مع ارتفاع أسعار النفط الخام والبولي بروبيلين بعد إغلاق مضيق هرمز، وترقب صدور بيانات التضخم الأمريكية الجديدة، يعيد العديد من المستثمرين النظر في مستوى المخاطرة التي يرغبون في تحملها. قد توفر أسهم الشركات الكبيرة ذات القيمة السوقية العالية، والتي تُعتبر أسهمًا دفاعية، حلًا وسطًا من خلال الموازنة بين التعرض للتضخم والقوة المالية للشركات الكبرى. تتناول هذه المقالة كيفية تداخل صدمة التضخم الأخيرة وموسم إعلان الأرباح مع أحد معايير فحص أسهم الشركات الأمريكية الكبيرة ذات القيمة السوقية العالية، وتحدد ثلاثة أسهم تبدو أكثر تأثرًا بالأخبار الحالية، مما يساعدك على تحديد أنواع الاستثمارات الدفاعية التي قد تستحق مزيدًا من الاهتمام في الوقت الراهن.

نظرة عامة: شركة أبوت لابوراتوريز هي شركة رعاية صحية عالمية تبيع التشخيصات والأجهزة الطبية والأدوية الجنيسة والمنتجات الغذائية، وتغطي كل شيء من الاختبارات المعملية ومراقبة مرض السكري إلى أجهزة القلب وحليب الأطفال.

العمليات: تحقق شركة أبوت معظم إيراداتها السنوية التي تبلغ حوالي 45.1 مليار دولار أمريكي من الأجهزة الطبية بقيمة 22.0 مليار دولار أمريكي، تليها التشخيصات بقيمة 9.1 مليار دولار أمريكي، والتغذية بقيمة 8.3 مليار دولار أمريكي، والأدوية الراسخة بقيمة 5.7 مليار دولار أمريكي، وقطاع صغير آخر، بإيرادات أمريكية تبلغ حوالي 17.2 مليار دولار أمريكي.

القيمة السوقية: 163.6 مليار دولار أمريكي

تتميز شركة أبوت لابوراتوريز في ظل ارتفاع أسعار النفط الخام ومخاوف التضخم، إذ يأتي جزء كبير من إيراداتها من منتجات أساسية كالتشخيص وعلاج السكري وأجهزة القلب والأوعية الدموية، وهي مجالات غالباً ما يحافظ فيها الطلب على استقراره حتى في ظل تقليص الميزانيات. ويجمع سهم الشركة بين هذه الميزة وسجل حافل بتوزيعات الأرباح وتوقعات نمو الأرباح والإيرادات؛ إلا أن الانخفاض الحاد في الأرباح خلال العام الماضي وتراجع هوامش الربح يُظهران أن المرونة لا تأتي دون ثمن. فقد أثر التضخم في قطاعي الخدمات اللوجستية والسلع الأساسية سلباً على الربحية، كما أن الميزانية العمومية مثقلة بديون كبيرة، لذا لا مجال للتهاون مع الشركة في ظل دمجها لشركة إكزاكت ساينسز واستمرارها في الاستثمار في تقنية ليبر وتشخيص السرطان. وقد يرغب المستثمرون الذين يتابعون الشركات الرائدة في قطاع الرعاية الصحية ذات التوجه الدفاعي في إلقاء نظرة فاحصة على كيفية تأثير هذه المقايضات على تقييم الشركة الحالي ومستوى التضخم.

يبدو أن شركة أبوت لابوراتوريز تُعدّ سهمًا أساسيًا في قطاع الرعاية الصحية، إذ تجمع بين المنتجات الأساسية، والأرباح الموزعة، والاستثمار المستمر في تقنية ليبر وتشخيص السرطان. مع ذلك، قد يُخفي هذا الاستقرار واقعًا أكثر تعقيدًا. لفهم أعمق، ابدأ بالخمسة مكافآت الرئيسية وعلامتي التحذير المهمتين.

نظرة عامة: ResMed هي شركة تكنولوجيا الرعاية الصحية التي تصنع الأجهزة والبرامج السحابية لتشخيص وعلاج وإدارة انقطاع النفس النومي واضطرابات التنفس الأخرى، بالإضافة إلى الأدوات الرقمية التي يستخدمها مقدمو الرعاية الصحية المنزلية والرعاية التلطيفية والرعاية السكنية.

العمليات: تحقق شركة ResMed معظم إيراداتها من صحة النوم والتنفس بحوالي 4.9 مليار دولار أمريكي، بينما تساهم برامج الرعاية السكنية بحوالي 671 مليون دولار أمريكي.

القيمة السوقية: 29.4 مليار دولار أمريكي

تتيح لك شركة ResMed فرصة الاستثمار في مجال الرعاية الصحية الأساسية المتعلقة بالنوم والجهاز التنفسي، في وقتٍ تتصدر فيه التضخم وتكاليف الشحن المشهد، بينما يبقى الطلب على العلاج مستقرًا في أغلب الأحيان. تجمع الشركة بين أعمالها الواسعة في مجال أجهزة صحة النوم والتنفس، وأدوات سحابية عالية الربحية مثل AirView وmyAir وBrightree، مما يدعم جودة الأرباح، ويحقق هوامش ربح صافية قوية بنسبة 27.4%، وعائدًا مرتفعًا على حقوق الملكية بنسبة 23.4%. في الوقت نفسه، تُعدّ صفقة بيع MatrixCare، وعلاجات GLP-1، والضغوط السعرية المحتملة من شركات التأمين الصحي والمنافسين، عوامل مؤثرة حقيقية. إذا كنت تُقيّم مدى ملاءمة ResMed لتخصيص استثماراتك في قطاع الرعاية الصحية، فإن مزيج الطلب الموثوق، وطموحات النمو الرقمي، وهذه المخاطر المتغيرة، يستحق دراسة متأنية.

تشير أدوات الحوسبة السحابية ذات الهوامش الربحية العالية لشركة ResMed وهوامشها الصافية القوية إلى قصة قد تتجاوز مجرد كونها شركة متخصصة في أجهزة النوم. اطلع على الصورة الكاملة في تقرير تحليل ResMed.

نظرة عامة: شركة سترايكر هي شركة تكنولوجيا طبية تزود المستشفيات والجراحين بزراعات العظام والأدوات الجراحية ومنتجات التكنولوجيا العصبية والمنصات الرقمية، بدءًا من استبدال المفاصل وأجهزة علاج الصدمات وحتى أجهزة علاج السكتة الدماغية وأنظمة الرعاية الافتراضية المدعومة بالذكاء الاصطناعي.

العمليات: تحقق شركة سترايكر حوالي 9.5 مليار دولار أمريكي من الإيرادات من جراحة العظام وحوالي 15.8 مليار دولار أمريكي من الجراحة الطبية وتكنولوجيا الأعصاب.

القيمة السوقية: 126.4 مليار دولار أمريكي

توفر شركة سترايكر فرصة الاستثمار في المعدات الجراحية والطبية الأساسية في وقت يركز فيه المستثمرون على استقرار الأرباح في ظل عودة التضخم وتكاليف المدخلات إلى الواجهة. تجمع الشركة بين محفظة واسعة من غرسات العظام ومنتجات الجراحة الطبية مع مجالات نمو مثل جراحة ماكو الروبوتية وأدوات جديدة كنظام الطاقة TPX HD. كما تواجه الشركة ضغوطًا من ارتفاع الديون، وبيع الأسهم من قبل المطلعين، وتكاليف سلسلة التوريد المرتبطة بالتضخم في الماضي، لا سيما فيما يتعلق بالبلاستيك والشحن والعمالة. بالنسبة للمستثمرين الذين يقارنون سترايكر بأسهم الرعاية الصحية الدفاعية الأخرى، قد يكون مزيج الطلب على الإجراءات الطبية طويلة الأمد، والتقييم المتميز، ومخاطر التكلفة والميزانية العمومية هذه عوامل أساسية يجب فهمها قبل تحديد مدى ملاءمتها لتوزيع الاستثمارات الدفاعية.

قد تخفي قصة التسعير المرتفع لشركة سترايكر والطلب المتزايد على منتجاتها الجراحية تساؤلاً أكثر إلحاحاً حول وتيرة النمو المستقبلية. لمعرفة مدى توافق التوقعات مع الأسعار الحالية، ابدأ بتوقعات المحللين لشركة سترايكر.

تُعدّ الأسهم الثلاثة المذكورة في هذه المقالة مجرد بداية، إذ يكشف برنامج البحث الشامل عن أسهم الشركات الأمريكية الكبيرة ذات الأداء الدفاعي عن أربعة أسهم أخرى من هذا النوع، تتميز بقصص مقنعة بنفس القدر حول جودة الأرباح، وقوة الميزانية العمومية، ومقاومة التضخم. استخدم منصة Simply Wall St لتحديد وتحليل المحفزات والقصص التي تهمك أكثر، لتتمكن من التركيز على الأفكار الأكثر ثقة في هذا القطاع الدفاعي من السوق.

تحكّم في رحلتك الاستثمارية

إذا بدت لك شركة سترايكر أو أي من هذه الشركات فرصة استثمارية مميزة، فسجّل مجانًا في Simply Wall St وأضف شركاتك إلى قائمة المراقبة لمتابعة سعر السهم مقابل قيمته العادلة، وهو نقطة الدخول المثالية. بعد اتخاذ قرارك، يمكنك إدارة استثماراتك بسهولة عبر مركز إدارة المحافظ الاستثمارية الذي يُركّز على أهم التحديثات العملية. خلال رحلتك الاستثمارية، يُتيح لك مجتمعنا الوصول إلى أفضل الأفكار من آلاف وجهات نظر المستثمرين. من خلال الكشف المبكر عن العوامل المحفزة والمخاطر الخفية، ستُسرّع عملية اتخاذ قراراتك وتبقى متقدمًا بخطوة على السوق.

هل أنت مهتم بمعرفة مسارات الأسهم البديلة؟

قد تظهر الفرص الجديدة بسرعة، وقد تظهر بعض نقاط الدخول قبل أن يكتسب الزخم شهرة واسعة. قبل أن تجذب هذه الأفكار اهتمامًا أوسع، فكّر في استكشافها.

• ابحث عن قصص التحول المحتملة ذات المراكز النقدية القوية من خلال مسح قائمة منسقة من الميزانيات العمومية والأساسيات القوية (47 نتيجة) والتي قد تكون قادرة على التعامل مع الضغط بينما لا يزال الآخرون يتكيفون.
• استكشف المواضيع الهيكلية في الطلب على الحوسبة من خلال التركيز على 52 سهمًا من أسهم البنية التحتية للذكاء الاصطناعي التي تدعم النمو في هذا المجال بهدوء على الرغم من أنها قد لا تزال أقل متابعة على نطاق واسع.
• استعرض الفرص المتعلقة بالأتمتة من خلال دراسة 32 سهماً في مجال الروبوتات والأتمتة العاملة في المصانع والخدمات اللوجستية والأنظمة الذكية قبل أن تتغير التوقعات المحتملة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.