لمحة عن الأداء الأخير لمجموعة علي بابا القابضة (BABA)

تعرض سهم مجموعة علي بابا القابضة (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: BABA) لضغوط مؤخراً، حيث أغلق السعر عند 127.76 دولاراً أمريكياً، وأظهر انخفاضات على مدار الأسبوع الماضي والشهر الماضي والأشهر الثلاثة الماضية وحتى الآن من العام.

على الرغم من هذه التراجعات، أعلنت شركة علي بابا عن إيرادات بلغت 1,023,670 يوان صيني وصافي دخل بلغ 105,904 يوان صيني، مع توفير أرقام نمو الإيرادات السنوية وصافي الدخل وقيمة سوقية تبلغ حوالي 295.6 مليار دولار أمريكي.

تشير تحركات سعر سهم علي بابا الأخيرة إلى تراجع الزخم على المدى القصير، حيث انخفض السهم بنسبة 13.70% خلال 90 يومًا و17.97% منذ بداية العام، على الرغم من أن إجمالي عائد المساهمين لمدة عام واحد يبلغ 11.27% وإجمالي عائد المساهمين لمدة 3 سنوات يبلغ حوالي 7 أضعاف.

إذا كنت تقارن شركة علي بابا بفرص أخرى في مجال النمو المدعوم بالتكنولوجيا، فقد تكون هذه لحظة جيدة لتوسيع قائمة مراقبتك والاطلاع على 47 سهمًا في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

مع تداول أسهم علي بابا بأقل من بعض تقديرات التقييم على الرغم من إعلانها عن إيرادات بلغت 1,023,670 يوان صيني وصافي دخل بلغ 105,904 يوان صيني، عليك أن تسأل: هل لا يزال السهم مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية، أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 83.7% أقل من قيمتها الحقيقية

عند إغلاق نهائي عند 127.76 دولارًا مقابل قيمة عادلة سردية تبلغ 785.21 دولارًا، يتم تصوير شركة Alibaba على أنها مخفضة بشكل كبير، وفقًا لـ GrowthandValueBABA، الذي يركز على الإمكانات طويلة الأجل بدلاً من تحركات أسعار الأسهم الأخيرة.

جميعنا نعرف سهم BABA وقصته، فهو أحد أكبر الشركات في الصين التي تمكنت منذ تأسيسها من خلق استقرار مؤسسي وميزاني، مما يضمن قوة اقتصادية مع إمكانية إنشاء قطاعات سوقية جديدة مربحة للغاية من خلال استثمارات جديدة أو من خلال الاستثمار في قابلية التوسع في الأسواق الحالية، كما هو الحال في قطاع الحوسبة السحابية.

إن تشبع السوق المرجعي للشركة يجعل من الضروري استخدام جزء من الأرباح في أسواق أخرى لجعل النمو جذابًا للمستثمرين.

هل تتساءل عن العوامل التي تدعم القيمة العادلة التي تفوق سعر السهم الحالي بأضعاف كثيرة؟ يعتمد هذا التحليل على نمو محدد في الإيرادات، وافتراضات هامش الربح، ومضاعف الأرباح المستقبلية لسد هذه الفجوة.

النتيجة: القيمة العادلة 785.21 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، يمكن التشكيك في هذه الرواية إذا واجهت قاعدة إيرادات علي بابا التي تركز على الصين رياحًا معاكسة من السياسات أو المستهلكين، أو إذا كان أداء قطاعات الحوسبة السحابية والقطاعات الدولية أقل من التوقعات.

الخطوات التالية

إذا تركك هذا المزيج من التفاؤل والحذر متردداً، فاستخدم الأرقام والروايات كنقطة انطلاق. ثم شكّل موقفك الخاص من خلال التحقق من 3 مكافآت رئيسية.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا كانت شركة علي بابا ضمن اهتماماتك بالفعل، فلا تتوقف عند هذا الحد. وسّع نطاق خياراتك وابحث عن الأسهم التي قد تستحق دراسة متأنية لاحقاً.

• اكتشف الفرص المحتملة ذات الأسعار المنخفضة مبكراً من خلال فحص 47 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، والتي تجمع بين أساسيات قوية وتقييمات جذابة.
• أعط الأولوية للمرونة ونم براحة بال من خلال التركيز على 64 سهمًا مرنًا ذات درجات مخاطر منخفضة والتي تحقق نتائج جيدة في الاستقرار وضوابط المخاطر.
• تفوق على الآخرين من خلال مراجعة أداة الفرز التي تحتوي على 22 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة لا تزال بعيدة عن أنظار معظم المستثمرين ولكنها تُظهر مقاييس أساسية قوية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.