مع تزايد التضخم، وتقلبات أسعار الفائدة، وارتفاع تكاليف الطاقة التي تؤثر على الأسواق، يبحث العديد من المستثمرين عن قادة يحرصون شخصيًا على نجاح قراراتهم. وتُعدّ الشركات التي يقودها مؤسسوها مثالًا يُحتذى به، إذ غالبًا ما يربط المؤسسون إرثهم وثروتهم بالأداء طويل الأجل بدلًا من الأهداف قصيرة الأجل. تُركز هذه المقالة على عقلية المؤسسين هذه، وكيف يُمكن أن تُحدث فرقًا كبيرًا في ظل التغيرات المستمرة في السياسات، والموازين التجارية، وبيانات النمو. فيما يلي، ستجدون نظرة مُعمقة على ثلاثة أسهم من قائمة الشركات التي يقودها المؤسسون، والتي تبرز في هذا السياق.

نظرة عامة: سناب هي شركة وسائل التواصل الاجتماعي والتكنولوجيا التي تقف وراء تطبيق سناب شات، حيث يشارك المستخدمون الصور ومقاطع الفيديو القصيرة، ويتابعون القصص ومحتوى المبدعين، ويتفاعلون مع ميزات الواقع المعزز، بالإضافة إلى مجموعة من منتجات الواقع المعزز والاشتراكات وأدوات الإعلان للعلامات التجارية.

العمليات: تحقق شركة سناب حوالي 6.1 مليار دولار أمريكي من الإيرادات، بالكامل تقريبًا من قطاع البرمجيات والبرمجة، مع إيرادات مصدرها أوروبا وبقية العالم وتعديل القطاع الذي يعكس معًا نطاقها الرقمي والعالمي إلى حد كبير.

القيمة السوقية: 7.7 مليار دولار أمريكي

تستحوذ سناب على الاهتمام بفضل مزجها بين قاعدة مستخدمين واسعة من جيل زد وتركيزها على الواقع المعزز، بما في ذلك نظارات Specs المتميزة وخطوات Illumix وDotmo الأخيرة. قد تفتح هذه المبادرات آفاقًا جديدة لإيرادات عالية الربحية إذا ما لاقت رواجًا واسعًا. في الوقت نفسه، يُتداول سهم الشركة بخصم كبير عن القيمة العادلة المُقدّرة من قِبل Simply Wall St. ويرى المحللون المتفائلون إمكانية تحقيق أرباح أقوى بكثير خلال السنوات القليلة المقبلة إذا ما توسعت تقنيات الواقع المعزز وأدوات المُنشئين ومنتجات الإعلانات المدعومة بالذكاء الاصطناعي. أما الجانب الآخر فهو واضح: الخسائر المستمرة، والاستثمارات الضخمة في الواقع المعزز، والضغوط التنظيمية التي تستهدف الشباب، مما يجعل سناب شركة ذات مخاطر أعلى ولكنها قد تكون مجزية للمستثمرين القادرين على تحمل تقلبات السوق.

قد يُخفي تركيز سناب على الواقع المعزز، وجمهورها من الشباب، وانخفاض سعر أسهمها، ملفًا مختلفًا تمامًا للمخاطر والعوائد عما توحي به العناوين الرئيسية، لذا يجدر بنا فحص المكافآت الرئيسية الثلاث وعلامة تحذيرية مهمة واحدة.

نظرة عامة: أوراكل هي شركة عالمية لبرمجيات المؤسسات والحوسبة السحابية تساعد المؤسسات الكبيرة على إدارة الوظائف الأساسية مثل المالية والموارد البشرية وسلاسل التوريد والأنظمة الخاصة بالصناعة، وكلها مرتبطة ببنية أوراكل السحابية ومنصات قواعد البيانات الخاصة بها.

العمليات: تحقق شركة أوراكل معظم إيراداتها من الحوسبة السحابية بحوالي 34.0 مليار دولار أمريكي ومن البرمجيات بحوالي 24.5 مليار دولار أمريكي، مع مساهمات أصغر من الخدمات بحوالي 5.7 مليار دولار أمريكي والأجهزة بحوالي 3.1 مليار دولار أمريكي، في حين أن الأمريكتين هي أكبر منطقة لها بإيرادات تبلغ حوالي 44.5 مليار دولار أمريكي.

القيمة السوقية: 530 مليار دولار أمريكي

تبرز شركة أوراكل في قائمة الشركات الناشئة التي يقودها مؤسسوها، نظرًا لموقعها المحوري في بنية الذكاء الاصطناعي واسعة النطاق، مع تمسكها في الوقت نفسه بأعمال قواعد البيانات والتطبيقات الراسخة. وقد نمت أرباحها بنسبة 36.5% خلال العام الماضي، ويتوقع المحللون أن يتجاوز نمو الإيرادات والأرباح 20% سنويًا، مدعومًا بتراكم كبير من المشاريع المتعلقة بالذكاء الاصطناعي وتوسيع شراكاتها مع OpenAI ومايكروسوفت وجوجل وغيرها. في الوقت نفسه، تتحمل أوراكل مستويات عالية من الديون وتنفق مبالغ طائلة على مراكز البيانات، مما أدى بالفعل إلى مخاوف بشأن التدفق النقدي الحر السلبي، وتقليص عدد الموظفين، وتراجع أسعار الأسهم بالتزامن مع إعلانات التمويل. بالنسبة للمستثمرين، يكمن الاعتبار الرئيسي في ما إذا كان هذا المزيج من الطلب المتزايد على الذكاء الاصطناعي والرافعة المالية العالية يمثل فرصة أم نقطة ضغط.

قد يكون تراكم طلبات الذكاء الاصطناعي المتسارع لدى شركة أوراكل وقاعدة برامجها الراسخة يخفيان وضعًا مختلفًا تمامًا للمخاطر والمكافآت، لذا يجدر قراءة توقعات المحللين لشركة أوراكل لمعرفة ما قد يتطور بهدوء تحت العناوين الرئيسية.

نظرة عامة: AppLovin هي شركة تكنولوجيا إعلانية تستخدم الذكاء الاصطناعي لمساعدة مطوري التطبيقات والعلامات التجارية ومالكي المحتوى في العثور على مستخدمين جدد وقياس الأداء وتحقيق الدخل من تطبيقاتهم ومحتوى البث عبر الهاتف المحمول والتلفزيون المتصل بالإنترنت.

العمليات: تحقق AppLovin إيرادات تبلغ حوالي 6.2 مليار دولار أمريكي، بالكامل من قطاع الإعلانات الخاص بها، مقسمة بين حوالي 3.1 مليار دولار أمريكي من الولايات المتحدة و 3.0 مليار دولار أمريكي من بقية العالم.

القيمة السوقية: 157.8 مليار دولار أمريكي

تستقطب شركة AppLovin اهتمام المستثمرين المؤسسين نظرًا لأن محرك الإعلانات AXON المدعوم بالذكاء الاصطناعي يُمثل حجر الزاوية في مجال الإعلانات على الأجهزة المحمولة والتطبيقات. يدعم هذا المحرك هوامش ربح عالية جدًا تصل إلى حوالي 63.5% وزخمًا قويًا في الأرباح، في حين أن عمليات إعادة شراء الأسهم تُقلل من عدد الأسهم. في الوقت نفسه، لا يزال النمو مرتبطًا ارتباطًا وثيقًا بألعاب الهاتف المحمول ومنصات مثل Apple وGoogle، كما أن الميزانية العمومية تحمل ديونًا كبيرة، لذا فإن أي تشديد لقواعد خصوصية البيانات أو انخفاض ميزانيات الإعلانات قد يؤثر سلبًا على هوامش الربح. بالنسبة للمستثمرين الراغبين في الاستثمار في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي دون امتلاك أسهم شركات تصنيع الرقائق، فإن مزيج الوصول الذاتي إلى AXON، والتوسع الدولي، والاهتمام الكبير من المحللين، يجعل من AppLovin شركة تستحق الدراسة والتمعن فيها في هذا السياق المؤسسي.

يُبرز محرك AXON الخاص بشركة AppLovin، وهوامش الربح القوية، وهيكل الدين المتين، قصةً قد لا يرى العديد من المستثمرين سوى نصفها. لذا، يجدر مراجعة تقرير التحليل الخاص بشركة AppLovin .

تُعدّ الأسهم الثلاثة التي يقودها مؤسسوها والمذكورة في هذه المقالة مجرد بداية، إذ كشف مُرشِّح Simply Wall St الكامل عن 339 شركة أخرى ضمن مُرشِّح الشركات التي يقودها مؤسسوها، والتي يتمتع قادتها بارتباط وثيق بإرث شركاتهم على المدى الطويل. استخدم Simply Wall St لتطبيق معايير مُرشِّحة تتعلق بملكية المؤسسين، وتحديد العوامل المحفزة مثل تخصيص رأس المال، وقوة الميزانية العمومية، ورؤية المنتج، وتحليل الروايات التي تتوافق مع أفكارك الأكثر اقتناعًا.

تحكّم في رحلتك الاستثمارية

إذا لفتت شركة سناب أو أي من هذه الشركات انتباهك، فسجّل مجانًا في Simply Wall St وأضف شركاتك إلى قائمة المراقبة لمتابعة سعر السهم مقابل قيمته العادلة وتتبع أي تطورات جديدة فور حدوثها. بعد اتخاذ قرارك، يمكنك إدارة استثماراتك من خلال مركز إدارة المحافظ الذي يُصفّي المعلومات غير المهمة ليُقدّم لك فقط التحديثات الأكثر أهمية وقابلية للتنفيذ. خلال رحلتك الاستثمارية، يُتيح لك مجتمعنا تصفية أفضل الأفكار من بين آلاف وجهات نظر المستثمرين. من خلال الكشف المبكر عن العوامل المحفزة والمخاطر الخفية، ستُسرّع عملية اتخاذ قراراتك وتبقى متقدمًا بخطوة على السوق.

هل تبحث عن بدائل جديدة قبل أن تختفي؟

تتحرك الأسواق بسرعة، وقد تتحول فرص الاستثمار الجديدة من كونها غير معروفة إلى أسهم رابحة قبل أن يلاحظها معظم المستثمرين. لذا، احرص على مراجعة هذه القوائم المختارة بعناية في الوقت المناسب لتقييم الفرص مبكراً.

• استكشف إمكانات الدخل المستدام من خلال مراجعة مجموعة مختارة من الشركات ذات العائد المرتفع في 7 حصون توزيعات الأرباح التي تركز على الحفاظ على المدفوعات أثناء تقلبات الأسواق.
• ابحث عن زخم حقيقي للأعمال مع 62 سهمًا مربحًا في مجال الذكاء الاصطناعي لا تستنزف الأموال فحسب ، حيث يتم ترشيح أسهم الذكاء الاصطناعي المولدة للنقد بناءً على قدرتها على البقاء بدلاً من الضجة التي قد تتلاشى.
• استعرض الفرص المتعلقة بالبنية التحتية من خلال التحقق من أسهم شركات تكنولوجيا شبكات الطاقة والبنية التحتية البالغ عددها 34 شركة ، والتي تضم شركات مرتبطة بتحديثات الشبكة واتجاهات الكهرباء التي قد لا يراقبها العديد من المستثمرين حتى الآن.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.