مع وجود ما يقرب من 200 صندوق استثمار عقاري ( REITs ) في السوق اليوم، فمن الصعب على المستثمرين اختيار صناديق الاستثمار العقاري التي يريدون شراؤها. تُستخدم عادةً معلمات مثل طول العمر ونمو الأرباح وعائد الأرباح ونسب الدفع والسعر إلى الأموال من العمليات (P/FFO) في اتخاذ قرارات الشراء.

من المهم أيضًا النظر إلى القوة النسبية، أو كيفية مقارنة أداء السهم مع أقرانه على مدار فترة زمنية. الأسهم التي تظهر قوة نسبية قوية تشير إلى الشراء المؤسسي، وكثيرا ما يتم إجراؤها على مدى فترة طويلة. ومن المرجح أيضًا أن تستمر أقوى الأسهم في أي قطاع في تحقيق أداء جيد خلال الأشهر المقبلة.

يضم القطاع الفرعي لصناديق الاستثمار العقارية بالتجزئة ما بين 21 إلى 30 سهمًا، اعتمادًا على المصدر المستخدم. في السنوات الأخيرة، تنوعت العديد من صناديق الاستثمار العقارية بالتجزئة لتشمل أنواعًا أخرى من العقارات، لكن الجوهر الرئيسي لأعمالها لا يزال في مؤسسات البيع بالتجزئة.

لا تفوت:

• أصبح الاستثمار في العقارات أسهل بكثير. ستتيح لك هذه الشركة الناشئة المدعومة من جيف بيزوس أن تصبح مالكًا للعقار في 10 دقائق فقط، وتحتاج إلى 100 دولار فقط.
• تعد استثمارات الدخل السلبي واحدة من أكثر الطرق الموثوقة للتخلص من الركود، لذلك ليس من المستغرب أن يتجه الناس إلى السندات العقارية ذات العائد المرتفع التي تدفع عائدًا ثابتًا يتراوح بين 7.5٪ إلى 9٪.

ألقِ نظرة على أسهم قطاع التجزئة الخمسة التي تفوقت على نظيراتها خلال الشهر الماضي، وتتمتع بعائد توزيعات أرباح قوي وتاريخ من نمو الأرباح.

شركة Alexander's Inc. (رمزها في بورصة نيويورك: ALX ) هي صندوق استثمار عقاري يقع مقره في باراموس بولاية نيوجيرسي وتتم إدارته خارجيًا بواسطة Vornado Realty Trust (رمزها في بورصة نيويورك: VNO )، والتي تمتلك أيضًا 33.1% من أسهم ألكسندر. تمتلك شركة Alexanders خمسة عقارات كبيرة للبيع بالتجزئة متعددة الاستخدامات في منطقة العاصمة بمدينة نيويورك. على سبيل المثال، 731 Lexington Avenue عبارة عن مكاتب ومحلات بيع بالتجزئة، ويحتوي مجمع Rego Center على عقارات للبيع بالتجزئة وبرج The Alexander السكني.

تدفع شركة Alexander's أرباحًا ربع سنوية بقيمة 4.50 دولارًا أمريكيًا، أي ما يعادل 8.24% على أساس سنوي.

في الفترة من 8 ديسمبر إلى 8 يناير، حقق صندوق Alexander's عائدًا إجماليًا قدره 15.56%، مما يجعله صندوق الاستثمار العقاري بالتجزئة الأفضل أداءً.

شركة ماسيريتش (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSE: MAC ) هي شركة استثمار عقاري للبيع بالتجزئة مقرها في سانتا مونيكا، كاليفورنيا، وتتخصص في الاستحواذ والتأجير وإدارة 48 مليون قدم مربع في 44 مركز تسوق إقليمي في وسط المدينة في جميع أنحاء الولايات المتحدة.

في 20 ديسمبر، حافظ ألكسندر جولدفارب، محلل بايبر ساندلر، على موقف محايد بشأن Macerich ولكنه رفع السعر المستهدف بنسبة 41.66% من 12 دولارًا إلى 17 دولارًا.

تدفع شركة Macerich أرباحًا ربع سنوية قدرها 0.17 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، والتي تنتج على أساس سنوي 4.55٪. لقد اضطرت إلى خفض أرباحها من 0.75 دولار إلى 0.10 دولار في أبريل 2020 عندما كان فيروس كورونا منتشرًا، ولكن منذ ذلك الحين قامت بزيادة الأرباح بنسبة 70٪.

خلال الشهر الماضي، بلغ إجمالي العائد لشركة Macerich 11.65٪. لقد كان أداء الشركة ضعيفًا بشكل عام منذ نوفمبر 2021، لكن العوائد الأخيرة تشير إلى أن التحول سيكون له بعض الأرجل حتى عام 2024.

شركة Realty Income Corp. (رمزها في بورصة نيويورك: O ) هي شركة REIT مقرها في سان دييغو، بنظام إيجار ثلاثي الصافي وتضم أكثر من 13,250 عقارًا حول العالم. شركة توزيع الأرباح الشهرية، كما هي معروفة على نطاق واسع، هي عضو في مؤشر S&P 500 وS&P 500 Dividend Aristocrat. ويبلغ معدل الإشغال لمحفظتها 98.8%.

في 12 ديسمبر، أعلنت شركة Realty Income عن زيادة توزيعاتها النقدية الشهرية من 0.256 دولارًا أمريكيًا إلى 0.2565 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. تبلغ قيمة الأرباح السنوية الجديدة البالغة 3.078 دولارًا حاليًا 5.31٪. وكانت هذه هي الزيادة رقم 123 في توزيعات الأرباح منذ عام 1994 والربع 105 على التوالي من زيادة الأرباح.

على مدى السنوات الخمس الماضية، بلغ نمو الأرباح 22.1٪، لكن الأرباح الشهرية الثابتة تساعد المستثمرين على مواكبة التضخم.

أصبح الدخل العقاري أكثر تنوعًا في عام 2023، حيث اشترى حصة بنسبة 21.9% في فندق The Bellagio Las Vegas. لقد أضافت أيضًا إلى عقارات التجزئة الخاصة بها للمستأجر الواحد من خلال الإعلان عن استحواذها على شركة Spirit Realty Capital Inc. (رمزها في بورصة نيويورك: SRC )، مع إغلاق متوقع في الربع الأول من هذا العام.

خلال الشهر الماضي، حقق Realty Income عائدًا إجماليًا قدره 8.02٪.

Agree Realty Corp (رمزها في بورصة نيويورك: ADC ) هي شركة REIT ثلاثية صافي الإيجار ومقرها بلومفيلد هيلز بولاية ميشيغان وتركز على عقارات البيع بالتجزئة. وتشمل محفظتها 2135 عقارًا تملكه وتديره بمساحة إجمالية تبلغ 44 مليون قدم مربع في 49 ولاية. غالبية مستأجريها - 69% - هم من الدرجة الاستثمارية، بما في ذلك الأسماء المعروفة مثل Walmart Inc. (NYSE: WMT )، و Best Buy Co. Inc. (NYSE: BBY ) ، وDollar General Corp. (NYSE: DG ) و Kroger. شركة (رمزها في بورصة نيويورك: KR ).

تأسست شركة Agree Realty تحت اسم Agree Development Co. في عام 1971 وتم طرحها للاكتتاب العام كصندوق استثمار عقاري في بورصة نيويورك في عام 1994 تحت اسم Agree Realty Corp.

في أحدث تقرير للأرباح الفصلية في 24 أكتوبر، تجاوز FFO للربع الثالث البالغ 1 دولارًا التقديرات البالغة 0.99 دولارًا أمريكيًا وكان أعلى من FFO البالغ 0.96 دولارًا أمريكيًا في الربع الثالث من عام 2022. تجاوزت الإيرادات البالغة 136.81 مليون دولار التقديرات البالغة 134.97 مليون دولار وكانت 24.3٪ أعلى من الإيرادات البالغة 110.07 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2022.

كان المحللون مختلطين إلى حد ما مؤخرًا بشأن Agree Realty. في 11 ديسمبر، قام محلل Mizuho Haendel St. Juste بتخفيض تصنيف Agree Realty من شراء إلى محايد وخفض السعر المستهدف من 67 دولارًا إلى 61 دولارًا. ولكن في 4 يناير، حافظ براد هيفيرن، محلل RBC Capital Markets، على تصنيف متفوق على Agree Realty ورفع السعر المستهدف من 66 دولارًا إلى 67 دولارًا.

مثل Realty Income، تدفع Agree Realty أرباحًا شهرية، مما يجعلها نعمة للمستثمرين ذوي الدخل لدفع فواتير شهرية منتظمة. وفي يناير 2021، بدأت في دفع أرباح شهرية قدرها 0.21 دولار للسهم الواحد. ومنذ ذلك الحين، ارتفعت الأرباح بنسبة 17.06%، لتصل إلى 0.247 دولار للسهم الواحد. يبلغ عائد الأرباح السنوية حاليًا 4.69٪.

كان المطلعون على شركة Agree Realty مشترين نشطين لأسهم الشركة في الربع الرابع من عام 2023. ويبلغ إجمالي عائد Agree Realty خلال الشهر الماضي 7.64٪.

NetSTREIT Corp (رمزها في بورصة نيويورك: NTST ) هي شركة استثمار عقاري للبيع بالتجزئة بنظام إيجار ثلاثي ومقرها دالاس ولديها 547 عقارًا في 45 ولاية. تغطي عقود الإيجار الصافية للمستأجر الواحد 26 صناعة متنوعة. حوالي 68% من مستأجريها البالغ عددهم 85 مستأجرًا هم من الدرجة الاستثمارية، بما في ذلك شركة Walgreens Boots Alliance Inc. (رمزها في بورصة نيويورك: WBA )، وشركة Lowes Companies Inc. (رمزها في بورصة نيويورك: LOW )، وشركة Dollar General Corp. (رمزها في بورصة نيويورك: DG ) وشركة Walmart Inc. (رمزها في بورصة نيويورك: WMT) . ).

في نتائج تشغيل NetSTREIT للربع الثالث، تجاوز FFO البالغ 0.31 دولارًا أمريكيًا للسهم تقديرات المحللين البالغة 0.29 دولارًا أمريكيًا وFFO البالغ 0.30 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد في الربع الثالث من عام 2022. تجاوزت الإيرادات البالغة 33.96 مليون دولار التقديرات البالغة 32.2 مليون دولار وكانت أعلى بنسبة 35.8٪ من الإيرادات بقيمة 25.01 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2022. وسيتم الإعلان عن أرباح الربع الرابع في 21 فبراير.

في الثاني من يناير، قام أندرو روزيفاتش، محلل شركة Wolfe Research، بترقية NetSTREIT من Peer Performance إلى Outperform وأعلن عن سعر مستهدف قدره 22 دولارًا. وكان سعر الإغلاق الأخير هو 17.83 دولارًا.

في 8 يناير، قدمت NetSTREIT إرشادات بشأن FFO المعدل لعام 2024 بقيمة 1.24 دولارًا - 1.28 دولارًا للسهم الواحد.

قامت NetSTREIT بزيادة أرباحها الفصلية من 0.10 دولار أمريكي للسهم الواحد في سبتمبر 2020 إلى آخر دفعة بقيمة 0.205 دولار أمريكي للسهم الواحد، مما يحقق عائدًا بنسبة 4.6٪ على أساس سنوي.

بلغ إجمالي عائد NetSTREIT خلال الشهر الماضي 7.28٪.

تقرير صناديق الاستثمار العقارية الأسبوعي : صناديق الاستثمار العقارية هي واحدة من أكثر خيارات الاستثمار التي يساء فهمها، مما يجعل من الصعب على المستثمرين اكتشاف الفرص المذهلة حتى فوات الأوان. يعمل فريق الأبحاث العقارية الداخلي في Benzinga بجد لتحديد أفضل الفرص المتاحة في السوق اليوم، والتي يمكنك الوصول إليها مجانًا من خلال الاشتراك في تقرير REIT الأسبوعي.

اقرأ التالي:

• يقال إن إيلون موسك اشترى 6000 فدان من الأراضي خارج أوستن. وإليك كيفية الاستثمار في نمو المدينة قبل أن يغمرها بعمال التكنولوجيا الجدد.
• قال وارن بافيت ذات مرة: "إذا لم تجد طريقة لكسب المال أثناء نومك، فسوف تعمل حتى تموت". فيما يلي 3 استثمارات ذات عائد مرتفع لإضافة دخل كبير إلى محفظتك الاستثمارية .
• أصبح جمع الدخل السلبي من العقارات أسهل بكثير. يمنحك الصندوق العقاري الجديد المدعوم من Jeff Bezos إمكانية الوصول الفوري إلى مجموعة متنوعة من العقارات المستأجرة، وتحتاج إلى 100 دولار فقط للبدء.