لقد وصلت الصدمة النفطية الناجمة عن الحرب في إيران إلى مستويات حرجة، ويبدو الآن أن الأسعار التي تتجاوز 100 دولار للبرميل ستبقى على الأقل في الوقت الراهن.

مع احتمال انتهاء القتال بعد أشهر، ارتفعت الأسعار بواحدة من أسرع المعدلات في التاريخ المسجل، حيث أدى عبور مضيق هرمز إلى توقف ما يقرب من 20٪ من إمدادات النفط العالمية.

استجابت الأسواق بسرعة للأخبار، لا سيما في أوروبا وآسيا، حيث يمثل الاعتماد على الطاقة خطراً جيوسياسياً دائماً. ويتجه المستثمرون بسرعة نحو الملاذات الآمنة، أي الأسهم ذات المخاطر المنخفضة والعوائد المرتفعة وتدفقات الدخل المتوقعة.

سنستعرض اليوم خمس شركات تستوفي هذه المعايير، موزعة على قطاعات متنوعة توفر بعض الحماية من صدمات الطاقة. يحصل كل سهم على حد أدنى من نقاط قيمة بنزينغا إيدج يبلغ 85، بالإضافة إلى مؤشرات أساسية و/أو فنية إيجابية.

إليكم خمسة أسهم ملاذ آمن للشراء اليوم.

مجموعة وايت ماونتن للتأمين المحدودة

تقييم بنزينغا إيدج للقيمة: 96.38

كانت أسهم شركات التأمين من بين أبرز الرابحين في الربع الأول من عام 2026، بفضل موسم الكوارث المعتدل نسبيًا في عام 2025 والإدارة الرشيدة لرأس المال. وتُعدّ مجموعة وايت ماونتينز للتأمين (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: WTM ) من أفضل مديري رأس المال خلال السنوات القليلة الماضية، حيث تتميز بنسبة دين إلى حقوق ملكية منخفضة للغاية تبلغ 0.14، وسجل حافل في خلق قيمة مضافة من عمليات الاستحواذ. كما تُعدّ الشركة من بين الشركات القليلة التي استفادت فعليًا من حالة الجمود في مضيق هرمز، إذ يشهد قطاع تأمين الشحن البحري إعادة تقييم شاملة من شأنها أن تُوفّر دعمًا طويل الأجل لشركات التأمين.

يتداول السهم حاليًا عند خمسة أضعاف الأرباح فقط، على الرغم من بلوغه عدة مستويات قياسية جديدة في عام 2026. لكن الزخم الصعودي بدأ يتبلور في نوفمبر الماضي، عندما تجاوز المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا المتوسط المتحرك لـ 200 يوم، مما سمح بتكوين دعم على طول المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا. وتختبر أسهم WTM هذا المستوى مجددًا، ومع انخفاض مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى ما دون 70، قد تكون هذه فرصة لشراء أسهم بسعر مخفض.

اطلع على أفضل الأسهم المصنفة المصممة لتحقيق أداء متفوق في ظل تقلبات السوق

تشهد المؤشرات العامة تقلبات حادة، وتتغير مراكز القيادة. يُسلط نظام تصنيف بنزينغا الضوء على عدد قليل من الأسهم التي تكتسب قوة خفية، حتى مع تقلبات السوق التي تُخرج الأسهم الأضعف. يمكن لأعضاء إيدج معرفة القطاعات والأسهم الصاعدة بدقة. اطلع على تصنيفات اليوم .

شركة APA

تقييم بنزينغا إيدج للقيمة: 93.44

تُعدّ شركة APA (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: APA ) من بين الشركات التي استفادت من ارتفاع أسعار النفط، وهي شركة متخصصة في استكشاف وإنتاج النفط والغاز، وتمتلك مصادر متنوعة في حوض بيرميان والمملكة المتحدة ومصر. وقد أنتجت الشركة أكثر من 450 ألف برميل في الربع الأخير من عام 2025، ومن شأن استمرار ارتفاع أسعار النفط الخام لفترة طويلة أن يُعزز تدفقاتها النقدية الحرة القوية. كما يتم تداول أسهم APA عند 7.7 ضعف الأرباح و1.2 ضعف المبيعات، وتُوزّع أرباحًا بنسبة 3% مع معدل توزيع أرباح يبلغ 24%.

قد يؤدي تحسن التدفق النقدي الحر إلى زيادة توزيعات الأرباح، مما قد يفسر زخم صعود السهم في عام 2026. وقد شكل المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا مستوى دعم ثابتًا، وأكد مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD) قوة الاتجاه الصعودي. وإذا واصل النفط ارتفاعه نحو 150 دولارًا للبرميل، فمن المرجح أن تحذو أسهم APA حذوه.

شركة النفط والغاز الشمالية

تقييم بنزينغا إيدج للقيمة: 92.84

شركة نورثرن أويل آند غاز (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: NOG ) ليست شركة حفر أو تكرير، لكنها مع ذلك تستثمر بكثافة في قطاع النفط. تتبع الشركة استراتيجية "الفائدة فقط"، حيث تشتري الأراضي وتتعاون مع شركات الحفر لاستخراج المنتجات البترولية. من مزايا هذه الاستراتيجية انخفاض التكاليف التشغيلية اللازمة لإدارة أعمالها، مما يعني تحقيق أرباح طائلة مع ارتفاع أسعار النفط لتتجاوز 100 دولار للبرميل. كما يتم تداول أسهم الشركة عند 12 ضعفًا فقط من الأرباح المتوقعة، وتوزع حاليًا أرباحًا سنوية بنسبة 6%.

بعد فترة طويلة من الانخفاض، بدأت أسهم شركة NOG تُظهر إشارات فنية إيجابية. فقد تجاوزت الأسهم مؤخرًا المتوسطات المتحركة لـ 50 يومًا و200 يومًا، مدعومةً بتقاطع مؤشر MACD الذي رفع كلا الخطين فوق الرسم البياني. ومع بقاء مؤشر القوة النسبية (RSI) دون مستوى ذروة الشراء، قد تكون بداية صعود أسهم NOG.

شركة تول براذرز

تقييم بنزينغا إيدج للقيمة: 91.14

قد يبدو الاستثمار في أسهم شركات بناء المنازل خيارًا غير متوقع خلال فترة التقلبات، نظرًا لأداء القطاع الأخير. فقد عانت هذه الشركات من صعوبة في ترسيخ مكانتها في السوق بسبب ارتفاع أسعار الفائدة على الرهن العقاري وأسعار المنازل، ونقص العمالة، وارتفاع تكاليف مواد البناء. إلا أن الارتفاع الصاروخي في أسعار النفط وتراجع أسواق الأسهم يزيدان من احتمالية خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة، مما سيضيف المزيد من المشترين إلى قاعدة عملاء شركة تول براذرز (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: TOL ) . وبينما تركز الشركة على المنازل الفاخرة الموجهة لشريحة أقل حساسية لأسعار الفائدة، فإن أي تخفيف إضافي لأسعار الفائدة قد يفتح المجال أمام شريحة جديدة كانت محرومة من قروض الرهن العقاري ذات الفائدة المرتفعة (6%). وقد أطلقت تول براذرز مؤخرًا مجموعة من المجمعات السكنية الجديدة في تكساس وكاليفورنيا ونورث كارولينا وجورجيا، مما يشير إلى استمرار قوة الطلب على شراء المنازل بين العائلات الميسورة.

تُتداول أسهم شركة TOL بسعر يعادل 10.7 أضعاف أرباحها فقط، مما يجعلها أرخص من أسهم شركات منافسة مثل لينار، ودي آر هورتون، وبولت جروب. كما أنها تختبر مستوى دعم سابقًا عند المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا، مع اقتراب مؤشر القوة النسبية (RSI) من أدنى مستوى له هذا العام، وهو مزيج كان قد أتاح سابقًا فرصًا استثمارية مربحة.

شركة إديسون الدولية

تقييم بنزينغا إيدج للقيمة: 90.71

تُعدّ شركات المرافق العامة ملاذًا آمنًا في فترات التقلبات الاقتصادية. فهي تخضع لرقابة صارمة وتتميز بتدفقات إيرادات ثابتة، مما يحدّ من نموها خلال فترات ازدهار السوق. في المقابل، يتميز الطلب على هذه الشركات بالاستقرار وعدم المرونة، وغالبًا ما تدفع أرباحًا سخية للمساهمين. تُعدّ شركة إديسون إنترناشونال (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: EIX ) مثالًا بارزًا على ذلك، حيث تدفع عائدًا بنسبة 4.9% مع معدل توزيع أرباح يبلغ 29%. كما رفعت الشركة توزيعات أرباحها لمدة 23 عامًا متتالية، مما يضعها على أعتاب الانضمام إلى قائمة الشركات الرائدة في توزيع الأرباح. وتقترب الشركة، التي تتخذ من كاليفورنيا مقرًا لها، من تسوية التزاماتها المتراكمة جراء حريق إيتون المدمر في يناير 2025، وسيستفيد برنامجها البالغ 41 مليار دولار لكهربة بنيتها التحتية من انتشار السيارات الكهربائية في حال استمرار ارتفاع أسعار الوقود على المدى الطويل.

على الرغم من معامل بيتا البالغ 0.79، تشهد أسهم شركة EIX ارتفاعًا ملحوظًا بعد تقاطع ذهبي العام الماضي أنهى اتجاهًا هبوطيًا ممتدًا. كما وجدت الأسهم دعمًا عند المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا، وعاد مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى خارج منطقة ذروة الشراء بعد مكاسب تقارب 20% خلال الشهرين الماضيين. إن توزيعات الأرباح المستقرة وإمكانية تحقيق مكاسب كبيرة هي كل ما يتمناه المستثمرون من شركة مرافق، ولذلك تُعد أسهم EIX خيارًا استثماريًا جذابًا في ظل هذه الظروف الاقتصادية الكلية.