أعاد الانتعاش الأخير في أسهم التكنولوجيا وأشباه الموصلات شركات تصنيع الرقائق إلى دائرة الضوء، حيث شهد القطاع ارتفاعًا ملحوظًا بعد صعود سهم إنتل إثر الإعلان عن شراكة أمريكية جديدة مع آبل في مجال الرقائق. وبالنظر إلى انخفاض أسعار النفط بعد اتفاق السلام المؤقت بين الولايات المتحدة وإيران، وتراجع المخاوف من التضخم، واستقرار توجيهات السياسة النقدية، وإن كانت غير مؤكدة، فإن هذا يخلق خلفية مختلفة تمامًا عما كانت عليه قبل أسبوع واحد فقط. تتناول هذه المقالة ثلاثة أسهم لأشباه الموصلات من خلال أداة الفرز لدينا، والتي تبدو متأثرة بشكل خاص بهذه التطورات، وتوضح سبب ترقب بعض المستثمرين لها عن كثب في الوقت الراهن.

نظرة عامة: تقوم شركة Impinj بتشغيل منصة اتصال سحابية تستخدم رقائق RAIN RFID الصغيرة وأجهزة القراءة لإعطاء العناصر المادية في قطاعات البيع بالتجزئة والخدمات اللوجستية والرعاية الصحية وغيرها هوية رقمية فريدة، حتى تتمكن الشركات من تتبعها وإدارتها في الوقت الفعلي.

العمليات: تحقق شركة Impinj إيرادات تبلغ حوالي 361.0 مليون دولار أمريكي من تطوير وبيع منتجات وخدمات RAIN RFID الخاصة بها.

القيمة السوقية: 3.9 مليار دولار أمريكي

تقع شركة إمبينج عند ملتقى قطاع أشباه الموصلات والاقتصاد المادي. ويراقبها العديد من المستثمرين عن كثب بعد الانتعاش القوي الذي شهده القطاع. وترتبط منصة RAIN RFID الخاصة بها بمواضيع طويلة الأجل مثل تتبع الأغذية، وشفافية سلسلة التوريد، وأتمتة تجارة التجزئة. وتشير تعليقات الإدارة إلى تحسن مؤشرات الطلب، على الرغم من أن الصورة الكلية لا تزال غير واضحة. في الوقت نفسه، يثير سهم الشركة تساؤلات حقيقية، بما في ذلك استمرار الخسائر، والاعتماد على عدد محدود من العملاء الكبار، ومضاعف سعر السهم إلى المبيعات الذي يفوق العديد من منافسيها في قطاع أشباه الموصلات. بالنسبة للمستثمرين الذين يدرسون ما إذا كان هذا المزيج من توقعات النمو والمخاطر والتقييم الحالي لا يزال منطقيًا، فإن الصورة الكاملة لشركة إمبينج أكثر تعقيدًا مما توحي به العناوين الرئيسية الأخيرة.

إنّ الجمع بين انكشاف شركة إمبينج على الاقتصاد الحقيقي وتقييمها المرتفع لنسبة السعر إلى المبيعات يدفع الكثيرين للتساؤل عمّا إذا كان السوق يقلل من شأن تأثير نموها في حال اكتمال نموها أو في حال بدأت المخاطر الرئيسية بالتأثير سلبًا على أدائها. للاطلاع على السياق الكامل، يُرجى مراجعة التقرير الكامل لشركة إمبينج.

نظرة عامة: تقوم شركة Allegro MicroSystems بتصميم وتصنيع الدوائر المتكاملة لأجهزة الاستشعار والطاقة التي تساعد في التحكم في الحركة واستشعار الموقع وإدارة الطاقة في أنظمة مثل المركبات الكهربائية والمعدات الصناعية ومراكز البيانات والروبوتات.

العمليات: تحقق شركة Allegro إيرادات تبلغ حوالي 890.1 مليون دولار أمريكي من تصميم وتطوير وإنتاج وتوزيع مجموعة واسعة من الدوائر المتكاملة، مع انتشار المبيعات في جميع أنحاء اليابان والصين الكبرى وآسيا الأخرى وأوروبا وكوريا الجنوبية والولايات المتحدة والأمريكتين الأخريين.

القيمة السوقية: 11.0 مليار دولار أمريكي

تتبوأ شركة أليجرو مايكروسيستمز مكانة محورية في العديد من المجالات التي يركز عليها المستثمرون بعد انتعاش قطاع أشباه الموصلات، بما في ذلك كهربة المركبات، وأنظمة مساعدة السائق المتقدمة (ADAS)، والأتمتة الصناعية، ومراكز بيانات الذكاء الاصطناعي. تُظهر النتائج الأخيرة ارتفاعًا في المبيعات مع انخفاض الخسائر، وتوقعات تشير إلى استمرار نمو الإيرادات، بينما يتوقع المحللون تحسنًا ملحوظًا في الأرباح خلال السنوات القليلة المقبلة. في الوقت نفسه، لا تزال أليجرو تتكبد خسائر، وتتمتع بتقييمات عالية، وتعتمد بشكل كبير على الطلب في قطاع السيارات، وشهدت مؤخرًا عمليات بيع من قبل المطلعين وتغييرات في مجلس الإدارة. بالنسبة للمستثمرين الذين يدرسون جدوى المفاضلة بين إمكانات النمو والمخاطر، فإن قصة أليجرو تتجاوز بكثير ما توحي به الضجة الإعلامية حول الذكاء الاصطناعي والسيارات.

تقع شركة Allegro MicroSystems عند مفترق طرق السيارات الكهربائية والأتمتة ومراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، ومع ذلك فإن تقييمها المرتفع وتحركات المسؤولين الداخليين تثير تساؤلات حقيقية، لذلك غالبًا ما يلجأ القراء إلى توقعات المحللين لشركة Allegro MicroSystems لمعرفة ما قد تشير إليه فجوة الأرباح والاعتماد على قطاع السيارات حقًا.

نظرة عامة: تقوم شركة Power Integrations بتصميم رقائق تناظرية وإشارات مختلطة عالية الجهد تقوم بتحويل الطاقة بكفاءة لكل شيء بدءًا من شواحن الهواتف والأجهزة المنزلية وحتى المحركات الصناعية وأنظمة الطاقة المتجددة والمركبات الكهربائية ومراكز بيانات الذكاء الاصطناعي.

العمليات: تحقق شركة Power Integrations إيرادات تبلغ حوالي 446.3 مليون دولار أمريكي، ويرجع ذلك بالكامل تقريبًا إلى الدوائر المتكاملة والمكونات ذات الصلة.

القيمة السوقية: 4.9 مليار دولار أمريكي

تستقطب شركة باور إنتجريشنز اهتمامًا متجددًا مع انتعاش سوق أشباه الموصلات، بالتزامن مع تزايد الاهتمام بالأجهزة الموفرة للطاقة لمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، والطاقة المتجددة، والمركبات الكهربائية. تستثمر الشركة في منتجات GaN عالية الجهد وتصاميم مرجعية مصممة خصيصًا لمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي بجهد 800 فولت ومشاريع الطاقة الصناعية. وقد شهدت الإيرادات الصناعية نموًا مؤخرًا، مدعومةً بالطلب المتزايد على الطاقة المتجددة، وتخزين البطاريات، وأنظمة التشغيل الآلي للمنازل. في الوقت نفسه، تتعرض الأرباح لضغوط، وانخفضت هوامش الربح، وازدادت عمليات البيع من قبل المطلعين، ويتم تداول السهم بمضاعفات أعلى من العديد من الشركات المنافسة، مما يرفع سقف التوقعات. بالنسبة للمستثمرين، يكمن السؤال الحقيقي في ما إذا كانت محفظة باور إنتجريشنز من منتجات GaN ونشاطها الصناعي قادرة على تعويض اعتمادها على المستهلكين، وتقلبات الأرباح الأخيرة، ومخاطر التمويل على المدى الطويل.

قد يكون توجه شركة باور إنتجريشنز نحو الذكاء الاصطناعي والطاقة المتجددة أكبر مما توحي به القصة الرئيسية، لكن التحدي الحقيقي يكمن في كيفية توافق هذا الطموح مع تقلبات أرباحها، لذا فإن توقعات المحللين لشركة باور إنتجريشنز قد تغير نظرتك إلى توازن المخاطر والعوائد.

إن أسهم شركات أشباه الموصلات الثلاثة المذكورة في هذه المقالة ليست سوى نقطة انطلاق. يكشف برنامج فحص أسهم أشباه الموصلات الكامل عن 40 شركة أخرى تبدو وكأنها تمتلك قصصًا جذابة بنفس القدر مرتبطة بالرقائق الإلكترونية، وإدارة الطاقة، وأجهزة الذكاء الاصطناعي. استخدم منصة Simply Wall St لتحديد وتحليل المحفزات والبيانات المالية والقصص التي تهمك أكثر من غيرها، حتى تتمكن من التركيز على أفكار الاستثمار في قطاع أشباه الموصلات التي تتمتع بثقة عالية.

تحكّم في رحلتك الاستثمارية

إذا بدت لك شركة إمبينج أو أي من هذه الشركات فرصة استثمارية مميزة، فسجّل مجانًا في سيمبلي وول ستريت وأضف شركاتك إلى قائمة المراقبة لمتابعة سعر السهم مقابل قيمته العادلة، وهو نقطة الدخول المثالية. بعد اتخاذ قرارك، يمكنك إدارة استثماراتك بسهولة عبر مركز إدارة المحافظ الاستثمارية الذي يُركّز على أهم التحديثات العملية. خلال رحلتك الاستثمارية، يُتيح لك مجتمعنا الوصول إلى أفضل الأفكار من آلاف وجهات نظر المستثمرين. من خلال الكشف المبكر عن العوامل المحفزة والمخاطر الخفية، ستُسرّع عملية اتخاذ قراراتك وتبقى متقدمًا بخطوة على السوق.

هل تبحث عن بدائل قبل أن يتحرك الحشد؟

لا تبقى أفكار الأسهم الجديدة بعيدة عن الأنظار لفترة طويلة، خاصة عندما يتزايد الزخم وتتحرك الأسعار بسرعة، لذا فكر في الفرص المحتملة قبل أن يتفاعل الجمهور.

• حدد الفرص المبكرة للنمو في الشركات الصغيرة التي لديها بالفعل أرقام قوية من خلال مسح 19 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة تم اختيارها بعناية قبل أن يتم الاعتراف بها بالكامل من قبل السوق.
• ركز على فرص الدخل المحتملة بينما لا تزال الأسعار تتكيف من خلال مراجعة أفضل 8 شركات توزيع أرباح مختارة بعناية والتي تسلط الضوء على خصائص العائد قبل أن تبتعد التقييمات عن نطاقات الدخول المفضلة.
• قم بمراجعة المرشحين المرتبطين بنشاط ترقية البنية التحتية المحتمل من خلال التحقق من مخزونات تكنولوجيا شبكة الطاقة والبنية التحتية الـ 34 التي تم تصفيتها مسبقًا، في حين أن قصص الشبكة والنقل هذه قد لا تزال أقل متابعة على نطاق واسع.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.