لقد تعهد الرئيس دونالد ترامب بخفض الإنفاق في عدد من المجالات، ولكن هناك مجال واحد من المرجح أن يشهد زيادة في الميزانية وهو وزارة الدفاع. إن زيادة الإنفاق الدفاعي هي واحدة من القضايا القليلة التي تم التوصل إلى اتفاق بين الحزبين في واشنطن، حيث أوصى وزير الدفاع المنتهية ولايته لويد أوستن مؤخرًا بزيادة قدرها 50 مليار دولار عن التوقعات الحالية لعام 2026.

مع تزايد التقلبات الجيوسياسية العالمية وتغير طبيعة الصراعات، أصبحت هناك حاجة ماسة إلى التطوير في بعض المجالات الحرجة مثل أنظمة الدفاع الصاروخي، وتكنولوجيا الطائرات بدون طيار، والأمن السيبراني.

ومن المتوقع أن تكون هذه الشركات الخمس هي المستفيد الأكبر من الجهود المبذولة لتحديث الدفاع الأميركي.

تم اختيار هذه الأسهم الخمسة على أساس نجاحها السابق في المشاريع الفيدرالية، وموقفها المالي والفني الحالي، واحتمال تجنب أي محاور من وزارة كفاءة الحكومة (DOGE) القادمة.

هنتنغتون إنجلز إندستريز (NYSE: HII )

تعد شركة هنتنغتون إنغالز واحدة من أكبر الشركات المصنعة للغواصات النووية وحاملات الطائرات، ولديها منشأتان تصنيعيتان رئيسيتان في فيرجينيا وميسيسيبي ومنشأة كبيرة للأمن السيبراني وتكنولوجيا المعلومات خارج البنتاغون في فيرفاكس بولاية فيرجينيا. كما تصنع الشركة تكنولوجيا برمائية مستقلة، مثل المركبات تحت الماء غير المأهولة.

كان عام 2024 صعبًا بالنسبة لسهم HII على الرغم من البداية الواعدة. فقد وصل سعر السهم إلى أعلى مستوى على الإطلاق عند 299 دولارًا في أوائل مارس قبل أن يهبط إلى ما دون 200 دولار بحلول نهاية العام. وعلى الرغم من هذا الانخفاض الأخير، فهناك سبب للتفاؤل في المستقبل.

عادت الأرباح الإجمالية إلى مستويات ما قبل الجائحة، ويتم تداول السهم حاليًا بنسبة سعر إلى ربح تبلغ 11.2، ونسبة سعر إلى القيمة الدفترية 1.84، ونسبة سعر إلى المبيعات 0.67؛ وهي جميعها مقاييس تُظهر تقييمًا أرخص من المنافسين مثل Lockheed Martin وGeneral Dynamics وNorthrop Grumman. كما يدفع السهم عائدًا على الأرباح بنسبة 2.74%.

[قم بتبسيط استراتيجيتك من خلال اختيار الأسهم اليومية بعناية والتي تم تصميمها لتحقيق إمكانية الربح، مع تحليلات الخبراء والرؤى القابلة للتنفيذ. انقر هنا للحصول على الصفقات. ]

شركة L3Harris Technologies (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز LHX )

أصبحت شركة L3Harris شركة عامة منذ خمس سنوات فقط، لكنها بالفعل تترك بصمة في صناعة الدفاع من خلال الابتكارات في أنظمة القيادة والتحكم، ومعدات الاستخبارات والمراقبة، ومنتجات الملاحة للعملاء التجاريين والحكوميين.

تأسست الشركة من خلال اندماج شركتي L3 Technologies وHarris Corp في عام 2019، وهي الآن واحدة من أكبر 10 شركات مقاولات دفاعية في الولايات المتحدة، وقد أظهرت نموًا مثيرًا للإعجاب منذ أن اندمجت الشركتان الأصليتان.

تتمتع شركة L3Harris بتقييم أعلى من Huntington Ingalls، ولكن هذا مبرر بالنظر إلى نمو إيرادات الشركة بنسبة 7.7% على أساس سنوي، متجاوزة بذلك منافسين أكبر مثل Lockheed وNorthrop مع الحفاظ على تدفق نقدي صحي.

في الربع الأخير، سجلت الشركة هوامش ربح إجمالية بلغت 26.4% (أعلى بكثير من متوسط الصناعة) وتدفقت 5.52 مليار دولار من الأموال المؤسسية إلى السهم في آخر 12 شهرًا. تبلغ القيمة السوقية لشركة LHX 40.6 مليار دولار وتدفع عائدًا على الأرباح بنسبة 2.2%. يُظهر الرسم البياني للسهم أن الزخم الصاعد قد تضاءل مؤخرًا، لكن مؤشر القوة النسبية يشير إلى أنه قد حان الوقت لبدء تجميع الأسهم مرة أخرى.

شركة بالو ألتو نتوركس (NASDAQ: PANW )

لا يقتصر مستقبل الدفاع على البر والجو والبحر، بل يمتد أيضًا إلى الإنترنت من خلال شبكات المعلومات المتنوعة التي تربط الحكومات والشركات في مختلف أنحاء العالم. إن حماية المعلومات الخاصة تشكل جانبًا بالغ الأهمية لأي منظمة كبيرة، وقد كانت شركة Palo Alto Networks تقدم حلول الأمن السيبراني للعملاء من القطاعين العام والخاص منذ ما يقرب من 20 عامًا.

المنتج الرئيسي للشركة هو مجموعة من جدران الحماية المصممة لحماية الشبكات بجميع أشكالها وأحجامها، ولكنها تدير أيضًا الوحدة 42، وهي فريق للكشف عن التهديدات المتقدمة. وقد أشاد مكتب التحقيقات الفيدرالي بالوحدة 42 في القبض على العديد من مجموعات القرصنة والمجرمين الإلكترونيين، بما في ذلك نقابة القرصنة Gorgon وبرنامج Xbash ransomware.

تتمتع شركة Palo Alto Networks ببعض الرياح المواتية التي ينبغي للمستثمرين مراقبتها. فبادئ ذي بدء، تعد الشركة مستحوذة متسلسلة على شركات الأمن السيبراني الأصغر حجمًا، حيث أعلنت عن سبع عمليات استحواذ كبرى منذ عام 2020 (تم إغلاق ستة منها حتى كتابة هذه السطور). ومن المتوقع أن تكون الإدارة القادمة أكثر ودية تجاه أنشطة الاندماج والاستحواذ، وهو ما قد يعطي Palo Alto الضوء الأخضر للبحث بشكل أعمق في مخزونها النقدي لشراء شركات جديدة.

كما أن شركات الأمن السيبراني تنفق قدراً أقل من رأس المال، لأنها لا تبني السفن أو الطائرات أو الدبابات، بل برامج الكمبيوتر للحماية من التهديدات غير المرئية. وهذا يسمح لشركات مثل بالو ألتو بالعمل بشكل أكثر رشاقة من شركات الدفاع التقليدية، والاحتفاظ بقدر أكبر من إيراداتها كأرباح.

ولكن حتى بالمقارنة بشركات الأمن السيبراني الأخرى، فإن شركة بالو ألتو تتميز عن غيرها. حيث تبلغ هوامش الربح للشركة 33% ونمو الإيرادات ربع السنوي بنسبة 12% على أساس سنوي.

شركة جنرال ديناميكس (NYSE: GD )

تعود جذور شركة جنرال ديناميكس إلى شركة إلكتريك بوت في عام 1899، لكنها اليوم تعد خامس أكبر شركة مقاولات دفاعية في الولايات المتحدة. تصنع الشركة خمسة خطوط إنتاج رئيسية: أنظمة الطائرات مثل Aardvark وFighting Falcon، والأنظمة البحرية مثل Electric Boat وBath Iron Works، وأنظمة الصواريخ مثل Redeye وStinger، وأنظمة القتال مثل سلسلة M1 Abrams وLAV، ومركبات الإطلاق مثل نظام Atlas.

انخفضت أسهم GD بنسبة 11% على مدار الأشهر الثلاثة الماضية، لكن هذا التصحيح قد يكون فرصة للمستثمرين لإضافة أسهم. حققت الشركة نموًا في الإيرادات بنسبة 10.4% على أساس سنوي وحققت هوامش ربح بلغت 7.9%، وهي أعلى من نورثروب جرومان وRTX وحتى L3Harris. تتداول الأسهم دون المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا لأول مرة منذ أكتوبر 2023، لكن المؤشرات الفنية الأخرى تظهر أن الاتجاه الصعودي طويل الأجل لا يزال قائمًا.

شركة بووز ألين هاملتون القابضة (NYSE: BAH )

قد يبدو اسم شركة Booz Allen Hamilton وكأنه متجر ملابس راقية، ولكنها في الواقع شركة مقاولات دفاعية كبيرة أخرى، على الرغم من أنها ليست معروفة (أو ذات رأس مال ضخم) مثل الشركات الكبرى مثل Lockheed أو Raytheon.

تأسست شركة Booz Allen Hamilton في جامعة نورث وسترن عام 1914، وهي متخصصة في الاستشارات والتحليلات والهندسة وخدمات الأمن السيبراني للحكومات والمنظمات غير الربحية وعملاء القطاع الخاص. تبلغ القيمة السوقية للشركة 17.4 مليار دولار وعائد أرباحها 1.5%.

يبدو الرسم البياني لسهم BAH مشابهًا جدًا لسهم GD، مع انخفاض أكثر وضوحًا. انخفضت الأسهم بنسبة 16% في الأشهر الثلاثة الماضية على الرغم من نمو الإيرادات المستمر وهامش الربح بنسبة 7.2% في الربع الأخير. مثل أسهم GD، انخفض السهم إلى ما دون المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا لأول مرة منذ أكثر من عام، لكن الاتجاه الصعودي الطويل الأجل لا يزال يبدو قويًا. إذا حصل المقاولون الدفاعيون على دفعة في ظل إدارة ترامب الثانية، فإن Booz Allen Hamilton لديها بالفعل زخم السهم في مكانه.

احصل على صفقة جديدة ذات إمكانات عالية كل صباح

الصورة عبر موقع Defence.gov