حصلت شركة AeroVironment (AVAV) مؤخرًا على عقد لمدة ثلاث سنوات بقيمة 43 مليون دولار أمريكي من وزارة الحرب لدمج نظام هوائي PANTHER ذي المصفوفة المرحلية على منصات اختبار SkyRange، ومع ذلك فإن السهم يتداول تحت ضغط واضح على المدى القريب.

على الرغم من فوز شركة AeroVironment بعقود جديدة لطائرتي PANTHER وSwitchblade، فقد تعرض سعر سهمها لضغوط، حيث انخفض بنسبة 17.46% خلال شهر واحد، وبنسبة 38.33% منذ بداية العام. مع ذلك، فإن إجمالي عائد المساهمين على مدى خمس سنوات، والبالغ 46.39%، يُشير إلى وضع أفضل بكثير.

إذا كانت تكنولوجيا الدفاع المتقدمة ضمن اهتماماتك بعد قراءة معلومات عن شركتي بانثر ولوكست، فقد يكون من المفيد توسيع نطاق بحثك باستخدام أداة الفرز الخاصة بنا لـ 34 سهمًا في مجال الروبوتات والأتمتة.

مع تعرض السهم لضغوط، وانخفاض الأرباح مؤخراً، وتخفيض التوقعات، وإعادة فتح عقد بقيمة 1.4 مليار دولار أمريكي يوازن المكاسب الدفاعية الجديدة، قد يتساءل المستثمرون عما إذا كان سعر سهم AeroVironment منخفضاً الآن أم أن الأسواق تأخذ في الاعتبار بالفعل النمو المستقبلي.

الرواية الأكثر شيوعًا: 43.6% أقل من قيمتها الحقيقية

وفقًا للرواية الأكثر متابعة، فإن القيمة العادلة لشركة AeroVironment البالغة 280 دولارًا أعلى بكثير من سعر الإغلاق الأخير عند 158 دولارًا، مما يضع عملية البيع الحالية في ضوء مختلف تمامًا.

لا تزال طائرة "سويتش بليد" المسيرة "كاميكازي" جوهرة تاج الشركة.

المحفز: قامت شركة AV مؤخرًا بتوسيع العائلة لتشمل Switchblade 400 (نسخة جديدة متوسطة المدى مضادة للدروع) و 600 Block 2.

أثر ذلك على الأرباح: يجري الآن دمج هذه الأنظمة في المنصات البحرية والمركبات البرية. ويؤدي الإنتاج بكميات كبيرة، والذي يتجه نحو هدف 1200 وحدة شهرياً، إلى تحويل الشركة من مرحلة "البحث والتطوير بكميات صغيرة" إلى مرحلة "التصنيع بهوامش ربح عالية".

إذا كنت ترغب في معرفة ما يكمن وراء تلك الخطوة المتوقعة من التجريب إلى هوامش التصنيع الموسعة، وكيف يؤثر ذلك على حسابات القيمة العادلة، فإن السرد الكامل يربط تلك الافتراضات معًا ويرسمها على نمو الإيرادات المستقبلية والربحية والدور المحتمل لـ AVAV في الجو والبر والبحر والفضاء.

النتيجة: القيمة العادلة 280 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن هذا يتوقف على استمرار الطلب الدفاعي وتنفيذ العقود، ولا تزال شركة AeroVironment تعمل على تجاوز انخفاض الأرباح الأخير، وخفض التوقعات، وعدم اليقين بشأن العقود.

وجهة نظر أخرى: نسب السوق ترسم صورة أكثر دقة

يبدو سعر السهم العادل البالغ 280 دولارًا، والذي يمثل انخفاضًا بنسبة 43.6%، غير متناسق مع نسب السوق الحالية. فمع نسبة سعر/مبيعات تبلغ 4.9، يتماشى سهم AVAV مع قطاع الطيران والدفاع الأمريكي عند 4.9، ويقل عن نظرائه عند 7.1، ولكنه في الوقت نفسه أعلى من النسبة العادلة المقدرة بـ 3.5، مما يشير إلى وجود خلل أقل وضوحًا في التسعير. فهل السوق أقرب إلى السعر الصحيح مما يوحي به التحليل، أم أنه لا يزال في مراحله الأولى؟

الخطوات التالية

مع انقسام الآراء بوضوح بين من يراهنون على انخفاض قيمة السهم ومن يراهنون على مضاعفات السوق، فمن المنطقي التحرك بسرعة واختبار البيانات بنفسك. ويمكن البدء بمراجعة مؤشر المكافأة الرئيسي الأول.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا اكتفيت بسهم واحد فقط، فإنك تخاطر بتفويت فرص أخرى قد تناسب أهدافك ومستوى تحملك للمخاطر بشكل أفضل.

• اكتشف الصفقات المحتملة بسرعة من خلال مسح 51 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، والتي تجمع بين أساسيات قوية وأسعار جذابة.
• ركز على القدرة على الصمود من خلال مراجعة الميزانية العمومية القوية وأداة فحص الأسهم الأساسية (45 نتيجة) التي يمكنها التعامل بشكل أفضل مع الصدمات واحتياجات التمويل.
• ابحث عن أبرز المواهب غداً مبكراً من خلال الاطلاع على قائمة الأفلام التي تحتوي على 21 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة قبل أن تصبح معروفة للجميع.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.