تلفت أحدث خطوة لشركة فيزا أنظار كل من يتابع قطاع المدفوعات. فقد أعلنت الشركة مؤخرًا عن شراكة مع Ample Earth لدمج بيانات الاستدامة مباشرةً في الخدمات المصرفية الرقمية وبرامج الولاء. ومن خلال ورقة بيضاء جديدة توضح هذه الرؤية، تهدف فيزا إلى جعل التجارة الواعية بيئيًا تجربة يومية، وترسيخ مبادئ الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية (ESG) في جميع أنحاء منظومة المدفوعات الخاصة بها. ويمكن لهذا النهج أن يُسهم بشكل ملحوظ في تشكيل سلوك العملاء وقيمة الشركة المُقدمة.

تتماشى هذه الخطوة الاستراتيجية مع التوجهات الأوسع نطاقًا التي لوحظت خلال العام الماضي، حيث ركزت فيزا على الابتكار الرقمي والاستدامة. ورغم انخفاضها بنحو 4% خلال الأشهر الثلاثة الماضية، إلا أن عائد فيزا السنوي حتى تاريخه يبلغ نحو 8%، وتقترب مكاسبها خلال 12 شهرًا من 19%. ويُبرز التباين بين التراجعات قصيرة الأجل والزخم طويل الأجل نقاشات السوق الجارية حول المخاطر وآفاق النمو المستقبلية للشركة.

فهل يخلق هذا التحول نحو المدفوعات المستدامة نقطة دخول جديدة للمستثمرين، أم أن قصة نمو فيزا تنعكس بالفعل بشكل كامل في السعر الحالي؟

الرواية الأكثر شعبية: 40% مبالغ في قيمتها

وبحسب رواية جوران دامشيفسكي، فإن السعر الحالي لشركة فيزا يتداول عند علاوة تزيد عن 39% عن القيمة العادلة، استناداً إلى توقعات طويلة الأجل صارمة ومعدل خصم يبلغ 6.9%.

تتوافق توجيهات الإدارة والأداء حتى الآن إلى حد كبير مع تقديراتي المستقبلية. أتوقع استمرار هذا الوضع خلال السنوات الخمس المقبلة، ولذلك أُبقي على تقديراتي المستقبلية وأُمددها حتى عام ٢٠٢٩. باستخدام مضاعف ربحية السهم ٢٢ ضعفًا وأرباحي البالغة ٢٧.٨ مليار دولار أمريكي في عام ٢٠٢٩، أُقدّر القيمة المستقبلية لشركة فيزا بحوالي ٦١١ مليار دولار أمريكي. وبخصمها باستخدام معدل ٦.٩٪، أحصل على قيمة حالية قدرها ٤٣٨ مليار دولار أمريكي، أو ٢٤٣ دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد.

هل ترغب بمعرفة مخطط النمو الذي يُشكّل هذا التقييم الجريء؟ يُلمّح التقرير إلى توقعات مستقبلية طموحة لشركة فيزا، مبنية على افتراضات قوية للإيرادات وهوامش الربح لن تجدها في كل مكان. هل تتساءل عن التوقعات التي تجعل هذا السهم يبدو مبالغًا فيه بشكل كبير وفقًا لمعايير التجزئة؟ تابع القراءة لمعرفة العوامل الخفية وراء هذا التقييم الرئيسي.

النتيجة: القيمة العادلة 243 دولارًا (مبالغ فيها)

اقرأ القصة كاملة وفهم ما وراء التوقعات.

ومع ذلك، فإن زيادة عدد المستهلكين في الولايات المتحدة بشكل يفوق المتوقع أو اعتماد التكنولوجيا المالية بشكل غير متوقع قد يؤدي إلى تسريع نمو فيزا وتحدي الافتراضات وراء المناقشة الحالية حول التقييم.

تعرف على المخاطر الرئيسية التي تحيط بهذه القصة المتعلقة بفيزا.

وجهة نظر أخرى: نموذج التدفق النقدي المخصوم

بينما يعتمد السرد السابق على توقعات النمو طويل الأجل، يشير نموذج SWS DCF الخاص بنا أيضًا إلى سهم مُبالغ في قيمته. ومع ذلك، لكلا النهجين افتراضاته وحدوده الخاصة. ما هي الإشارات التي ينبغي للمستثمرين الوثوق بها في ظل الاعتماد الكبير على النمو المستقبلي؟

انظر إلى كيفية وصول نموذج SWS DCF إلى قيمته العادلة.

تُجري شركة سيمبلي وول ستريت يوميًا تحليلًا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) على جميع أسهم العالم ( راجع فيزا على سبيل المثال ). نعرض العملية الحسابية كاملةً. يمكنك تتبع النتيجة في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فرز الأسهم لدينا لاكتشاف الأسهم منخفضة القيمة بناءً على تدفقاتها النقدية . إذا حفظتَ أداة الفرز، فإننا نُنبهك حتى عند وجود شركات جديدة مطابقة، فلا تفوت أي فرصة استثمارية مُحتملة.

بناء قصة التأشيرة الخاصة بك

إذا كانت لديك وجهة نظرك الخاصة أو ترغب في رؤية مختلفة، فتعمق في الأرقام واصنع قصة فيزا الخاصة بك في دقائق معدودة. افعلها على طريقتك.

نقطة البداية الجيدة هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين يشعر المستثمرون بالتفاؤل بشأنهما فيما يتعلق بشركة Visa.

هل أنت مستعد لمزيد من الأفكار الفائزة؟

عزز استثماراتك. استخدم أداة فحص وول ستريت البسيطة لاكتشاف الفرص التي قد يغفلها الآخرون، ومنح نفسك أفضلية على الآخرين.

• استغلّ زخم التغيير في الشركات الصغيرة ذات الإمكانات الحقيقية من خلال تتبّع الأسهم الرخيصة ذات المؤشرات المالية القوية . تُحدث هذه الشركات ثورةً في السوق بفضل مؤشراتها المالية القوية.
• اغتنم ميزة الدخل وحقق عوائد ثابتة مع أسهم توزيعات الأرباح بعوائد تزيد عن 3% . توفر هذه الخيارات عوائد جذابة تزيد عن 3% لنمو موثوق وطويل الأجل.
• استفد من الابتكار في تقاطع الطب والتكنولوجيا عبر أسهم الذكاء الاصطناعي في مجال الرعاية الصحية . استكشف الشركات التي تُحدث ثورة في مجال الرعاية الصحية من خلال ابتكارات الذكاء الاصطناعي.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.