سجلت شركة أمجين (AMGN) عامًا قويًا بهدوء، حيث ارتفع السهم بنحو 28% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية وحوالي 20% في الأشهر الثلاثة الماضية، متجاوزًا العديد من نظيراتها في مجال الرعاية الصحية ذات القيمة السوقية الكبيرة.

يشير هذا الارتفاع الثابت في عائد سعر سهم أمجين لمدة شهر، بنسبة 14.65 في المائة، وعائد سعر السهم لمدة 90 يومًا بنسبة 19.93 في المائة، إلى جانب عائد إجمالي للمساهمين لمدة عام واحد بنسبة 28.03 في المائة، إلى بناء زخم إيجابي مع تزايد اهتمام المستثمرين بنموها وتوقعات الأرباح.

إذا كان أداء أمجين يجعلك تفكر على نطاق أوسع حول الفرص المتاحة في مجال الرعاية الصحية، فقد يكون هذا هو الوقت المناسب لاستكشاف أسهم الرعاية الصحية الأخرى التي قد يتجاهلها السوق.

ومع اقتراب أسهم الشركة من مستويات قياسية مرتفعة وتداولها فوق بعض أهداف المحللين ولكنها لا تزال تظهر خصمًا جوهريًا كبيرًا، فإن السؤال الرئيسي الآن هو ما إذا كانت أمجين مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية أم أن السوق قد حددت بالفعل المرحلة التالية من النمو.

السرد الأكثر شعبية السرد: 5.4٪ مبالغ في قيمته

وبالمقارنة مع تقدير القيمة العادلة الأكثر متابعة والذي بلغ نحو 322.88 دولار، فإن آخر إغلاق لأمجين عند 340.16 دولار يعني أن المستثمرين يدفعون بالفعل علاوة على مسار نموها المستقبلي.

إن التقدم في العلاجات الشخصية والمستهدفة، والذي ينعكس في خط الأنابيب القوي في المرحلة المتأخرة (على سبيل المثال، MariTide للسمنة / مرض السكري من النوع 2، Repatha و Olpasiran لأمراض القلب والأوعية الدموية، ومنشطات الخلايا التائية متعددة التخصصات لعلم الأورام)، يضع أمجين في وضع يسمح لها بإطلاق منتجات ذات هامش ربح مرتفع وأولى من نوعها والتي تدفع كل من النمو في الإيرادات وتوسيع الهامش في السنوات القادمة.

هل تتساءلون عن أي مزيج من الإيرادات المستقبلية، وارتفاع هامش الربح، وقوة الأرباح، يبرر دفع مبالغ أعلى من سعر اليوم؟ يعتمد هذا السرد على خارطة طريق جريئة ونموذجية للأرباح.

النتيجة: القيمة العادلة 322.88 دولارًا (مبالغ فيها)

ومع ذلك، فإن ضغوط أسعار الأدوية المتزايدة وتسارع المنافسة على المنتجات الحيوية المماثلة قد يؤديان بسرعة إلى تآكل الهوامش وتحدي خارطة الطريق المتفائلة للأرباح التي تدعم هذا التقييم.

وجهة نظر أخرى: المضاعفات تشير إلى مساحة أكبر

في حين أن السرد الشائع يصف أمجين بأنها مبالغ في قيمتها بنحو 5%، فإن مكرر أرباحها البالغ 26.1 مرة يبدو أقل من متوسط نظيراتها البالغ 59.7 مرة، وأقل من النسبة العادلة البالغة 29.6 مرة، حتى لو كان أعلى من مستوى القطاع البالغ 19.3 مرة. فهل هذه علاوة مبررة أم مخاطرة متزايدة؟

تُجري شركة سيمبلي وول ستريت يوميًا تحليلًا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) على جميع أسهم العالم ( راجع أمجين على سبيل المثال ). نعرض العملية الحسابية كاملةً. يمكنك تتبع النتيجة في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 907 أسهم مُقوَّمة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على تدفقاتها النقدية . إذا حفظتَ أداة الفحص، فإننا نُنبهك حتى عند وجود شركات جديدة تُطابقها، فلا تُفوِّت أي فرصة استثمارية مُحتملة.

ابنِ روايتك الخاصة عن أمجين

إذا كنت ترى القصة بشكل مختلف، أو تريد التعمق في الأرقام بنفسك، فيمكنك بناء منظور شخصي في دقائق معدودة: افعل ذلك بطريقتك .

نقطة البداية الرائعة لأبحاثك حول Amgen هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على 4 مكافآت رئيسية و2 علامات تحذيرية مهمة يمكن أن تؤثر على قرار الاستثمار الخاص بك.

هل أنت مستعد لمزيد من أفكار الاستثمار؟

استغل زخم بحثك الآن، أو خاطر بفقدان الفرصة التالية، من خلال مسح أفكار الأسهم المستهدفة المصممة خصيصًا لاستراتيجيات ومستويات مخاطر مختلفة.

• استغل التسعير الخاطئ المحتمل من خلال مراجعة هذه الأسهم الـ 907 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية استنادًا إلى التدفقات النقدية التي قد يتم تداولها بأقل من قيمتها الجوهرية استنادًا إلى التدفقات النقدية المستقبلية.
• استهدف الدخل والاستقرار من خلال التركيز على هذه الأسهم الـ15 ذات العائدات > 3% والتي يمكنها تعزيز توليد النقد في محفظتك.
• استمتع بموضوعات النمو العالية من خلال التركيز على هذه الأسهم الصغيرة الـ 26 للذكاء الاصطناعي التي تقع في طليعة الابتكار التحويلي.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.