أصبحت أسهم شركات الأمن السيبراني محط الأنظار مع تزايد الطلب على الذكاء الاصطناعي ليشمل الآن سلامة البيانات وحماية العملاء.

في حين شهد قطاع الذكاء الاصطناعي عموماً تباطؤاً، تفوقت أسهم الأمن السيبراني، مما عزز التحول من الاستثمار في الأجهزة إلى البرمجيات. ووفقاً لشركة الأبحاث غارتنر، سيتجاوز الإنفاق على أمن المعلومات 215 مليار دولار في عام 2026 على الرغم من التضخم المزعج وضعف التوظيف، وتُصنّف هذه الشركة هذا الإنفاق على أنه تأمين مدفوع بالامتثال أكثر منه إنفاقاً رأسمالياً.

سنستعرض اليوم خمسة أسهم في قطاع الأمن السيبراني تقود هذا القطاع نحو الارتفاع. يبلغ الحد الأدنى للقيمة السوقية لكل سهم 5 مليارات دولار، ويحمل كل سهم تصنيف Benzinga Edge Momentum لا يقل عن 90.

شركة بالو ألتو نتوركس

مؤشر بنزينغا إيدج للزخم: 97.16

تتمتع شركة Palo Alto Networks (NASDAQ: PANW ) بأكبر قدر من الزخم بين جميع شركات الأمن السيبراني ذات رأس المال الكبير في السوق، وتساعد أرباحها الأخيرة في تفسير صعودها الأخير.

تجاوزت الشركة التوقعات في إيراداتها وأرباحها الصافية في تقريرها المالي للربع الثالث من عام 2026، والذي صدر في يونيو، حيث نمت الإيرادات بأكثر من 30% على أساس سنوي. كما نما ربح السهم بأكثر من 6% على أساس سنوي، وتم رفع التوقعات السنوية إلى 3.79 دولار أمريكي للسهم، مع إجمالي إيرادات سنوية تتراوح بين 11.41 مليار دولار أمريكي و11.43 مليار دولار أمريكي. ومن المقرر نشر تقرير الشركة المالي للربع الرابع من عام 2026 بعد ساعات التداول الرسمية في الأول من سبتمبر.

ومع ذلك، بدأ المحللون بالفعل في رفع الأهداف، بما في ذلك هدف سعري جديد بلغ 475 دولارًا من شركة ويلز فارجو في 17 أغسطس، وهو أعلى مستوى في السوق، ويمثل ارتفاعًا بنسبة تزيد عن 25٪ عن المستويات الحالية.

يُعدّ النمط الصعودي على الرسم البياني اليومي لسهم PANW نمطًا مألوفًا، ويتكرر غالبًا في أسهم أخرى ضمن هذه القائمة. ويتأكد هذا الاختراق بنمط التقاطع الذهبي، الذي ينقلب فيه المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا من مستوى مقاومة إلى مستوى دعم. ويتعزز مستوى الدعم عند المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا بانعكاس صعودي على مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD)، بينما يقع مؤشر القوة النسبية (RSI) في النطاق الأمثل بين 50 و70.

شركة كراود سترايك القابضة

مؤشر بنزينغا إيدج للزخم: 96.01

من المقرر أن تعقد شركة CrowdStrike (NASDAQ: CRWD ) مكالمة أرباح مرتقبة للغاية للربع الثاني من السنة المالية 2027 في 26 أغسطس، وسيراقب السوق لمعرفة ما إذا كانت الشركة قادرة على مواصلة زخم التجديد المثير للإعجاب.

ارتفع صافي الإيرادات السنوية المتكررة الجديدة بأكثر من 30٪، ورفعت الإدارة توقعات صافي الإيرادات السنوية المتكررة الجديدة بمقدار 500 نقطة أساس للسنة المالية 2027. في الربع الأول من السنة المالية 2027، نما صافي الإيرادات السنوية المتكررة للكشف والاستجابة بالذكاء الاصطناعي بأكثر من 250٪ على أساس ربع سنوي، مع ارتفاع صافي الإيرادات السنوية المتكررة لـ FalconShield بما يقرب من 400٪.

لم تتجاوز إيرادات الشركة السنوية المتكررة الجديدة من عمليات الاستحواذ 7.8 مليون دولار، مما يدل على قوة هذا النمو ونموه الطبيعي. وقد أنهت الشركة الربع الأول من السنة المالية 2027 بتدفق نقدي تشغيلي يقارب 600 مليون دولار.

شهدت أسهم CRWD ارتفاعًا ملحوظًا في أوائل مايو، وهو ما أكده تقاطع جولدن الصاعد في وقت لاحق من الشهر نفسه. ومنذ ذلك الحين، ظل السهم فوق متوسطاته المتحركة لـ 50 و200 يوم، وتشير إشارات مؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشر MACD إلى تشكل موجة صعودية جديدة. وقد تراجع مؤشر القوة النسبية من مستويات ذروة الشراء التي تجاوزت 70، وانعكس خط MACD وخطوط الإشارة. وسيسلط إعلان أرباح 26 أغسطس الضوء على مدى استدامة هذا الارتفاع (أو عدمها).

شركة كواليس

مؤشر بنزينغا إيدج للزخم: 94.96

تُعتبر شركة Qualys (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: QLYS ) صغيرة جدًا مقارنةً بالشركات العملاقة Palo Alto وCrowdStrike. إذ تبلغ قيمتها السوقية 6.47 مليار دولار فقط، وحققت مبيعات أقل من 700 مليون دولار خلال الاثني عشر شهرًا الماضية.

لكن شركة Qualys لديها بعض من أفضل هوامش الربح في هذا المجال، ولهذا السبب فهي سهم الأمن السيبراني الوحيد هنا الذي يحصل على درجة أعلى من 90 في كل من تصنيفات Benzinga Edge Momentum و Quality.

أعلنت الشركة عن نتائج الربع الثاني من السنة المالية 2027 في 4 أغسطس وسجلت رقماً قياسياً في ربحية السهم بلغ 1.98 دولاراً، متجاوزة التوقعات بأكثر من 11% وممثلة نمواً سنوياً بأكثر من 17%.

بلغت هوامش الربح الإجمالية الفصلية 83%، بينما بلغت هوامش الربح الصافي 29%. وعلى الرغم من توقعات الإيرادات السنوية المنخفضة نسبياً، لا تستطيع أي شركة أخرى رائدة في مجال الأمن السيبراني منافسة هذه الهوامش، مما يمنحها مستوى ربحية لا مثيل له في هذا القطاع.

تتميز أسهم الشركات الصغيرة بتقلبات سعرية حادة، وهذا ينطبق بالتأكيد على سهم QLYS مقارنةً بنظيراتها الأكبر حجماً. مع ذلك، تتوافر جميع مؤشرات الاتجاه الصعودي القوي: تقاطع ذهبي مع سعر السهم فوق المتوسطات المتحركة لـ 50 و200 يوم، ومؤشر قوة نسبية (RSI) أعلى من 50، ومؤشر MACD يتجه صعوداً فوق الرسم البياني.

شركة كلاود فلير

مؤشر بنزينغا إيدج للزخم: 93.01

تُعد شركة Cloudflare (NASDAQ: NET ) ، وهي تكتل الأمن السيبراني الذي تبلغ قيمته 109 مليار دولار، التعبير الأمثل عن نمو الإيرادات في هذا القطاع، وقد أعلنت عن أرباح الربع الثاني من السنة المالية 2027 في 6 أغسطس. ونمت إيرادات الربع الثاني بنسبة 36% على أساس سنوي، وهو الربع الثالث على التوالي من تسارع المبيعات.

ارتفعت التزامات الأداء المتبقية المتعاقد عليها (cRPO) بنسبة 35%، ما يعني أن إيرادات كلاود فلير الحالية والمستقبلية تنمو بوتيرة مماثلة تقريبًا. وقد أضافت الشركة ما يقارب 1000 عميل جديد من كبار العملاء خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، ويبلغ عدد عملائها حاليًا أكثر من 4600 عميل ينفقون 100 ألف دولار أمريكي أو أكثر سنويًا. كما حقق ربح السهم رقمًا قياسيًا جديدًا بلغ 0.29 دولارًا أمريكيًا للسهم، متجاوزًا بذلك التوقعات بأكثر من 7%.

شهدت أسهم شركة NET تقلبات، لكن الاتجاه العام يبدو إيجابياً. لم يختبر أي سهم في قائمتنا المتوسط المتحرك لـ 50 يوماً أكثر من المتوسط المتحرك خلال اتجاهه الصعودي، وفي كل مرة ظل هذا المتوسط ثابتاً كدعم. كما أن مؤشر القوة النسبية (RSI) في المنطقة الصعودية منذ منتصف يونيو، ويستمر مؤشر MACD في إظهار ضغط شراء يقود هذا الارتفاع.

شركة روبريك

مؤشر بنزينغا إيدج للزخم: 92.77

لقد نمت شركة روبريك (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: RBRK ) لتصبح شركة بقيمة 20 مليار دولار في غضون عامين فقط، لتصبح واحدة من أكثر أسهم "المبتكرين" إثارة في صناعة الأمن السيبراني.

حققت الشركة نموًا في الإيرادات بنسبة لا تقل عن 38% في كل ربع من الأرباع الثلاثة الماضية، وحققت أرباحًا مفاجئة (مقارنةً بالخسارة المتوقعة) في كل فترة منها. وتشير توقعات نمو إيرادات الاشتراكات (41%) مقابل الإيرادات السنوية المتكررة (32%) إلى أن الإدارة تُقلل من توقعاتها المستقبلية، إلا أن تحسن هامش الربح (إلى 13.2% من 8%) يُعوض هذا النقص بشكل كبير.

أشارت الإدارة إلى أن هوامش الإيرادات السنوية المتكررة للسنة المالية 2027 ستصل إلى 14%، مما يشير إلى مزيد من التحسن في الربحية.

ارتفعت أسهم RBRK بأكثر من 30% منذ بداية العام، لكن ثمة مؤشرات تدل على أن هذا الارتفاع لا يزال في مراحله الأولى. لم يظهر نمط التقاطع الذهبي إلا في أوائل يوليو، أي بعد فترة طويلة من ظهوره في الحالات الأخرى التي استعرضناها في الرسوم البيانية الأربعة السابقة. كما أن الاتجاه الصعودي الحالي يتمتع بزخم قوي؛ فقد ارتفع مؤشر MACD فوق الرسم البياني، وتجاوز مؤشر RSI مستوى 70 نقطة، ويقترب الآن من منطقة ذروة الشراء.