عادت شركة AAR (AIR) إلى دائرة الضوء بعد أن أكملت بشكل كبير توسعة منشأة صيانة وإصلاح هياكل الطائرات في مدينة أوكلاهوما بمساحة تزيد عن 80000 قدم مربع، مما أضاف ثلاث حظائر قادرة على صيانة طائرات 737 وعمق علاقتها طويلة الأمد مع شركة ألاسكا إيرلاينز.

يأتي أحدث توسع لشركة AAR في مدينة أوكلاهوما بعد فترة أداء قوية، حيث بلغ عائد سعر السهم 19.46% خلال 30 يومًا، وبلغ إجمالي عائد المساهمين 57.05% خلال عام واحد، مما يشير إلى أن الزخم كان يتزايد بدلاً من أن يتلاشى.

إذا دفعك هذا التوسع إلى التفكير في أماكن أخرى قد يشهد فيها النمو انطلاقة، فقد يكون الوقت مناسبًا لتوسيع نطاق بحثك والاطلاع على 22 شركة رائدة يقودها مؤسسوها .

مع تداول أسهم شركة AAR عند 106.87 دولارًا أمريكيًا، وبانخفاضها بنسبة 4% فقط عن متوسط السعر المستهدف للمحللين البالغ 110.67 دولارًا أمريكيًا، فإن السؤال الرئيسي الآن هو ما إذا كان لا يزال هناك مجال للارتفاع أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي.

الرواية الأكثر شيوعًا: 3.4% أقل من قيمتها الحقيقية

تشير الرواية الأكثر متابعة لشركة AAR إلى أن القيمة العادلة تبلغ حوالي 110.67 دولارًا، أي أعلى بقليل من سعر الإغلاق الأخير البالغ 106.87 دولارًا، مما يضع قوة سعر السهم الأخيرة في سياقها الصحيح.

إن تسويق سعة الصيانة والإصلاح والتجديد الإضافية في أوكلاهوما سيتي وميامي، والتي بيعت بالكامل قبل الافتتاح، يضع شركة AAR في موقع يسمح لها بالاستفادة من الارتفاع المتوقع على المدى الطويل في السفر الجوي العالمي والحاجة إلى الصيانة المستمرة لأسطول الطائرات القديمة، مما يدعم نمو الإيرادات القوي وتحسين وضوح الأرباح.

هل تتساءل عن معدل الإيرادات المتوقع، وارتفاع هامش الربح، ومضاعف الأرباح المستقبلية اللازمة لتبرير القيمة العادلة؟ يقدم التقرير الكامل مسارًا تفصيليًا للأرباح، وإعادة ضبط مفترضة للربحية، ومستوى تقييم مستقبلي، وهي عوامل تدعم مجتمعةً الرقم 110.67 دولارًا. ويربط التقرير بين التوسع، والبرمجيات، والتعرض الحكومي في قصة تقييم واحدة، دون افتراض أن سعر السهم الحالي هو الفيصل.

النتيجة: القيمة العادلة 110.67 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، يمكن أن تتغير القصة بسرعة إذا انخفض الإنفاق على الطيران التجاري، أو إذا ضغطت شركات تصنيع المعدات الأصلية والأتمتة على هوامش الصيانة والإصلاح وقطع الغيار لشركة AAR بشكل أكبر من المتوقع.

زاوية أخرى للتقييم

تشير تقديرات القيمة العادلة إلى أن سهم شركة AAR مقوم بأقل من قيمته الحقيقية بنحو 3.4% عند سعر 110.67 دولارًا، إلا أن نسبة السعر إلى الأرباح الحالية البالغة 44.3 ضعفًا تُشير إلى وضعٍ أكثر تعقيدًا. فهي أعلى من متوسط قطاع الطيران والدفاع الأمريكي البالغ 39.7 ضعفًا، وأعلى من النسبة العادلة البالغة 38.4 ضعفًا، مما يثير التساؤل حول ما إذا كان التفاؤل مبالغًا فيه.

قم ببناء سردك الخاص بعد انتهاء الحدث

إذا كنت ترغب في اختبار هذه الافتراضات بنفسك والاعتماد على واجباتك المنزلية بدلاً من ذلك، فيمكنك إعداد أطروحة AAR مخصصة في غضون دقائق قليلة من خلال البدء بـ "افعلها بطريقتك" .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين و3 علامات تحذيرية مهمة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول تقييم الأصول.

هل أنت مستعد لمزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا ساهم تحليل السوق المتقدم (AAR) في صقل تفكيرك، فلا تتوقف هنا. وسّع قائمة مراقبتك الآن حتى لا تفوتك الفرصة التالية.

• حدد فرص الاستثمار القيّمة المحتملة أولاً من خلال مراجعة قائمتنا التي تضم 55 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية قبل أن تجذب انتباهاً أوسع.
• أعط الأولوية للمرونة من خلال مراجعة أداة فحص الأسهم ذات الميزانية العمومية القوية والأساسيات (46 نتيجة) التي تضع قوة الميزانية العمومية والأساسيات في المقدمة والمركز.
• ابحث عن المواهب الواعدة غدًا من خلال الاطلاع على قائمتنا التي تحتوي على 25 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة لم يتم رصدها بعد من قبل الكثيرين.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.