًا

باختصار، سيخبرك مخطط بلومبيرغ بما فعله السوق تاريخياً في أي شهر.

لكن على الرغم من أن ذلك مفيد، أعتقد أن السؤال الأكثر قيمة هو: من أين تأتي هذه العوائد حقًا؟

هذا هو الفرق بين النظر إلى المتوسطات والنظر إلى الفرص.

وفي الوقت الحالي، فإن الأسماء الثلاثة التي تتصدر قائمة مراقبتي لشهر يوليو هي DHI للقوة في بداية الشهر ، وLOW لإعداد صعودي يبدأ في منتصف يوليو ، و PM لنمط هبوطي يتطور تاريخياً قرب نهاية الشهر .

هل ستتكرر كل هذه الأنماط بشكل مثالي هذا العام؟

سنكتشف ذلك.

لكن بعد عقود من دراسة الاتجاهات الموسمية، تعلمت ألا أحاول التنبؤ بالسوق. بدلاً من ذلك، أتبع ببساطة الأنماط التي تكررت مراراً وتكراراً، عاماً بعد عام.

هناك تكمن بعض أفضل الفرص - وهناك تبدأ الأمور في أن تصبح مثيرة للاهتمام.