صفقة قرض عقاري بقيمة 1.3 مليار دولار فشلت. والآن، تطالب جامعة ويسكونسن-ميلووكي بمبلغ 500 مليون دولار من شركة تو هاربورز.
UWM Holdings Corp. Class A UWMC | 0.00 | |
Two Harbors Investment Corp. TWO | 0.00 |
رفعت شركة UWM Holdings Corp (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: UWMC )، وهي الشركة الأم لشركة United Wholesale Mortgage ، دعوى قضائية ضد شركة Two Harbors Investment Corp. (NYSE: TWO ) في المحكمة الفيدرالية يوم الاثنين، مطالبة بأكثر من 500 مليون دولار بعد أن تسببت عملية استحواذ فاشلة في تكبد مُقرض الرهن العقاري خسارة قدرها 603 مليون دولار مرتبطة بتحوطات أسعار الفائدة.
ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال يوم الثلاثاء أن شركة يو دبليو إم تزعم أن شركة تو هاربورز أخلّت بالعقد وأفشلت عملية الاندماج المخطط لها بينهما. وكانت يو دبليو إم قد وافقت في ديسمبر على الاستحواذ على تو هاربورز، وهي شركة استثمار عقاري متخصصة في خدمات الرهن العقاري، مقابل حوالي 1.3 مليار دولار من الأسهم. إلا أن الصفقة انهارت في مارس بعد أن اختارت تو هاربورز عرضًا نقديًا من مشترٍ آخر.
كيف أدت الصفقة إلى خسارة قدرها 603 ملايين دولار
اتخذت شركة UWM اتفاقيات تحوط ضد تقلبات أسعار الفائدة تحسباً للاستحواذ على محفظة الرهن العقاري لشركة Two Harbors. صُممت هذه الاتفاقيات للحماية من تقلبات أسعار الفائدة، إلا أن UWM لم تستحوذ في نهاية المطاف على المحفظة التي كان من المفترض أن تغطيها.
جاءت الصفقة الفاشلة بعد مساعي حثيثة من جانب شركة UWM. ففي مايو، رفعت الشركة عرضها للاستحواذ على شركة تو هاربورز إلى 12.50 دولارًا للسهم ، متجاوزةً بذلك عرض شركة كروس كانتري مورغيج المعلق البالغ 12 دولارًا للسهم. وفي نهاية المطاف، أيد مجلس إدارة تو هاربورز صفقة كروس كانتري.
أصبحت استراتيجية التحوّط مشكلةً رئيسيةً مع استمرار ارتفاع أسعار الفائدة على الرهن العقاري. سجّلت شركة UWM خسارةً قدرها 603 ملايين دولار في ربعها الأخير، مما ساهم في خسارة صافية قدرها 451.9 مليون دولار وتعليق توزيعات أرباح أسهمها العادية.
قال المحلل بوز جورج من شركة "كيف، بروييت آند وودز"، وفقًا لصحيفة "وول ستريت جورنال": "كان ينبغي ألا يفترضوا" أنهم سيحصلون على "تو هاربورز". وأضاف أن الرئيس التنفيذي لشركة "يو دبليو إم"، مات إيشبيا، ربما استمر في السعي وراء الصفقة "جزئيًا لأنه لم يكن يريد الخسارة".
لم ترد شركة تو هاربورز على الفور على طلب بنزينغا للتعليق.
جامعة ويسكونسن ميلووكي ترفع دعوى قضائية ضد ميناءين
وقالت جامعة ويسكونسن ميلووكي إنها "استنفدت كل البدائل المعقولة" قبل رفع الدعوى القضائية وتسعى للحصول على أكثر من 500 مليون دولار كتعويضات.
حصلت شركة UWM أيضاً على استثمار بقيمة 1.5 مليار دولار من شركة أوكتري كابيتال مانجمنت . تمنح هذه الصفقة شركة أوكتري مقعدين في مجلس إدارة UWM، وحق النقض على بعض التغييرات في الإدارة العليا والنظام الأساسي للشركة، بالإضافة إلى ضمانات لشراء أسهم إضافية وعائد مضمون لا يقل عن 600 مليون دولار.
قد تستحوذ شركة أوكتري في نهاية المطاف على أغلبية مقاعد مجلس إدارة شركة يو دبليو إم إذا عجزت الشركة عن دفع الأرباح المستحقة. وتسيطر شركة إيشبيا حاليًا على 79% من حقوق التصويت في شركة يو دبليو إم من خلال فئة خاصة من الأسهم.
كما تستثمر الشركة القابضة لعائلة إيشبيا 150 مليون دولار في شركة UWM وستتخلى عن أرباح الأسهم العادية التي كانت تدفع مليارات الدولارات للعائلة تاريخياً.
انخفضت أسهم شركة UWM بشكل حاد عقب إعلان الخسارة والتمويل. وكانت قيمة الشركة، التي قُدّرت بنحو 16 مليار دولار عند طرحها للاكتتاب العام في عام 2021، قد انخفضت الآن إلى حوالي ملياري دولار.
حركة السعر: أغلقت أسهم شركة UWM Holdings يوم الاثنين عند 1.41 دولار، بارتفاع قدره 10.16%. وظل سعر السهم ثابتاً عند 1.41 دولار في تداولات ما قبل افتتاح السوق يوم الثلاثاء.
تُظهر تصنيفات بنزينغا إيدج للأسهم اتجاهات سلبية في الأسعار على المدى القصير والمتوسط والطويل.
إخلاء المسؤولية: تم إنتاج هذا المحتوى بمساعدة أدوات الذكاء الاصطناعي، وتمت مراجعته ونشره بواسطة محرري بنزينغا.
صورة من موقع Shutterstock