شركة EFSIM العملاقة لإدارة المرافق، وتضم 8000 موظف، تُخطط لطرح عام أولي في تاسي في ديسمبر - بمعدل نمو سنوي مركب للإيرادات 54% (التفاصيل بالداخل)
مؤشر تداول للطروحات الأولية TIPOC.SA | 4016.31 | -0.70% |
تاسي TASI.SA | 11268.38 | -0.07% |
نظرة عامة على الطرح العام الأولي لشركة EFSIM
أعلنت شركة EFSIM لإدارة المرافق، الشركة الرائدة في تقديم خدمات إدارة المرافق المتكاملة في المملكة العربية السعودية، عن عزمها طرح أسهمها للاكتتاب العام في السوق الرئيسية للسوق المالية السعودية (تداول). وقد حصلت الشركة على موافقة هيئة السوق المالية في 29 سبتمبر 2025، وموافقة الإدراج المشروط من السوق المالية السعودية في 4 يونيو 2025.
ماذا يحدث
تمضي شركة EFSIM قدمًا في طرح عام أولي لإدراج أسهمها العادية في سوق الأسهم السعودية. تُمثل هذه الخطوة إنجازًا هامًا لقطاع إدارة المرافق في المملكة، وتتيح للمستثمرين فرصةً للمشاركة في نموّ شركة رائدة في تقديم الخدمات تدعم تطوير البنية التحتية في المملكة.
معلومات رئيسية عن الطرح العام الأولي
- فترة الاشتراك بالتجزئة: 18-22 ديسمبر 2025
- فترة بناء السجل: 1-7 ديسمبر 2025
- إجمالي الأسهم المعروضة: 16,800,000 سهم
- سعر العرض النهائي: سيتم تحديده بعد عملية بناء سجل الاكتتاب
هيكل العرض
يتضمن العرض مكونين:
- بيع الأسهم الحالية: سيتم بيع 5,800,000 سهم (10.4% من رأس المال بعد الطرح) من قبل المساهمين الحاليين بما يتناسب مع حصص ملكيتهم الحالية.
- إصدار أسهم جديدة: سيتم إنشاء 11,000,000 سهم جديد تم إصداره (19.6% من رأس المال بعد الطرح) من خلال زيادة رأس المال.
يقتصر الطرح على فئتين من المستثمرين: الجهات المشاركة (المستثمرون المؤسسيون المشاركون في عملية بناء سجل الأوامر) والمكتتبون الأفراد (المستثمرون الأفراد). وسيتولى المستشار المالي، بصفته متعهد الاكتتاب، شراء أي أسهم غير مكتتب بها.
ملخص الطرح العام الأولي
| فئة | تفاصيل |
|---|---|
| اسم الشركة | شركة إدارة المرافق EFSIM |
| سوق | السوق الرئيسي (تاسي) |
| الأنشطة الأساسية | خدمات إدارة المرافق |
| الطرح المسبق لرأس مال الشركة | 90 مليون ريال سعودي |
| رأس مال الشركة بعد الطرح | 112 مليون ريال سعودي |
| إجمالي الأسهم المطروحة قبل الطرح | 45 مليون |
| إجمالي الأسهم بعد الطرح | 56 مليون |
| القيمة الاسمية | 2 ريال سعودي للسهم |
| نسبة الإصدار | تمثل أسهم العرض سبعة وثلاثين فاصلة ثلاثة في المائة (37.3%) من رأس مال الشركة قبل العرض وزيادة رأس المال، وثلاثين في المائة (30%) بعد العرض. |
| عدد الأسهم المعروضة | 16.8 مليون |
| المشتركين المؤهلين | المؤسسات المشاركة والمستثمرين الأفراد |
| إجمالي عدد الأسهم المعروضة للمستثمرين الأفراد | 5.04 مليون سهم (30% من حجم الطرح) |
| الحد الأدنى لعدد أسهم العرض التي يمكن للمستثمرين الأفراد التقدم بطلب للحصول عليها | 10 أسهم |
| الحد الأقصى لعدد أسهم العرض التي يمكن للمستثمرين الأفراد التقدم بطلب للحصول عليها | 750,000 سهم |
| الحد الأدنى لعدد أسهم العرض التي يمكن للمستثمرين المؤسسيين التقدم بطلب للحصول عليها | 50,000 سهم |
| الحد الأقصى لعدد أسهم العرض التي يمكن للمستثمرين المؤسسيين التقدم بطلب للحصول عليها | 2.8 مليون سهم |
نبذة عن EFSIM:
تأسست شركة EFSIM عام ٢٠٠٨، ورسخت مكانتها كشركة رائدة في مجال إدارة المرافق المتكاملة في المملكة العربية السعودية، حيث تخدم عملاء بارزين من الشركات الرائدة ومشاريع رائدة في جميع أنحاء المملكة. وبصفتها رائدة في قطاع إدارة المرافق القائمة على الإنتاج، رسخت الشركة حضورها على مستوى البلاد في جميع المناطق الرئيسية، ويعمل بها أكثر من ٨٠٠٠ موظف.
تقدم شركة EFSIM حلولاً شاملةً لإدارة المرافق المتكاملة، قائمةً على النتائج، لقطاعات حيوية، بما في ذلك الطيران، والنفط والغاز، والرعاية الصحية، والتعليم، والمشاريع العملاقة، بما يتماشى مع أولويات رؤية المملكة العربية السعودية 2030. وتقدم الشركة أكثر من 75 خط خدمة متخصص، وتبني سمعتها على سجل حافل بالإنجازات، وجودة خدمة متميزة، وثقة عملاء راسخة. ومن خلال ارتباطها بمجموعة EFS، وهي منصة إقليمية لإدارة المرافق تعمل في 26 دولة، تستفيد EFSIM من إمكانية الوصول إلى أنظمة وأطر عمل متطورة تُعزز قدراتها على تقديم الخدمات.
EFSIM بالأرقام
النطاق التشغيلي: تدير الشركة 118 عقد خدمة نشطًا حتى 31 مارس 2025، تغطي أكثر من 32 مليون متر مربع من المرافق على مستوى البلاد. مع معدل احتفاظ بالعملاء يتجاوز 90% على مدار العقد الماضي، أثبتت EFSIM قدرتها على تقديم خدمات مبتكرة وعالية الجودة باستمرار. تضم القوة العاملة في الشركة 991 موظفًا سعوديًا يعملون بشكل مباشر ضمن أكثر من 8000 موظف من ذوي المهارات العالية.
الأداء المالي: حققت شركة EFSIM إيرادات بلغت 803 ملايين ريال سعودي للسنة المالية 2024، وهو ما يمثل معدل نمو سنوي مركب قوي بنسبة 54.2% من عام 2022 إلى عام 2024. واستمر هذا الزخم في النمو حتى عام 2025، حيث بلغت إيرادات الأشهر التسعة الأولى من العام 725 مليون ريال سعودي، مسجلةً نموًا بنسبة 24.7% مقارنة بالفترة نفسها من عام 2024.
حققت الشركة أرباحًا قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة بلغت 93 مليون ريال سعودي للسنة المالية 2024، بهامش ربح قدره 11.6%، مما يعكس كفاءة تشغيلية وفعالية في إدارة التكاليف. وفي الأشهر التسعة الأولى من عام 2025، بلغ الربح المعدل قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) 83 مليون ريال سعودي، بزيادة قدرها 59% مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق، مع الحفاظ على هامش ربح عند 11.5%. وبلغ صافي الربح للسنة المالية 2024 ما مجموعه 52 مليون ريال سعودي (بهامش ربح 6.4%)، بينما بلغ صافي الربح للأشهر التسعة الأولى من عام 2025 ما مجموعه 44 مليون ريال سعودي (بهامش ربح 6.1%).
سلسلة العقود وقائمة المشاريع المتأخرة: بين السنة المالية 2022 و31 مارس 2025، فازت شركة EFSIM بعقود جديدة بقيمة إجمالية 3.6 مليار ريال سعودي، مما أدى إلى تراكم عقود متأخرة بقيمة 1.8 مليار ريال سعودي في 31 مارس 2025، مع متوسط عمر عقد متبقٍ يبلغ ثلاث سنوات. واستمر نمو أعمال الشركة القوي حتى عام 2025، حيث تجاوزت قيمة العقود الجديدة الممنوحة 930 مليون ريال سعودي حتى 31 يوليو 2025، مما يدل على استمرار الطلب السوقي على خدماتها.
المعلومات المذكورة أعلاه مستقاة وملخصة من نشرة الشركة.
مجموعات المستثمرين
تم تقسيم العرض إلى شريحتين متميزتين مصممتين لاستيعاب المستثمرين المؤسسيين والتجزئة على حد سواء:
الشريحة أ: الأطراف المشاركة (المستثمرون المؤسسيون)
سيتم مبدئيًا تخصيص جميع أسهم الطرح البالغ عددها 16,800,000 سهم (100% من إجمالي الطرح) للمستثمرين المؤسسيين المؤهلين للمشاركة في عملية بناء سجل الأوامر بموجب لوائح هيئة السوق المالية. وسيتم تحديد التخصيص النهائي بعد إغلاق فترة اكتتاب المكتتبين الأفراد، باستخدام آلية تخصيص اختيارية. في حال وجود طلب كافٍ من المستثمرين الأفراد، قد يقوم المستشار المالي، بالتنسيق مع الشركة، بتخفيض التخصيص المؤسسي إلى 11,760,000 سهم، تمثل 70% من إجمالي الطرح. وقد لا يحصل بعض المستثمرين المؤسسيين على أي تخصيص حسب الطلب.
الشريحة ب: المستثمرون الأفراد (المكتتبون الأفراد)
يجوز تخصيص ما يصل إلى 5,040,000 سهم (30% من إجمالي الطرح) للمكتتبين الأفراد. يشمل المستثمرون المؤهلون:
- الأشخاص الطبيعيين السعوديين
- المطلقات أو الأرامل السعوديات اللاتي لديهن أبناء قاصرين من زواج غير سعودي (يشتركن عن أنفسهن وأبنائهن القاصرين مع تقديم الوثائق اللازمة)
- الأشخاص الطبيعيون في دول مجلس التعاون الخليجي
- الأشخاص الطبيعيون غير السعوديين المقيمين أو الذين كانوا مقيمين سابقًا في المملكة العربية السعودية أو دول مجلس التعاون الخليجي
يجب على جميع المكتتبين الأفراد أن يكون لديهم حساب استثماري ومحفظة نشطة لدى وكيل مستلم، مع القدرة على فتح حساب استثماري لدى مؤسسة سوق رأس المال.
متطلبات الاشتراك للمستثمرين الأفراد:
- الحد الأدنى للاشتراك: 10 أسهم
- الحد الأقصى للاشتراك: 750,000 سهم
- الحد الأدنى للتخصيص المضمون: 10 أسهم لكل مشترك (إذا ظل إجمالي المشتركين أقل من 504,000)
في حال تجاوز عدد المكتتبين الأفراد 504,000، فإن الحد الأدنى للتخصيص غير مضمون، وسيتم تخصيص الأسهم وفقًا لتقدير المستشار المالي بالتنسيق مع الشركة. وسيتم توزيع أي أسهم متبقية بعد الحد الأدنى للتخصيص بشكل نسبي بناءً على عدد الأسهم التي يطلبها كل مكتتب.
تُطبق قيود هامة: تُعتبر أي اكتتاب يُقدمه فرد باسم مطلقته غير صالح ويخضع للعقوبات القانونية. سيتم رفض الاكتتابات المكررة، وسيتم قبول الاكتتاب الأول فقط. في حال عدم اكتتاب المكتتبين الأفراد بالكامل في أسهمهم المخصصة، يجوز للمستشار المالي تخفيض حصة شريحة الأفراد بالتناسب.
هيكل المساهمين
يوضح الجدول أدناه هيكل الملكية لشركة EFSIM قبل وبعد الطرح، ويظهر كيف سيعمل الطرح العام الأولي على تنويع قاعدة المساهمين بينما يقلل المساهمون الرئيسيون الحاليون حصصهم بشكل متناسب.
هيكل الملكية قبل وبعد الطرح:
| المساهم | أسهم ما قبل العرض | نسبة الملكية قبل العرض (%) | القيمة الاسمية قبل الطرح (SAR) | أسهم ما بعد الطرح | ملكية ما بعد الطرح (%) | القيمة الاسمية بعد الطرح (SAR) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| مجموعة EFS | 24,750,000 | 55% | 49,500,000 | 21,560,000 | 38.5% | 43,120,000 |
| شركة الخفرة | 6,750,000 | 15% | 13,500,000 | 5,880,000 | 10.5% | 11,760,000 |
| شركة لاما* | 5,850,000 | 13% | 11,700,000 | 5,096,000 | 9.1% | 10,192,000 |
| شركة كاريير فيرست | 4,500,000 | 10% | 9,000,000 | 3,920,000 | 7% | 7,840,000 |
| خالد عبدالرحمن عبدالله القويز** | 3,150,000 | 7% | 6,300,000 | 2,744,000 | 4.9% | 5,488,000 |
| عام | غير متوفر | غير متوفر | غير متوفر | 16,800,000 | 30% | 33,600,000 |
| المجموع | 45,000,000 | 100% | 90,000,000 | 56,000,000 | 100% | 112,000,000 |
*شركة لاما مملوكة بالكامل للسيد عبد الرؤوف البيطار، الذي يمتلك أيضًا بشكل غير مباشر 8.4% من أسهم الشركة من خلال ملكيته الكاملة لشركة LHC للاستثمار ذ.م.م. وتمتلك شركة LHC للاستثمار ذ.م.م. 15.34% من مجموعة EFS، التي كانت تمتلك قبل الطرح 55% من أسهم الشركة. باستثناء هذا الترتيب، لا يمتلك المساهمون الرئيسيون المذكورون أعلاه أي حصص غير مباشرة في الشركة.
**لن يُعتبر السيد خالد عبد الرحمن عبد الله القويز مساهمًا كبيرًا بعد الطرح، إذ ستنخفض ملكيته إلى أقل من 5%. وبناءً عليه، سيُصنّف ضمن المساهمين الذين سيُطرحون أسهمهم للاكتتاب العام بعد الطرح.
الجدول الزمني المتوقع للعروض
| حدث | تاريخ |
|---|---|
| فترة تقديم العطاءات وبناء سجل الأوامر للأطراف المشاركة | 7 أيام تقويمية تبدأ من يوم الاثنين 1 ديسمبر 2025 وتنتهي بنهاية يوم الأحد 7 ديسمبر 2025 (10/06/1447هـ - 16/06/1447هـ) |
| الموعد النهائي لتقديم نماذج طلبات الاكتتاب بناءً على أسهم العرض المخصصة مؤقتًا (الجهات المشاركة) | الثلاثاء 16 ديسمبر 2025 (25/06/1447هـ) |
| فترة الاشتراك للمشتركين الأفراد | خمسة أيام تقويمية تبدأ من يوم الخميس الموافق 18 ديسمبر 2025 وتنتهي بنهاية يوم الاثنين الموافق 22 ديسمبر 2025 (27/06/1447هـ - 02/07/1447هـ) |
| الموعد النهائي لسداد مبلغ الاكتتاب من قبل الجهات المشاركة بناءً على أسهم العرض المخصصة مؤقتًا | الخميس 18 ديسمبر 2025 (27/06/1447هـ) |
| الموعد النهائي لتقديم نماذج طلبات الاشتراك ودفع مبلغ الاشتراك من قبل المشتركين الأفراد | الاثنين 22 ديسمبر 2025 (02/07/1447هـ) |
| إعلان التخصيص النهائي لأسهم العرض | في موعد أقصاه يوم الخميس 25 ديسمبر 2025م (05/07/1447هـ) |
| استرداد أموال الاشتراك الزائدة (إن وجدت) | في موعد أقصاه يوم الخميس 25 ديسمبر 2025م (05/07/1447هـ) |
| التاريخ المتوقع لبدء تداول الأسهم في البورصة | من المتوقع أن يبدأ التداول بعد استكمال جميع المتطلبات والإجراءات النظامية ذات الصلة. وسيتم الإعلان عن تاريخ بدء التداول على موقع تداول الإلكتروني (www.saudiexchange.sa). |
ملاحظة هامة: الجدول الزمني والتواريخ المذكورة أعلاه إرشادية وقابلة للتغيير. سينشر المستشار المالي التواريخ الفعلية على موقعي السوق المالية السعودية (www.saudiexchange.sa) والمستشار المالي (www.efghermesksa.com).
انقر هنا لقراءة النشرة الكاملة
سيتم تقديم المزيد من التحديثات فيما يتعلق بهذا الطرح العام الأولي مع توفر المزيد من المعلومات.