عندما تصل الأسواق إلى مستويات قياسية جديدة ويبدو أن كل فئة من الأصول تنضم إلى الحفلة، فقد يكون من الصعب الالتزام بخطتك.

هناك دائمًا غريزة إنسانية فطرية تدفعك إلى البقاء حتى ترتفع أسهمك بنسبة 5% أو 10% أخرى، حتى عندما تتحقق أهدافك الأصلية ويصرخ عقلك العقلاني بضرورة البيع.

هناك خدعة لمعرفة متى تبيع ومتى تحتفظ بها لتحقيق مكاسب أكبر. فكّر في أسهمك كما تفكّر في سيارتك أو أجهزتك المنزلية. قد تعمل بشكل جيد لفترة طويلة، حتى لو كانت هناك مشاكل ميكانيكية كامنة. لهذا السبب، ابحث عن المشاكل قبل حدوثها من خلال الصيانة الدورية.

يمكن للأسهم أيضًا أن تحقق مكاسب على مدى فترات طويلة على الرغم من العلامات الحمراء الأساسية أو المؤشرات الفنية الهبوطية.

كيف يُهيئ كريس كابري صفقات سريعة خلال فترة الإغلاق؟

يتفاعل معظم المتداولين مع التقلبات فور حدوثها. يُجهّز كريس كابري مسبقًا، حيث تُصمّم صفقات تُغلق خلال يوم إلى خمسة أيام فقط. يوم الأحد هذا، سيُريك كيفية استغلال التقلبات الناتجة عن الإغلاقات لصالحك من خلال فروق أسعار الخيارات قصيرة الأجل وخيارات الدخول المُدارة بالمخاطر. لا تُفوّت الفرصة. انضم إلى الجلسة المجانية.

اليوم، سنلقي نظرة على خمسة أسهم رابحة خلال الأشهر القليلة الماضية والتي بدأت تظهر عليها علامات الإفراط في التوسع، مما يشير إلى أنه قد يكون الوقت مناسبًا للاستفادة من مكاسبك.

استفادت شركة ساوند هاوند للذكاء الاصطناعي (ناسداك: SOUN ) من موجة الإقبال الشديد على الذكاء الاصطناعي؛ إلا أن أسهمها شهدت تقلبات حادة بالنسبة لشركة تبلغ قيمتها السوقية 6.5 مليار دولار. تُطوّر الشركة وتبيع أنظمة الذكاء الاصطناعي الصوتي، المتخصصة في التعرف على الكلام ومعالجة اللغة الطبيعية. صُممت هذه التقنية في الأصل لتطبيق لاكتشاف الموسيقى، لكن ساوند هاوند سرعان ما غيّرت مسارها بعد أن أصبح الذكاء الاصطناعي مجالًا استثماريًا بارزًا. والآن، ارتفع سهمها بأكثر من 250% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. على الرغم من المكاسب الكبيرة التي حققتها أسهمها والنمو المطرد في الإيرادات، لا تزال الشركة غير مربحة؛ فقد كشف بيان أرباحها للربع الثاني من عام 2025 عن خسارة في ربحية السهم أكبر مما توقعه المحللون.

إذا تمكنت ساوند هاوند من مواصلة تنفيذ استراتيجية الاستحواذ وزيادة إيراداتها، فمن المرجح تحقيق الربحية. لكن في الوقت الحالي، يبدو السهم متذبذبًا، وقد بيع أكثر من 30% من الأسهم المتداولة على المكشوف. يُظهر الرسم البياني اليومي أيضًا علامات انهيار؛ حيث يتشكل تقاطع MACD هبوطي، وقد أدت الحالتان السابقتان إلى انخفاضات استمرت لعدة أسابيع.

شركة ميكرون للتكنولوجيا

من بين الشركات الرابحة الأخرى في مجال الذكاء الاصطناعي شركة ميكرون تكنولوجي (ناسداك: MU )، التي تبيع شرائح ذاكرة عالية السعة لمراكز البيانات. تتطلب مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي طاقةً وحوسبةً بمعدلات نموٍّ متواصلة، ولذلك تواصل شركاتٌ مثل ميكرون نمو إيراداتها مع تزايد نهم الشركات العملاقة للأجهزة فائقة السعة. وقد حققت الشركة ثلاثة أرباحٍ متتالية أعلى من المتوقع، وكان آخر تقريرٍ إيجابيٍّ لها في 23 سبتمبر للربع المالي الرابع. وكان رقم الإيرادات البالغ 11.3 مليار دولار أمريكي للربع الرابع هو الأكبر في تاريخ الشركة.

لماذا إذًا، باسم جون بوغل، ترغب في بيع سهم رابح مثل ميكرون؟ لأن العديد من الإشارات الفنية تُشير إلى فرصة محتملة لجني الأرباح بعد تحقيق مكاسب بنسبة 50% خلال شهر واحد فقط. عاد مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى منطقة ذروة الشراء، ويشير السهم إلى تلاشي الزخم الصعودي. لن يُصدر تقرير أرباح الشركة القادم قبل ديسمبر، لذا قد يُؤدي نقص المحفزات إلى استمرار إضعاف هذا الاتجاه. لا عيب في جني الأرباح هنا بعد عام حافل بالنجاحات.

شركة دي لوكال المحدودة

دي لوكال (ناسداك: DLO ) شركة ناشئة في مجال التكنولوجيا المالية تُركز على تبسيط المدفوعات العالمية، وتأتي معظم عملياتها (وإيراداتها) من دول أمريكا اللاتينية. لا تُحقق الشركة أرقام إيرادات مبهرة مثل ميكرون، لكنها شركة مربحة تتمتع بنمو مُطرد في المبيعات على مدار السنوات القليلة الماضية. مع ذلك، فإن طبيعة أعمالها تجعلها سهمًا متقلبًا، وغالبًا ما تتبع المكاسب الكبيرة انخفاضات حادة. مع مواجهة الشركة لضغوط ربحية نتيجة انخفاض قيمة العملة الأرجنتينية، فقد يكون هذا هو الوقت المناسب للتخارج.

يُؤكد الرسم البياني هذه النظرية بالتأكيد. فقد شهد السهم بائعين أكثر من مشترين خلال الجلسات القليلة الماضية، وقد استقرت الزيادة التي بلغت 50% في أغسطس. ويبدو أن قمة مزدوجة مُخيفة تتشكل مع مُحاولة السعر كسر حاجز 16 دولارًا. وبفحص مؤشر MACD للتأكيد، يُمكننا أيضًا ملاحظة تقاطع هبوطي يدفع الزخم نحو مزيد من الانخفاض. لا يزال السهم مرتفعًا بنسبة 25% خلال الأشهر الثلاثة الماضية، لذا فإن جني الأرباح الآن سيُحقق مكاسب كبيرة.

شركة ACM للأبحاث

قفز سهم شركة ACM Research (ناسداك: ACMR ) بنسبة 11% في يوم واحد في وقت سابق من هذا الأسبوع، مسجلاً أعلى مستوى سنوي جديد، ومقتربًا بسرعة من أعلى مستوى تاريخي سجله السهم في فبراير 2021. وتتجاوز مبيعات الشركة المصنعة لمعدات أشباه الموصلات السنوية 780 مليون دولار، وقد أظهر أحدث بيان أرباح لها ارتفاعًا مفاجئًا في الأرباح بأكثر من 30%. فلماذا يُنصح ببيع سهم ACMR الآن؟ في الواقع، بدأت مفاجآت الأرباح بالتباطؤ، وفشلت الشركة في تحقيق إيرادات في الربع الثالث لأول مرة منذ عام 2023.

عزز الدعم القوي على طول المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا مكاسب سهم ACMR التي بلغت نحو 200% منذ بداية العام. وكان انخفاض السعر إلى المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا بمثابة إشارة شراء في السابق. لكننا نشهد الآن سيناريو معاكسًا، حيث يرتفع السعر فوق خط الدعم بكثير ويبدأ في تجاوز نطاقه. يؤكد مؤشر القوة النسبية هذه المخاوف بتجاوزه عتبة ذروة الشراء، لذا لن يكون من المفاجئ العودة إلى مستوى 30 دولارًا خلال الأسابيع القليلة القادمة.

شركة أكسليس للتكنولوجيا

من بين الشركات الأخرى المرتبطة بالذكاء الاصطناعي والتي أعلنت عن مكاسب ملحوظة في الربع الثالث، شركة أكسليس تكنولوجيز (ناسداك: ACLS )، التي تُصنّع معدات التنظيف لمُصنّعي أشباه الموصلات. تُعدّ أكسليس شركةً مربحةً للغاية، حيث تجاوز إجمالي مبيعاتها مليار دولار أمريكي العام الماضي. ومع ذلك، لم تعد مربحةً كما كانت في السابق. فعلى الرغم من تجاوزها توقعات المحللين لأرباح السهم الواحد والإيرادات في كل ربع سنة على مدار السنوات الخمس السابقة، إلا أن الأرقام الإجمالية آخذة في الانخفاض. انخفضت إيرادات أكسليس في الربع الأول من عام 2025 إلى أقل من 200 مليون دولار أمريكي لأول مرة منذ الربع الثالث من عام 2021، ومثّلت إيرادات الربع الثاني من عام 2025 انخفاضًا سنويًا بأكثر من 20%.

مع ذلك، لم تُؤدِّ خسائر الإيرادات إلى انخفاضات في قيمة السهم حتى الآن. فقد ارتفع السهم بأكثر من 30% خلال الأشهر الثلاثة الماضية، ويتداول في اتجاه صاعد ضيق، كما هو موضح في خطوط الاتجاه أعلاه. مع ذلك، تجاوز السهم الآن الحد الأعلى للنطاق، وتشير الإشارات الفنية على مؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشر التقارب والتباعد المتوسط (MACD) إلى تراجع محتمل.

المحتوى التحريري الذي يقدمه خبراؤنا المساهمون يهدف إلى توفير معلومات عامة، وليس نصائح استثمارية فردية. يعرض المحررون/المساهمون آراءهم واستراتيجياتهم الشخصية، والتي لا توافق عليها بنزينجا صراحةً أو ضمناً.

الصورة: Shutterstock