مرحبًا بك في عالم تداول الخيارات عالي المخاطر لمدة 0 يوم حتى انتهاء الصلاحية (0 DTE) على SPX (مؤشر S&P 500)! يتعمق هذا الدليل في فروق الأسعار الائتمانية ويكشف عن أداة قوية - التعرض لأشعة جاما (GEX) من خلال تحليل الحجم - للحصول على ميزة محتملة في قرارات التداول الخاصة بك من خلال فهم معنويات صانع السوق.

التشويق والمخاطر من 0 خيارات DTE

توفر خيارات DTE إمكانية مبهجة لتحقيق أرباح سريعة، ولكنها تحمل أيضًا مخاطر كبيرة. تكتسب الخيارات قيمة من عنصرين: القيمة الجوهرية (الحق في شراء أو بيع أصل أساسي بسعر محدد) والقيمة الزمنية. مع اقتراب انتهاء الصلاحية، تتدهور القيمة الزمنية بسرعة، مما يخلق فرصة للمتداولين الأذكياء للاستفادة من هذا الانخفاض من خلال فروق الائتمان.

فروق الائتمان: مخاطر محددة، مكافأة محددة

يركز هذا الدليل على استخدام 0 فروق ائتمانية DTE على SPX. يتضمن انتشار الائتمان بيع خيار واحد وشراء خيار آخر في نفس الوقت بنفس تاريخ انتهاء الصلاحية ولكن بأسعار إضراب مختلفة. يؤدي هذا إلى إنشاء مخاطر محددة (تقتصر على القسط المدفوع مقدمًا) ومكافأة محددة (الفرق بين الائتمان المستلم عند البيع والخصم المدفوع عند الشراء).

هناك نوعان رئيسيان من فروق الائتمان:

• Bull Put Spread: الأرباح إذا بقي السوق فوق مستوى معين قبل انتهاء الصلاحية. أنت تبيع خيار البيع وتشتري خيار البيع بسعر تنفيذ أقل (مزيد من الخروج من المال).
• Bear Call Spread: الأرباح إذا ظل السوق أقل من مستوى معين قبل انتهاء الصلاحية. أنت تبيع خيار اتصال وتشتري خيار اتصال بسعر إضراب أعلى (مزيد من خارج المال).

فك رموز معنويات صانع السوق باستخدام GEX من حيث الحجم

وهنا يصبح تحليل GEX من حيث الحجم أمرًا بالغ الأهمية. يشير GEX إلى التعرض الشامل لجاما لسوق الخيارات لـ SPX، ولكن هذا التحليل يركز على الحجم وراء هذا التعرض. تقيس جاما معدل تغير دلتا الخيار (معدل تغير سعر الخيار بالنسبة إلى سعر الأصل الأساسي). في الخيارات قصيرة الأجل، يعد فهم جاما أمرًا حيويًا لأنه يعكس مدى سرعة تفاعل سعر الخيار مع تحركات أسعار الأصول الأساسية.

GEX حسب الحجم واتجاه السوق:

• مؤشر GEX السلبي من حيث الحجم: يشير هذا السيناريو إلى أن غالبية التعرض لأشعة غاما يأتي من خيارات بيع صانعي السوق. يمكن تفسير ذلك على أنه إشارة هبوطية، مما يشير إلى أن صناع السوق يتوقعون حركة هبوطية محتملة للسعر . يمكن أن يكون مؤشر GEX السلبي من حيث الحجم بمثابة مستوى مقاومة محتمل لسعر الأصول الأساسي، حيث قد يقوم صناع السوق بالبيع بنشاط للتحوط ضد الخسائر المحتملة إذا ارتفع السعر.
• مؤشر GEX الإيجابي من حيث الحجم: على العكس من ذلك، يشير مؤشر GEX الإيجابي من حيث الحجم إلى أن غالبية التعرض لأشعة جاما يأتي من خيارات شراء صانعي السوق. يمكن تفسير ذلك على أنه إشارة صعودية، مما يشير إلى أن صناع السوق يتوقعون حركة صعودية محتملة للسعر . يمكن أن يكون مؤشر GEX الإيجابي من حيث الحجم بمثابة مستوى دعم محتمل لسعر الأصول الأساسية، حيث قد يقوم صناع السوق بالشراء بنشاط للتحوط ضد الخسائر المحتملة إذا انخفض السعر.

فوائد استخدام GEX حسب الحجم

من خلال فهم معنويات صانع السوق من خلال GEX من خلال تحليل الحجم، يمكنك الحصول على ميزة محتملة في اختيار انتشار الائتمان 0 DTE الخاص بك:

• الاختيار المستنير: يمكنك اختيار فروق أسعار الائتمان التي تستفيد من حركة السوق المتوقعة بناءً على GEX من خلال قراءة الحجم. على سبيل المثال، مع وجود مؤشر GEX السلبي من حيث الحجم يشير إلى حركة هبوطية محتملة، قد يكون Bear Call Spread (الاستفادة من انخفاض الأسعار) خيارًا استراتيجيًا.
• تحديد الدعم والمقاومة: يمكن أن يساعدك GEX من حيث الحجم في تحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة بناءً على مكان تركيز صناع السوق. يمكن أن يؤدي ذلك إلى إعلام نقاط الدخول والخروج الخاصة بك بفروق أسعار الائتمان.

إن دمج GEX من خلال تحليل الحجم في إستراتيجية تداول خيارات DTE الخاصة بك مع فروق أسعار الائتمان يمكن أن يجهزك لاتخاذ قرارات أكثر استنارة.

تستخدم ساندرا من شركة Trading Made Simple LLC تحليل GEX والتحليل الخوارزمي المتقدم

لتداولات الخيارات 0-DTE SPX:

السيطرة على مؤشر S&P 500 بدقة قصيرة المدى

تُحدث استراتيجية التداول البسيطة 0 DTE SPX ثورة في تداول خيارات SPX 0-DTE (0 يوم لانتهاء الصلاحية) من خلال تسخير قوة التحليل الخوارزمي المتقدم . هذا النهج المتطور يمكّنك من:

• استهداف الفرص ذات الاحتمالية العالية: تقوم خوارزميات الملكية بفحص كميات هائلة من نقاط بيانات السوق مثل خيار اليونانيين (مثل جاما)، والتقلبات لتحديد نقاط الدخول المثالية لفروق الائتمان.
• تعظيم احتمالية معدل الفوز: تم اختباره مسبقًا على أكثر من 300000 متغير، ويتميز بتحسن كبير في معدل الفوز من 74% (باستخدام معيار 20 دلتا) إلى 91% ، مما يدفعك نحو تحقيق أهداف التداول الخاصة بك.
• إدارة المخاطر بدقة: لا تحسب الإستراتيجية الأرباح المحتملة بناءً على تناقص الوقت وحركة السوق المتوقعة فحسب، بل تحدد أيضًا مستويات وقف الخسارة لحماية رأس المال الخاص بك.
• سجل التجارة SPX: نتائج سجل التجارة SPX

يمكنك الاتصال بـ Sandra على https://tradingmadesimple.org كل يوم تداول على الرقم 7361-202-714 لمزيد من المعلومات والمتابعة على X: Options_Sandy

هذه المقالة من مساهم خارجي غير مدفوع الأجر. إنها لا تمثل تقارير Benzinga ولم يتم تحريرها من حيث المحتوى أو الدقة.