سيشعر حاملو أسهم شركة 908 Devices Inc. ( ناسداك: MASS ) بالارتياح لارتفاع سعر السهم بنسبة 29% خلال الثلاثين يومًا الماضية، إلا أنه يحتاج إلى مواصلة هذا الارتفاع لتعويض الخسائر التي لحقت بمحافظ المستثمرين مؤخرًا. وقد بلغ المكسب السنوي 152% بعد هذا الارتفاع الأخير، مما لفت انتباه المستثمرين.

نظراً لارتفاع سعر سهم شركة 908 Devices بشكل ملحوظ، ونظراً لأن ما يقارب نصف الشركات العاملة في قطاع الإلكترونيات بالولايات المتحدة لديها نسبة سعر إلى مبيعات (P/S) أقل من 2.8x، فقد يكون من الأفضل تجنب هذا السهم نظراً لنسبة سعره إلى مبيعات البالغة 3.9x. مع ذلك، ليس من الحكمة الاعتماد على هذه النسبة وحدها، فقد يكون هناك تفسير لارتفاعها.

كيف كان أداء 908 جهازًا مؤخرًا؟

شهدت شركة 908 Devices نموًا ملحوظًا في إيراداتها مؤخرًا، متجاوزةً بذلك معظم الشركات الأخرى. ويبدو أن السوق يتوقع استمرار هذا الأداء، وهو ما يفسر ارتفاع نسبة السعر إلى المبيعات. مع ذلك، إذا لم يتحقق هذا التوقع، فقد يقع المستثمرون ضحية دفع سعر مبالغ فيه للسهم.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة عن تقديرات المحللين للشركة؟ سيساعدك تقريرنا المجاني عن شركة 908 Devices على اكتشاف ما يخبئه المستقبل.

كيف يتجه نمو إيرادات شركة 908 Devices؟

نسبة السعر إلى المبيعات لشركة 908 Devices ستكون نموذجية لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا قويًا، والأهم من ذلك، أن يكون أداؤها أفضل من أداء الصناعة.

بالنظر إلى الماضي، نلاحظ أن الشركة حققت نموًا ملحوظًا في الإيرادات بنسبة 36% العام الماضي. كما شهدت السنوات الثلاث الأخيرة ارتفاعًا إجماليًا في الإيرادات بنسبة 27%، مدعومًا بشكل كبير بأدائها المتميز على المدى القصير. لذا، يمكننا التأكيد مبدئيًا على أن الشركة قد حققت بالفعل نموًا جيدًا في الإيرادات خلال تلك الفترة.

وبالنظر إلى التوقعات، من المتوقع أن يشهد العام المقبل انخفاضاً في العائدات، حيث من المتوقع أن تنخفض الإيرادات بنسبة 3.5% وفقاً لتقديرات المحللين الأربعة الذين يتابعون الشركة. في المقابل، من المتوقع أن ينمو القطاع ككل بنسبة 20%، مما يرسم صورة قاتمة.

بناءً على هذه المعلومات، نجد أن تداول أسهم شركة 908 Devices بنسبة سعر/مبيعات أعلى من متوسط القطاع أمرٌ مثير للقلق. يبدو أن العديد من مستثمري الشركة يرفضون تشاؤم المحللين، ولا يرغبون في بيع أسهمهم مهما كان الثمن. وحدهم الأكثر جرأةً من سيفترضون استدامة هذه الأسعار، إذ من المرجح أن يؤثر انخفاض الإيرادات سلبًا على سعر السهم في نهاية المطاف.

ما الذي يمكننا تعلمه من نظام P/S الخاص بشركة 908 Devices؟

شهدت أسهم شركة 908 Devices ارتفاعًا ملحوظًا، مما أدى إلى ارتفاع نسبة السعر إلى المبيعات. عادةً، ننصح بعدم الاعتماد بشكل كبير على نسبة السعر إلى المبيعات عند اتخاذ قرارات الاستثمار، على الرغم من أنها قد تكشف الكثير عن آراء المشاركين الآخرين في السوق حول الشركة.

بالنسبة لشركة من المتوقع أن تنخفض إيراداتها في ظل قطاع متنامي، فإن نسبة السعر إلى المبيعات لشركة 908 Devices أعلى بكثير مما كنا نتوقعه. في الوقت الحالي، لا نشعر بالارتياح تجاه هذه النسبة المرتفعة، إذ من المرجح أن يؤثر انخفاض الإيرادات المتوقع مستقبلاً على النظرة الإيجابية التي تدعمها. عند هذه المستويات السعرية، ينبغي على المستثمرين توخي الحذر، خاصةً إذا لم تتحسن الأوضاع.

بطبيعة الحال، تُعتبر الشركات الرابحة ذات تاريخ نمو الأرباح المرتفع عموماً خيارات استثمارية أكثر أماناً . لذا، قد ترغب في الاطلاع على هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي تتمتع بنسب سعر/ربحية معقولة وحققت نمواً قوياً في الأرباح.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.