يُعيد الوصول المُتجدد إلى نموذجي Claude Fable 5 وMythos 5 من Anthropic، إلى جانب تشديد الموقف التنظيمي الأمريكي تجاه الذكاء الاصطناعي، تشكيل نظرة المستثمرين إلى أسهم برامج الحوسبة السحابية وبرامج المؤسسات المرتبطة بأعباء عمل الذكاء الاصطناعي ومتطلبات الامتثال. ومع رفع قيود التصدير، باتت بعض شركات برامج الحوسبة السحابية وبرامج المؤسسات الأمريكية التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي في وضعٍ يمكّنها من الاستفادة من أحدث أدوات Anthropic، حتى مع استمرار حالة عدم اليقين التنظيمي. تتناول هذه المقالة ثلاثة أسهم من قائمة مُرشّحي برامج الحوسبة السحابية وبرامج المؤسسات الأمريكية التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي، والتي يبدو أنها مُتأثرة إيجابًا بهذا الخبر، وقد تستحق نظرة فاحصة من المستثمرين.

نظرة عامة: شركة DXC Technology هي شركة عالمية لخدمات تكنولوجيا المعلومات تساعد المؤسسات الكبيرة على تحديث أنظمتها، من خلال الجمع بين الاستشارات وهندسة البرمجيات وإدارة السحابة ومراكز البيانات والبرامج والخدمات التي تركز على التأمين.

العمليات: تحقق شركة DXC معظم إيراداتها البالغة 12.6 مليار دولار أمريكي من خدمات البنية التحتية العالمية بحوالي 6.3 مليار دولار أمريكي، تليها خدمات الاستشارات والهندسة بحوالي 5.0 مليار دولار أمريكي وخدمات التأمين بحوالي 1.3 مليار دولار أمريكي.

القيمة السوقية: 1.4 مليار دولار أمريكي

تقف شركة DXC Technology عند مفترق طرق مثير للاهتمام بالنسبة للمستثمرين المهتمين بالذكاء الاصطناعي، إذ تتمتع بتاريخ عريق في مجال تكنولوجيا المعلومات الحيوية، ولديها تحالف جديد متعدد السنوات لدمج نماذج Claude من Anthropic في بيئات العملاء المعقدة، بالتزامن مع تخفيف القيود الأمريكية على تصدير هذه النماذج. وتسعى الشركة جاهدةً لتحويل قاعدة خدمات البنية التحتية العالمية الضخمة لديها نحو أعمال الذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية ذات القيمة الأعلى، مدعومةً بعروض جديدة مثل منصة OASIS للتنسيق، وفريق متنامٍ من المهندسين المدربين على Claude. في الوقت نفسه، لا تزال الإيرادات في انخفاض، والهوامش الربحية ضئيلة، والديون مرتفعة، ونسبة السعر إلى الأرباح مرتفعة مقارنةً بنظيراتها. ولا يزال التحسن غير مضمون، خاصةً إذا أدت لوائح الذكاء الاصطناعي إلى زيادة تكاليف الامتثال أو إبطاء عملية اتخاذ القرارات المتعلقة بالمشاريع.

قد يكون سعي شركة DXC Technology لتحويل البنية التحتية القديمة إلى مشاريع ذكاء اصطناعي مدعومة بالتقنيات البشرية أكثر من مجرد قصة تحول بسيطة، ولا تتضح الصورة الكاملة إلا عند تقييم المكافأتين الرئيسيتين وثلاث علامات تحذيرية مهمة.

نظرة عامة: توفر HubSpot منصة إدارة علاقات العملاء (CRM) سحابية تساعد الشركات المتوسطة الحجم على إدارة التسويق والمبيعات وخدمة العملاء والمحتوى والمدفوعات في مكان واحد. كما توفر أدوات ذكاء اصطناعي مثل Breeze وBreeze Assistant لأتمتة التواصل وإنشاء المحتوى وسير العمل عبر مختلف منصاتها.

العمليات: تحقق HubSpot حوالي 3.3 مليار دولار أمريكي من الإيرادات من برامج وخدمات الإنترنت، مع بيانات جغرافية مُبلغ عنها تُبرز وجودها في منطقة آسيا والمحيط الهادئ إلى جانب تعديلات القطاعات الداخلية.

القيمة السوقية: 9.4 مليار دولار أمريكي

تعمل HubSpot في مجال يجمع بين الذكاء الاصطناعي وبرمجيات التسويق، حيث صُممت منصة إدارة علاقات العملاء متعددة المراكز ووكلاء الذكاء الاصطناعي لمساعدة العملاء على تحويل البيانات إلى إيرادات بكفاءة أكبر. وقد حققت الشركة أرباحًا مؤخرًا، وأصبحت الإيرادات الدولية تشكل جزءًا أكبر من نموها، إلا أن سهمها يُتداول بنسبة سعر إلى ربحية مرتفعة للغاية، ويحمل مخاطر مالية عالية نظرًا لهيكل تمويلها. بالنسبة للمستثمرين الراغبين في فهم ما إذا كانت هذه القيمة المرتفعة مُبررة، فإن الجمع بين سرعة طرح ميزات الذكاء الاصطناعي، وتزايد اعتماد الشركات لها، وارتفاع تقييمها، قد يستدعي دراسة متأنية.

لا تمثل مراكز الذكاء الاصطناعي سريعة النمو لشركة HubSpot وتحولها الأخير إلى الربحية سوى نصف الحقيقة، خاصةً مع ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح للسهم ومخاطر التمويل القائمة. لذا، يجدر الأخذ بعين الاعتبار توقعات المحللين لشركة HubSpot، والتي قد تُغير نظرتك إلى هذه المفاضلة.

نظرة عامة: توفر شركة Synopsys البرامج ووحدات التصميم الجاهزة التي تستخدمها شركات تصنيع الرقائق والإلكترونيات لتصميم واختبار وتأمين أشباه الموصلات المتقدمة، بما في ذلك معالجات الذكاء الاصطناعي وتصميمات الأنظمة المعقدة على رقاقة واحدة.

العمليات: تحقق شركة Synopsys حوالي 7.0 مليار دولار أمريكي من قطاع أتمتة التصميم وحوالي 1.7 مليار دولار أمريكي من الملكية الفكرية للتصميم، مع توزيع الإيرادات في جميع أنحاء الولايات المتحدة والصين وكوريا وأوروبا ومناطق أخرى.

القيمة السوقية: 85.6 مليار دولار أمريكي

تحتل شركة Synopsys مكانة محورية في مجال الذكاء الاصطناعي وتصميم الرقائق المتقدمة، حيث تمنحها أدوات تصميم الدوائر الإلكترونية المدعومة بالذكاء الاصطناعي، وحلول الحوسبة السحابية، وحلول البرمجيات كخدمة (SaaS)، بالإضافة إلى عملية دمج Ansys المرتقبة، دورًا محوريًا في مختلف القطاعات، بدءًا من وحدات معالجة الرسومات في مراكز البيانات وصولًا إلى أنظمة السيارات والفضاء. من جهة، يتوقع المحللون نموًا في الأرباح بوتيرة أسرع بكثير من السوق بشكل عام، ويتوقعون مكاسب من إيرادات الاشتراكات ذات الهوامش الربحية الأعلى، والتوقعات الإيجابية، والتعاون مع شركات مثل Nvidia. من جهة أخرى، يتم تداول السهم بنسبة سعر إلى ربحية مرتفعة للغاية، وقد تعرضت الربحية لضغوط مؤخرًا، ولا يزال التواجد في السوق الصينية حساسًا لقواعد التصدير، كما أن عمليات الاستحواذ تزيد من مخاطر التنفيذ والميزانية العمومية. بالنسبة للمستثمرين الذين يهتمون بمكان تصنيع رقائق الذكاء الاصطناعي والأنظمة المعقدة، يصعب تجاهل هذه العوامل مجتمعة.

تقع شركة Synopsys عند مفترق طرق تصميم رقائق الذكاء الاصطناعي، والتقييم المرتفع، وقواعد التصدير الأكثر صرامة، مما يثير التساؤل عما إذا كان هذا التوتر قد تم تسعيره بالفعل أم أنه بدأ للتو في التأثير، لذا يجب الموازنة بين المكافآت الرئيسية الثلاث وعلامات التحذير المهمة الثلاث.

تُعدّ الأسهم الثلاثة المذكورة هنا مجرد بداية، إذ يكشف برنامج فحص مزودي برامج الحوسبة السحابية وبرامج المؤسسات المدعومة بالذكاء الاصطناعي في الولايات المتحدة عن 33 شركة أخرى ذات قصص جذابة بنفس القدر في مجال الذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية وبرامج المؤسسات الأوسع نطاقًا. حدد وحلل المحفزات المحددة، وهياكل التقييم، ونماذج الأعمال الأكثر أهمية بالنسبة لك، حتى تتمكن من التركيز على الأفكار الأكثر اقتناعًا بدلاً من البحث في السوق بأكمله بمفردك.

تحكّم في رحلتك الاستثمارية

إذا بدت لك أسهم HubSpot أو أي من هذه الشركات فرصة استثمارية مميزة، فسجّل مجانًا في Simply Wall St وأضف شركاتك إلى قائمة المراقبة لمتابعة سعر السهم مقابل قيمته العادلة، وهو نقطة الدخول المثالية. بعد اتخاذ قرارك، يمكنك إدارة استثماراتك بسهولة عبر مركز إدارة المحافظ الاستثمارية الذي يُركّز على أهم التحديثات العملية. خلال رحلتك الاستثمارية، يُتيح لك مجتمعنا الوصول إلى أفضل الأفكار من آلاف وجهات نظر المستثمرين. من خلال الكشف المبكر عن العوامل المحفزة والمخاطر الخفية، ستُسرّع عملية اتخاذ قراراتك وتبقى متقدمًا بخطوة على السوق.

هل تبحث عن بدائل جديدة قبل أن يتلاشى الزخم؟

نادراً ما تبقى الأفكار المبتكرة بعيدة عن الأنظار لفترة طويلة، وغالباً ما تختفي أفضل نقاط الدخول قبل أن يدركها الجمهور، لذا قم بفحص هذه المجموعات الجديدة وتصرف الآن.

• اكتشف الأسهم المرنة ذات النمو المتسارع قبل أن ينطلق الزخم من خلال فرز مجموعة مختارة من 74 سهماً مرناً ذات درجات مخاطر منخفضة تهدف إلى كبح التقلبات أثناء تحرك الأسعار.
• استغل الزخم المحتمل للبنية التحتية مع ازدياد أحمال العمل المتعلقة بالذكاء الاصطناعي من خلال التركيز على مجموعة محددة من 51 سهمًا في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، والتي تتمركز حول مراكز البيانات وتوسعات الحوسبة.
• استبق تقلبات الطلب المحتملة في شبكات الكهرباء من خلال تتبع الشركات داخل أسهم تكنولوجيا شبكات الطاقة والبنية التحتية المختارة بعناية والبالغ عددها 35 شركة، بينما لا تزال هذه الشركات بعيدة عن الأنظار في الوقت الحالي.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.